[年报]航天宏图(688066):致同会计师事务所（特殊普通合伙）关于航天宏图信息技术股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复
原标题:航天宏图:致同会计师事务所（特殊普通合伙）关于航天宏图信息技术股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22号 赛特广场 5层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复 致同专字（2025）第 110A015462号 上海证券交易所： 致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）接受委托，对航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称“公司”或“航天宏图”）2024年财务报表，包括 2024年 12月 31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注进行审计，并于 2025年 4月 28日出具了致同审字致同审字(2025)第 110A020263号的无保留意见审计报告。 我们于 2025年 5月 20日收到了航天宏图公司转来的上海证券交易所（以下简称“上交所”）出具的《关于航天宏图信息技术股份有限公 2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】0137号，以下简称“问询函”）。 按照该问询函的要求，基于航天宏图公司对问询函相关问题的说明以及我们对航天宏图公司 2024年度财务报表审计已执行的审计工作，现就有关事项说明如下： 一、关于军采资格与营业收入。年报及前期公告显示，公司自 2024年 7 月 6 日被军队采购网暂停采购资格，至今资格尚未恢复，公司暂无法参加特种领域储备项目的投标。2024 年度，公司实现营业收入 15.75 亿元，同比下降 13.39%，归母净利润-13.93 亿元，同比下降 277.94%。其中第二季度营业收入同比下降 16.99%，归母净利润同比下降 134.09%；第四季度营业收入基本持平，归母净利润同比下降 248.99%。 请你公司：（1）按照特种和民用应用领域列示近两年营业收入及占比、营业成本、毛利率及同比变动情况；（2）结合在手订单、营业收入变动等说明军采资格暂停对公司经营的影响，军采资格恢复的进展情况，相关事项对公司持续经营影响的风险揭示是否充分和及时；（3）说明公司第二季度和第四季度营业 收入降幅相对较小的情况下，归母净利润大幅下降的原因及合理性。请年审会计师对问题（3）发表意见。 （一）公司回复： 1、按照特种和民用应用领域列示近两年营业收入及占比、营业成本、毛利率及同比变动情况； 2023至 2024年度，公司特种和民用领域营业收入及占比、营业成本、毛利率及同比变动情况如下： 单位：万元 2024年度 业务分类 收入 收入占比 收入变动 成本 毛利率 毛利率变动 特种领域 66,830.32 42.42% -14.24% 62,909.33 5.87% 减少 31.44个百分点 民用领域 90,696.81 57.58% -12.75% 59,211.80 34.71% 减少 0.16个百分点 合计 157,527.13 100.00% -13.39% 122,121.13 22.48% 减少 13.44个百分点 2023年度 业务分类 收入 收入占比 收入变动 成本 毛利率 毛利率变动 特种领域 77,924.20 42.85% -2.24% 48,850.57 37.31% 减少 10.07个百分点 民用领域 103,950.08 57.15% -37.38% 67,698.11 34.87% 减少 13.49个百分点 合计 181,874.27 100.00% -25.98% 116,548.68 35.92% 减少 12.13个百分点 2023年度，公司特种领域、民用领域业务收入同比分别减少 2.24%、37.38%。 其中，特种领域业务收入略有减少，主要由于：（1）2023年 9月 28日至 11月 17日，公司被军队采购网列入军队采购暂停名单，部分特种领域项目未能参与投标；（2）受特种领域内部审计等影响，部分项目的招投标或验收推迟，导致相关收入结转推迟。民用领域业务收入大幅减少，主要由于：（1）公司业务情况受卫星应用产业的投资规划及项目招投标安排影响较大，2022年风险普查专项已到中后期，大部分项目验收并确认收入 7.57亿元，2023年风险普查专项工作结束但后续的成果应用项目暂未大规模开启，相关收入仅为 4,517.66万元，导致本期数据分析应用服务收入下降；（2）受宏观经济环境承压、地方政府化债压力大等影响，一方面，部分项目的招投标或验收推迟，导致相关收入结转推迟；另一方面，部分客户压缩项目预算或取消投资，导致相关业务机会减少、订单金额下降。 2023年度，公司特种领域、民用领域业务毛利率同比分别减少 10.07个百分点、13.49个百分点。两类业务毛利率减少，主要原因均为：（1）受宏观经济影响，为实现销售目标，公司承接了较多需为客户提供相关配套硬件设备的项目， 硬件部分利润加成较少，导致项目平均毛利率下降；（2）受宏观经济环境承压、地方政府化债压力大或特种领域内部审计等影响，一方面，部分客户压缩项目预算，导致公司相关订单金额下降，相关项目毛利率下降；另一方面，部分客户的验收要求提高，验收前复核复检频次增加，部分项目存在上下游系统的适配工作量增加等情况，导致相关成本增加，项目毛利率下降。 2024年度，公司特种领域、民用领域业务收入同比分别减少 14.24%、12.75%。 其中，特种领域业务收入减少，主要由于：（1）公司自 2024年 7月 6日被军队采购网列入军队采购暂停名单，至本回复出具之日尚未恢复。军队招标通常集中在下半年，公司因资格暂停无法参与投标，导致相关订单及收入结转下降；（2）受特种领域内部审计等影响，一方面，部分项目的招投标或验收推迟，导致相关收入结转推迟；另一方面，部分客户压缩项目预算或取消投资，导致相关业务机会减少、订单金额下降。民用领域业务收入大幅减少，主要由于：受宏观经济环境承压、地方政府化债压力大等影响，一方面，部分项目的招投标或验收推迟，导致相关收入结转推迟；另一方面，部分客户压缩项目预算或取消投资，导致相关业务机会减少、订单金额下降。 2024年度，公司特种领域、民用领域业务毛利率同比分别减少 31.44个百分点、0.16个百分点。其中，特种领域业务毛利率大幅减少，主要由于：（1）本期有个别大额特种领域项目亏损较多或毛利极低，详见第二题（1）回复；（2）受特种领域内部审计等影响，部分客户压缩项目预算，导致相关订单金额下降，项目毛利率下降；（3）受宏观经济影响，市场竞争加剧，为提升竞争力，帮助客户更高效快捷的完成需求，公司承接了较多需为客户配套相关硬件设备的项目，硬件成本占比提高，硬件部分利润加成较少，导致项目平均毛利率下降。民用领域业务毛利率同比变动不大。 2、结合在手订单、营业收入变动等说明军采资格暂停对公司经营的影响，军采资格恢复的进展情况，相关事项对公司持续经营影响的风险揭示是否充分和及时； （1）结合在手订单、营业收入变动等说明军采资格暂停对公司经营的影响 2024年，公司特种领域期末在手订单 24,089.60万元，同比下降 59.71%，营业收入 66,830.32万元，同比下降 14.24%，主要由于公司自 2024年 7月 6日被军队采购网列入军队采购暂停名单，至本回复出具之日尚未恢复。特种领域招标通常集 中在下半年，公司因资格暂停无法参与投标，导致相关订单及收入结转下降，对公司经营产生较大影响。 （2）军采资格恢复的进展情况 公司已于 2024年 8月向相关单位提交了申辩文件。截至本回复出具之日，包括本公司在内，仍有数百家供应商等待军方的会议决议，以确定是否恢复资质。 （3）相关事项对公司持续经营影响的风险揭示是否充分和及时 2024年 7月 6日（周六），军队采购网发布公告，陆军后勤部采购供应局根据军队供应商管理相关规定，决定对航天宏图信息技术股份有限公司自 2024年 7月 6日起暂停参加全军物资工程服务采购活动资格。 2024年 7月 8日（周一），公司发布《关于暂停参加军队物资工程服务采购活动的公告》，提示“该事项预计短期内将对公司生产经营产生一定影响。公司将根据进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。” 2025年 4月 29日，公司发布《2024年年度报告》，在“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”之“（二）业绩大幅下滑或亏损的风险”中提示，“公司经营业绩显著下滑，主要受到以下因素影响：1）特种领域采购资格暂停。自 2024年 7月 6日起，公司被军队采购网暂停采购资格，导致公司在特种领域的储备项目无法参与投标。部分项目因军队采购网的暂停事项而无法签订合同，导致前期投入形成的存货计提减值，这对公司利润带来了显著的负面影响......若未来地方政府财政状况、军队采购资格出现不利变化，公司可能继续面临收入及净利润下滑、亏损等风险。”；“（九）其他重大风险”中提示，“公司军队采购资格暂停的风险。报告期内，公司被暂停参加全军物资工程服务采购活动，该事项短期内对公司生产经营产生了一定影响，如果未能及时恢复采购资格，公司将无法正常开展相关业务，公司的经营将受到不利影响。” 综上，相关事项对公司持续经营影响的风险揭示充分、及时。 3、说明公司第二季度和第四季度营业收入降幅相对较小的情况下，归母净利润大幅下降的原因及合理性。 2023至 2024年，公司第二季度、第四季度利润表主要科目情况如下： 单位：万元 2024年 2023年 2024年 2023年 会计科目 同比变动 同比变动 二季度 二季度 四季度 四季度 营业收入 62,154.28 74,871.89 -16.99% 23,039.60 23,227.38 -0.81% 营业成本 47,347.60 37,787.50 25.30% 25,898.48 28,720.40 -9.83% 税金及附加 179.45 190.54 -5.82% 226.29 220.95 2.41% 销售费用 2,992.71 6,690.44 -55.27% 3,720.56 6,197.19 -39.96% 管理费用 5,828.29 7,997.94 -27.13% 5,321.42 3,911.13 36.06% 研发费用 6,672.10 10,233.91 -34.80% 9,300.76 10,798.35 -13.87% 财务费用 3,127.62 2,322.40 34.67% 1,864.92 2,750.93 -32.21% 其他收益 964.55 3,967.91 -75.69% 2,481.06 1,760.68 40.91% 投资收益 53.79 -29.85 -280.19% -130.76 24.98 -623.52% -646.45 -3,032.33 -78.68% -18,888.38 -12,093.51 56.19% 信用减值损失 资产减值损失 -66.96 -122.72 -45.44% -92,194.97 22.72 -405,876.70% 46.86 12.83 265.39% 36.69 50.37 -27.16% 资产处置收益 营业外收入 -15.61 0.56 -2883.40% 39.59 2.90 1,266.99% 6.97 218.64 -96.81% 117.52 4.45 2,543.28% 营业外支出 -3,593.36 10,209.23 -135.20% -132,113.06 -38,941.09 -239.26% 利润总额 所得税费用 -184.70 211.15 -187.47% -14,938.89 -5,365.71 -178.41% 净利润 -3,408.66 9,998.09 -134.09% -117,174.17 -33,575.38 -248.99% 归属于母公司 -3,401.35 9,991.52 -134.04% -117,108.79 -33,370.92 -250.93% 股东的净利润 2024年第二季度，公司营业收入同比下降 16.99%，归母净利润同比下降134.04%，归母净利润降幅高于营业收入降幅，主要由于：本期有 3个大额特种领域项目 HY2020-16、HT-2022-0476、便携式无人机系统采购合同验收并确认收入，相关项目毛利率极低或为负，具体原因详见第二题 1、（1）回复，导致本期营业成本同比增长较多。 2024年第四季度，公司营业收入同比下降 0.81%，归母净利润同比下降250.93%，归母净利润降幅高于营业收入降幅，主要受资产减值损失和信用减值损失大幅增加影响。（1）资产减值损失增加 92,217.69万元，主要由于：公司 2024年 7月军采资质暂停，导致前期已投入的大量未签约特种领域项目无法签约，以及受宏观环境承压、财政紧张等影响，政府及央国企客户原计划开展的部分项目预算缩减或取消，导致公司前期投入的相关项目成本无法得到补偿，期末对相关存货计提大额减值准备；（2）信用减值损失增加 6,794.87万元。2024年度受宏观环境承压的影响，部分客户回款不及预期，账龄加长，导致期末计提的信用减值损失同比增加。 公司第二季度和第四季度营业收入降幅相对较小的情况下，归母净利润大幅下降，符合宏观环境及公司自身情况，具有合理性。 （二）会计师回复 我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下： 1、取得公司收入成本明细表、在手订单明细表、存货明细表，访谈公司管理层，了解宏观经济形势、特种领域内部审计力度等情况，分析公司近两年收入及订单下滑的原因； 2、访谈公司管理层，了解军采资质暂停原因和恢复进展、大量提前投入项目的商业合理性、军采资质暂停对公司经营的影响；取得相关项目合同、验收单、收付凭证等资料；查看公司向有关单位提供的申辩文件，核实军采资质暂停原因；通过军采网查询公司资质恢复状态； 3、取得提前实施大额项目相关的资料及说明，分析提前实施的合理性、相关项目未来能够获得补偿的可能性； 4、查看公司披露的公告，分析公司针对军采暂停对持续经营影响的风险揭示是否充分和及时； 5、取得公司 2023至 2024年第二季度、第四季度利润表，分析影响归母净利润的主要科目及变动原因；了解部分大额项目毛利较低或为负的原因。 基于执行的审计程序，我们认为： 公司第二季度和第四季度营业收入降幅相对较小的情况下，归母净利润大幅下降，主要受个别大额特种领域项目毛利极低或为负、资产减值损失和信用减值损失大幅增加的影响，符合宏观环境及公司自身情况，具有合理性。 二、关于毛利率和客户。年报显示，2024 年度，公司主营业务毛利率 22.48%，较 2023 年度同期减少 13.44 个百分点、较 2022 年度同期减少 25.57 个百分点。分业务类型看，占营业收入 40%的系统设计开发业务的毛利同比下降 77.80%，毛利率同比下降 25.64 个百分点，仅为 9.22%；占营业收入 60%的数据分析应用服务的毛利同比下降 23.03%，毛利率同比下降 4.90 个百分点。公司前五名客户销售额为4.69 亿元，占年度销售总额的 29.81%，较 2023 年同期上涨 9.56个百分点、较 2022 年度同期上涨 17.01 个百分点。 请你公司：（1）结合主要客户和供应商购销情况、销售价格和数量、原材料成本波动等因素，分产品说明毛利率持续下滑的原因及合理性，与同行业可比公司情况是否一致，主要产品毛利率是否存在进一步下滑风险；（2）补充说明系统设计开发业务的具体经营模式和主要客户情况，区分技术开发及系统咨询，结合主要合同条款、产品定价、仓储物流等说明业务的收入确认政策和盈利能力；（3）按照不同产品，分别列示 2023 年和 2024 年前五大客户的名称、交易内容、交易金额及与注册资本是否匹配、期末应收款项余额、期后收款情况、合作年限、收入确认时点及依据、是否存在关联关系等；（4）结合近三年公司前五大客户的变化情况，说明公司主要客户占比变化较大以及客户集中度逐年提高的原因。 请年审会计师发表意见。 （一）公司回复： 1、结合主要客户和供应商购销情况、销售价格和数量、原材料成本波动等因素，分产品说明毛利率持续下滑的原因及合理性，与同行业可比公司情况是否一致，主要产品毛利率是否存在进一步下滑风险； （1）2023至 2024年度各类型收入金额及占比如下表所示： 单位：万元 2024 2023 业务类型 年度收入金额 占比 年度收入金额 占比 63,101.61 40.06% 75,156.70 41.32% 系统设计开发 数据分析应用服务 93,508.73 59.36% 104,793.97 57.62% 自有软件销售 916.80 0.58% 1,923.59 1.06% 合 计 157,527.13 100.00% 181,874.27 100.00% 公司收入主要集中在系统设计开发和数据分析应用服务业务，相关收入均占各期收入的 98%以上，系影响毛利率变动的主要因素，上述两类业务毛利率及变动情况如下： 业务类型 2024年度 2023年度 毛利率变动 系统设计开发 9.22% 34.85% -25.63% 数据分析应用服务 30.76% 35.66% -4.90% 2024年度，公司毛利率下降主要由于本期存在个别特种领域大额项目毛利较低或为负，具体情况如下表所示： 单位：万元 客户名称 项目名称 本期收入 本期成本 毛利率 亏损或低毛利原因 项目原始合同为暂定价合同 27,876.90万元，根据装备建设 方案复核结果将合同核减，核 减后金额为 27,489.51万元。建 设期间，装备部考虑到未来审 价因素，明确将总经费的 20% 暂不拨付研制单位，作为未来 审价后的机动部分，对暂定价 合同进行了变更，根据核减后 客户 1 HY2020-16 20,975.77 26,247.50 -25.13% 金额的 80%签订变更协议为21,991.61万元，因此项目留给 公司的初始利润就较低。此 外，合同约定实施周期 2年， 由于特种领域内部审计、隶属 关系调整，以及用户单位正式 机房场地多次搬迁、导致集成 联调工作量超过预期，项目验 收延期，执行周期长，导致项 目成本较高。 ①用户单位承担的部分工作涉 及境外建站，因前期疫情原 因，境外站点建设时间推迟， 基础建设条件不具备，导致整 体项目建设周期延后，项目周 客户 2 YJY007 3,562.07 4,619.20 -29.68% 期延长；②项目硬件占比较高，硬件利润加成少； 项目 ③ 分两阶段，2020年已确认第一 阶段收入 6,217万元，本期确认 第二阶段收入，项目综合毛利 率为正。 HT-2022- 仿真领域是军事新领域，预计 客户 3 3,033.30 3,325.85 -9.64% 0297 “十五五”期间空军训练仿真领域 投资较大，公司拟以这两个项 HT-2022- 客户 4 2,828.07 2,783.91 1.56% 目为标杆开拓市场，故投入成 0476 本较多。 本项目于 2022年中标，合同金 额 2,253.15万元，于 2024年验 收，并陆续回款 1,851.18万元。 便携式无 后按审价结果及甲方要求退款 客户 5 人机系统 1,276.10 1,997.05 -56.50% 413.55万元，按 1,437.63万元对 采购合同 应的不含税额确认收入。因公 司的供应商未同意同比例核 减，导致项目毛利率为负。 剔除上表 5个项目的影响后，系统设计开发、数据分析应用服务业务毛利率分别为 30.94%、34.65%，较上期毛利率分别下降 3.91%、1.01%，变动较小。 系统设计开发及数据分析应用服务业务主要客户为政府部门、特种单位、国企、大专院校及政府所属事业单位，此类客户占比约 90%。公司产品基本为定制化产品，销售价格主要遵循市场化原则和招投标法规要求，以成本核算为基础、竞争导向为核心、风险可控为底线进行报价。受宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种领域内部审计等影响，部分客户压缩项目预算，导致相关订单金额下降，项目毛利率下降。 公司主要向供应商采购外协服务或项目配套硬件。随着业务一体化能力的增强，公司承接大规模集成项目的占比增长，硬件成本占比提升。2022至 2024年，系统设计开发业务的硬件成本占比分别为 18.84%、35.33%、37.36%，数据分析应用服务业务硬件成本占比分别为 3.62%、15.70%、19.41%。硬件成本利润加成较小，导致毛利率有所下降。 （2）与同行业可比公司情况是否一致 同行业可比公司毛利率变动情况如下表所示： 公司名称 2024年度毛利率 2023年度毛利率 毛利率变动 超图软件 52.57% 55.36% -2.79% 合众思壮 34.24% 34.58% -0.34% 北斗星通 34.20% 20.84% 13.36% 数字政通 16.03% 40.00% -23.97% 49.59% 48.33% 1.26% 中科星图 平均值 37.33% 39.82% -2.48% 航天宏图 22.48% 35.92% -13.44% 航天宏图（剔除 5个大项目 33.93% 35.92% -1.99% 影响） 2024年度，同行业可比上市公司毛利率平均值为 37.33%，毛利率变动平均值为-2.48%。公司剔除 5个毛利为负或极低的大项目影响后，毛利率及变动情况与同行业其他上市公司差异不大。 （3）主要产品毛利率是否存在进一步下滑风险 公司主要产品毛利率进一步下滑风险较小，理由如下： （1）目前公司在手订单以民品为主，随着公司特种领域订单及收入占比的下降，公司产品毛利率受到特种领域内部审计等不利条件的影响将逐渐下降； （2）公司正逐步拓展毛利相对较高的数据资产等业务。公司已与 8个部委签订 3亿元的卫星数据资产销售合同，业务拓展成效初现； （3）公司已加强精细化管理，设置毛利红线，对低毛利项目承接更加谨慎。 2、补充说明系统设计开发业务的具体经营模式和主要客户情况，区分技术开发及系统咨询，结合主要合同条款、产品定价、仓储物流等说明业务的收入确认政策和盈利能力； （1）补充说明系统设计开发业务的具体经营模式和主要客户情况 系统设计开发业务的具体经营模式系以技术开发和系统咨询为核心业务，通过项目制合同为客户提供定制化软件开发、安装部署服务及咨询或设计报告，收入以公司将产品交付至客户指定地点并取得客户验收为确认节点。此类业务主要客户系政府部门、特种单位、国企、大专院校及政府所属事业单位，相关客户占系统设计开发收入比例超过 90%。 （2）区分技术开发及系统咨询，结合主要合同条款、产品定价、仓储物流等说明业务的收入确认政策和盈利能力 2024年度系统设计开发业务中，技术开发及系统咨询收入金额及占比如下表： 单位：万元 类 型 销售收入金额 占 比 62,462.02 98.99% 技术开发 系统咨询 639.59 1.01% 合 计 63,101.61 100.00% 技术开发类项目主要合同条款系公司为客户提供软件研发、安装部署等服务，公司根据客户要求将软件部署至客户指定地点。系统咨询类项目主要合同条款系公司根据客户要求提交咨询或设计报告。上述两类项目取得方式主要系招投标，公司产品项目的定价遵循市场化原则和招投标法规要求，以成本核算为基础，竞争导向为核心，风险可控为底线进行报价。 上述两类项目均属于在某一时点履行的履约义务，合同存在可以明确区分单项履约义务的，按照单独售价相对比例分摊合同总价款，并在履行各个单项履约 义务时分别确认收入。技术开发类项目在软件主要功能通过测试、软件完成安装部署、交付使用并且取得客户确认的验收报告时，判断相应商品或服务的控制权已转移，按照合同金额确认项目收入。系统咨询类项目在公司向用户提交设计报告取得客户确认的验收报告时，判断相应商品或服务的控制权已转移，按照合同金额确认项目收入。上述两类业务，通常 不涉及公司仓储物流，部分集成项目涉及交付硬件，一般由硬件供应商直接发货至客户。 2024 年度，公司技术开发、系统咨询业务的毛利率分别为 8.73%、56.90%。受5个特种领域大额项目毛利率较低或为负等影响,本期技术开发业务的盈利能力有所下降。 3、按照不同产品，分别列示 2023 年和 2024 年前五大客户的名称、交易内容、交易金额及与注册资本是否匹配、期末应收款项余额、期后收款情况、合作年限、收入确认时点及依据、是否存在关联关系等； 系统设计开发类收入 2024年前五大客户情况如下表所示： 单位：万元 与注册资本 期末应收 期后 合作年 是否存在 客户名称 交易内容 交易金额 收入确认时点及依据 是否匹配 账款余额 回款 限 关联关系 特种单位，不 客户 1 xx卫星地面应用系统 22,978.84 5,433.50 76.00 5年以上 6月，已取得验收单 否 适用 北部大数据库建设、体系架构平台建设、 特种单位，不 客户 4 3,090.00 2,008.50 -- 2年 5月，已取得验收单 否 数据采集处理平台建设等 适用 是（12,167.00 年以上 否 客户 30 飞控中心建设；某领域数据资源体系建设 2,870.00 2,882.66 11.25 10 5、9月，已取得验收单 万元） 特种单位，不 2,793.10 1,258.23 -- 年以上 否 客户 6 某地区测绘图件及相关数据处理成果 5 6、12月，已取得验收单 适用 政府部门，不 2,498.14 -- -- 年以上 否 客户 31 河北省水利四预管理平台 5 12月，已取得验收单 适用 系统设计开发类收入 2023年前五大客户情况如下表所示： 单位：万元 是否 与注册资本是 期末应收账 期后回 合作年 存在 客户名称 交易内容 交易金额 收入确认时点及依据 否匹配 款余额 款 限 关联 关系 新一代 ZC环境保障体系建设；信息资源集 5 特种单位，不 年以 5、7、10、12月，已取 客户 1 成共享平台、气象海洋保障应用云服；3D 8,641.05 4,606.49 1,596.00 否 适用 上 得验收单 打印沙盘系统 构建多座小型水库的雨水情测报及多座小 是（100,000.00 客户 32 7,120.57 6,618.12 2,183.11 4年 8月，已取得验收单 否 型水库工情自动测报站 万元） 10 某部网络子系统建设；气象海洋数据资料 特种单位，不 年 3、6、7、8、9月，已取客户 7 5,510.00 4,453.05 1,703.65 否 引接数据引接系统建设；气象海洋信息服 适用 以上 得验收单 务平台、数据管理平台、综合信息服务； 某部导调效能评估系统；气象环境智能网 格预报平台；XX气象海洋环境保障产品集 成应用系统 10 主要为系统总体设计方案及相关信息化咨 是（26,500.00 年 客户 33 4,731.58 21,840.43 2,003.44 12月，已取得验收单 否 询 万元） 以上 是（300,000.00 客户 34 某项目信息系统及服务采购 3,645.00 1,275.75 218.70 4年 3月，已取得验收单 否 万元） 数据分析应用服务收入 2024年前五大客户情况如下表所示： 单位：万元 与注册资本是否匹 期末应收账 收入确认时 是否存在 客户名称 交易内容 交易金额 期后回款 合作年限 配 款余额 点及依据 关联关系 客户 40、82、 鹤壁市自然灾害综合监测 6、8、9月， 83、84、85、 17,950.56 政府部门，不适用 13,291.96 4,307.13 3年 否 已取得验收单 预警指挥系统 、 、 、 86 87 88 89 某单位 C2、C3系统核心软 是（150,000.00万 12月，已取得 客户 2 件、数据分析产品及配套 11,050.14 795.77 -- 5年以上 否 验收单 元） 硬件环境；无人机采购等 三维可视化系统与对抗平 台、数据采集处理分系 7月，已取得 客户 3 3,330.74 特种单位，不适用 2,189.20 290.68 3年 否 验收单 统、环境资源和信息资源 分系统等 数据存储管理服务系统、 数据交换服务系统、数据 12月，已取得 客户 8 2,916.00 特种单位，不适用 729.00 -- 10年以上 否 验收单 加工与大数据分析计算系 统、模型算法资源库、模 型算法库管理系统研制， 海洋环境数据汇交等 某生态环境大数据分析平 是（100,402.00万 5月，已取得 客户 37 2,556.00 1,840.32 460.08 2年 否 验收单 台 元） 数据分析应用服务收入 2023年前五大客户情况如下表所示： 单位：万元 与注册资本是否匹 期末应收账 合作年 收入确认时 是否存在 客户名称 交易内容 交易金额 期后回款 配 款余额 限 点及依据 关联关系 小型水库雨水工情自动测 是（100,000.00万 8月，已取得 客户 32 报和水库安全运行及防洪 7,201.11 3,440.28 1,829.97 4年 否 验收单 元） 调度项目（包 ） 3 6月，已取得 特种单位，不适用 客户 9 某地区地形图测制 5,050.00 3,282.50 3,282.50 5年以上 否 验收单 北斗高精度测绘应用项目 委托业务—北斗应急测绘 与海上无人机基准平台集 成建设与应用、公共安全 是（5,610.00万 3、7、12月， 客户 38 3,960.00 57.75 -- 5年以上 否 已取得验收单 信息化工程建设项目、 元） “地质云”航遥节点遥感数 据服务系统完善与运维 (2023年度) 9月，已取得 特种单位，不适用 客户 10 研发 XX处理仿真系统 2,366.00 1,537.90 -- 3年 否 验收单 面向多源时空数据的数据 是（1,000.00万 3月，已取得 客户 39 2,000.00 -- -- 2年 否 验收单 中台系统研制 元） 综上，系统设计开发及数据分析应用服务中 2023及 2024年度前五大客户交易金额与注册资本均匹配，客户与公司均不存在关联 关系。 4、结合近三年公司前五大客户的变化情况，说明公司主要客户占比变化较大以及客户集中度逐年提高的原因。 2022至 2024年度公司前五大客户情况如下表所示： 2024年度： 单位：万元 客户名称 营业收入金额 占总营收比例 (%) 客户 20,975.77 13.32 1 14,843.59 9.42 客户 35 客户 4,388.10 2.79 2 客户 3,697.34 2.35 6 客户 3,033.30 1.93 3 合计 46,938.10 29.81 2023年度： 单位：万元 (%) 客户名称 营业收入金额 占总营收比例 32 13,094.88 7.20 客户 客户 1 8,322.61 4.58 5,537.44 3.04 客户 33 客户 7 5,105.61 2.81 客户 9 4,764.15 2.62 合 计 36,824.69 20.25 2022年度： 单位：万元 客户名称 营业收入金额 占总营收比例(%) 客户 11 8,532.17 3.47 客户 12 6,932.24 2.82 1 6,095.27 2.48 客户 客户 13 5,098.55 2.08 客户 36 4,781.11 1.95 31,439.34 12.80 合计 近三年，公司前五大客户均为特种单位、政府部门、大型国企，但每年前五大客户有一定变化，主要由于：公司的业务受国家投资政策方向的影响，国家每年在国防、自然资源、水利、气象、应急、农业等方面投资的重点有所区别，公司各期均存在不同的重大规模项目，相关项目在不同期间达到收入确认时点后，将导致各期前五大客户变动。 2022至 2024年度，公司前五大客户收入占比分别为：12.80%、20.25%、29.81%。前五大客户收入占比逐年升高，主要由于随着公司技术积累，承接大型项目的能力逐年增强，近两期承接了更多涉及硬件集成的大规模项目，导致收入占比逐年提升。 （二）会计师回复 我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下： 1、访谈公司管理层，了解年度行业形势、毛利率下降以及业绩下滑原因，结合宏观经济背景分析下滑程度、性质；了解管理层对公司未来的预期及依据，关注未来影响； 2、了解、评价公司管理层与收入、成本确认和计量有关的业务流程、内部控制并测试关键控制运行的有效性； 3、检查重要销售合同的相关关键条款及验收依据；根据收入五步法分析公司的收入确认是否符合收入准则的要求，并对比分析同行业上市公司的会计政策； 4、对重要项目的收入确认进行检查。检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、验收证明。同时，检查通过招投标获取的重大项目的中标信息等； 5、对交易金额重大、新增或异常的客户执行往来及交易函证、走访等程序，核实合同的真实性、金额的准确性，核查存在合同主要条款或业务、交易模式及信用期的改变情况； 基于执行的审计程序，我们认为： 1、2024年公司毛利率下滑主要由于公司存在个别毛利率较低或为负的项目，剔除前述项目后，与同行业可比公司的毛利率差异不大。预计公司未来毛利率进一步下滑风险较低。 2、2024年度系统设计开发类收入确认政策符合《企业会计准则》的规定。 受个别特种领域大额项目毛利率较低或为负等影响,本期技术开发业务的盈利能力有所下降。 3、2023及 2024年度前五大客户交易金额与注册资本匹配、客户与公司不存在关联关系，收入确认金额及时点无误。 4、近三年公司前五大客户变化主要系公司业务受国家政策影响，导致公司相关项目在不同期间达到收入确认时点，前五大客户集中度升高主要系公司承接更多涉及硬件集成的大规模项目所致。 三、关于存货。年报显示，2021 年至 2023 年，公司存货大幅增长，期末账面余额分别为 2.90 亿元、8.39 亿元、16.08 亿元，其构成主要为合同履约成本，未计提存货跌价准备；2024 年度，存货期末账面余额为 18.11 亿元，其中合同履约成本为 17.80 亿元，并计提大额跌价准备 9.25 亿元，系公司 2024 年度大额亏损的主要原因。请你公司：（1）补充 2023 年和 2024 年合同履约成本的主要内容及明细，包括但不限于客户名称、交易背景、合同签订时间、合同金额、履行情况、验收情况，以及后续的交付安排，以及相关会计处理是否符合准则的规定；（2）结合业务开展情况，说明 2023年以来存货规模大幅增加、与销售收入变化趋势背离的原因及合理性，以及相关备货政策是否审慎合理、是否符合行业惯例；（3）补充说明 2023 年和 2024 年存货跌价准备的计提依据及具体测算过程，与公司一贯执行的计提政策是否一致；结合产品类型、库龄、在手订单、市场行情、产品成本、可变现净值等情况，说明此前年度未计提存货跌价准备是否充分、谨慎，与同行业可比公司相比是否存在重大差异；结合重要项目情况详细说明在 2024 年一次性计提大额减值是否合理，以及是否存在进一步减值风险。请年审会计师就公司目前有关会计处理是否审慎合理发表明确意见，并说明在前期审计过程中所履行的审计程序、取得的审计证据是否充分适当。 （一）公司回复： 1、补充 2023 年和 2024 年合同履约成本的主要内容及明细，包括但不限于客户名称、交易背景、合同签订时间、合同金额、履行情况 、验收情况，以及后续的交付安排，以及相关会计处理是否符合准则的规定 2023年末，前 20大合同履约成本项目情况如下： 单位：万元 合同履约 序 合同签订时 合同金额/预 截至 2023年 12月 期后验收 客户名称 项目名称 成本期末 交易背景 2023年末后续交付安排 号 间 计签约金额 31日的履行情况 情况 余额 公司已完成摸底测 试总结、HT云平台 完成定标质评等分系统 集成总结评审、 2024年 6 1 客户 1 HY2020-16 20,851.33 协商 2021-12-10 22,978.84 预验收，通过集成联试YH2卫星地面系统 月验收 测试，项目成果归档 联调联试大纲与细 则的评审 鹤壁市自然 灾害综合监 继续完成环境污染、地 测预警指挥 震、房屋安全、林业灾 系统（鹤壁 公司已完成农业、 害、城市内涝、水旱灾 年 2024 8 2 客户 40 市遥感应用 5,396.09 招投标 2022-12-31 5,590.80 地质、综合应急指 害、物联感知指挥中心月验收 系统建设项 挥等内容建设 场所建设内容，后按计 目）服务采 划进行系统试运行及运 购项目购买 维服务 服务合同 完成测区全域范围基础 地形图测制，包括：网 从长期合作 络 CORS站建设及维 客户处了解 护、一级三维控制点补 到项目线 公司已完成测区资 测、水准测量、航测地 索，后逐渐 料收集、分析、技 面控制点测量、数字航 接手，与客 某海外地形 术方案编写及测区 空摄影、剩余 DEM、 客户 户沟通汇报 未签约 不适用 3 14 4,891.33 40,700.00 测绘项目 影像获取及部分处 DOM、DLG等数据生产 及演示，客 理生产工作，地图 制作、纸质地图印刷与 户采用直接 数据库设计等 成果建库、水文测量、 邀请形式对 激光雷达测量、配套建 技术进行评 筑物基础建设及采购 估 等，并积极沟通招标采 购事宜 根据用户需求更新用户 服务、产品生成、仿真 公司已完成系统联 2024年 12 软件、关联、定轨、定 4 客户 2 YJY007 4,385.30 招投标 2020-6-15 11,050.14 调联试、出所待办月验收 轨结果评估等系统，完 项回归测试等 成软件第三方评测、等 保测评、系统终验 处理自主可控设备与系 统兼容问题，完成模拟 公司已完成各分系 器适应性改造，继续完 统的原型设计，并 年 成数据采集处理分系统 2024 7 5 客户 3 HT-2022-0297 2,560.80 招投标 2023-12-6 3,330.74 开展实际性的开发 月验收 建设、环境资源和信息 工作 资源分系统等建设，完 成第三方测评，开展验 收准备等工作 公司已完成《软件 需求规格说明》和 《详细设计方 案》、5型 5台模 3个库（ZC环境资源 拟器搬迁、配套设 库、目标资源库、仿真 施改造（主机房、 资源库）的建设。完成 2024年 5 6 客户 4 HT-2022-0476 2,125.07 招投标 2023-9-21 3,090.00 综合训练室、运维 相关软件系统建设，软月验收 监控室）等，并且 硬件组网测试，以及其 正在开展 4个平台 他试运行工作，系统交 （体系架构、数据 付 采集处理、环境资 源、信息资源）的 研制开发 便携式无人 公司已完成设备交 配合甲方完成审价，等 年 2024 4 7 客户 5 机系统采购 2,014.69 招投标 2022-8-15 2,253.15 付，等机关通知做 待验收、跟踪用户支付月验收 合同 最后的检查验收 剩余尾款 公司已开展软件、 完成 SSGE软件、SSCT 玻利维亚电 集成、采购等方案 软件和电磁频谱监测设 磁频谱监测 的制定，目前 8 客户 41 2,001.57 招投标 2023-9-14 15,536.58 未验收 备研发和采购；完成工和管理系统 SSGE软件、SSCT 程文档；开展安装调 项目 软件的方案基本确 试，进行测试、优化等 完成剩余 4个批次数据 公司对首批图纸交 2024年 6 9 客户 6 HT-2023-0281 1,853.55 招投标 2024-3-1 2,788.57 的提交，准备验收文接单已提交归档 月验收 档，配合甲方完成验收 公司已开展地理信 息数据融合建模及 基于正射影像，实景三 环境算法模型建 维模型数据，车载传感 与客户长期 设，包括多源异构 器采集成果数据等搭建 10 客户 43 HT-2023-1624 1,839.75 合作，了解 未签约 4,500.00 数据融合与建模， 不适用 数据集及平台，形成基 到项目需求 以及有效波高、海 于民商资源的数字 雾、积雪厚度、海 ZC，并积极跟踪招标采 杂波、能见度等算 购事宜 法模型构建 完成需求规格、概要设 计、详细设计、数据库 公司已完成项目实 2024年 12 设计评审，中期检查节 11 客户 8 HT-2023-0173 1,790.45 招投标 2023-12-4 2,916.00 施方案评审，和部月验收 点 6个系统的测试验 分系统开发 证，出具测试支撑材 料，待交付验收 公司已开展 SAR卫 星影像数据收集整 完成气象海洋数据基础 理、专题数据库的 支撑测试工具集及气象 与客户长期 构建；卫星数据处 海洋数据融合应用测试 12 客户 44 HT-2023-1623 1,452.54 合作，了解 未签约 3,000.00 不适用 理算法模型、地物 工具集建设，完成工程 到项目需求 识别算法模型、形 系列文档，并积极跟踪 变监测等算法模型 招标采购事宜 构建 梳理基础地理空间、三 维精细模型、规划等数 包头市实景 公司已基本完成问 2024年 12 据、开发某辅助决策系 13 客户 48 三维建设项 1,361.75 招投标 2021-10-26 1,870.00 题整改，正在开展月验收 统等软件、编制文档验 目 等保测评 收成果，准备最终验收 工作 公司已通过项目详 开展业务分析部分流程 细设计方案评审、 串联测试、大数据工具 并按计划推进业务 生态环境大 开发、AI大模型开发， 应用系统各分系统 14 客户 37 数据分析平 1,324.66 招投标 2023-12-4 2,556.00 未验收 按预验收要求梳理模块算法研发，完成大 台 对应的数据、产品、功 数据工具、存储与 能等状态，优化验收文 处理、综合管理三 档 个分系统的开发 基础影像数据、实景三 维数据、测绘数据等的 公司已完成需求对 生产，以及数据采集、 会议了解， 接、总体设计、部 15 客户 45 HT-2023-1500 1,161.04 未签约 3,000.00 不适用 处理、资产管理、系统客户介绍 分数据资料的搜集 运行管理、辅助决策支 整理 持等系统的研发，并积 极跟踪招标采购事宜 农业大数据 等待甲方选址，提供农 服务中心建 公司已完成软件部 机和车辆等农用设备， 16 客户 46 1,128.52 招投标 2022-12-15 2,600.00 未验收 设项目设备 分交付 以及相关设备的安装调 采购 试 公司已完成大数据 云平台系统初步建 对大数据云平台接入、 设，包括大数据接 处理、存储与管理、数 大数据中心 17 客户 47 1,121.96 客户介绍 未签约 7,000.00 入、处理、存储与 不适用 据服务等相关系统进行建设 管理、数据服务等 更新完善，积极跟踪招 功能，并完成配套 标采购事宜 相关技术文档资料 完成地理空间数据、卫 星遥感监测数据、电磁 环境数据等数据成果， 公司已完成需求分 地形地貌影响模型、大 18 客户 15 HT-2023-0369 1,117.33 客户介绍 未签约 14,050.65 析、部分数据分 不适用 气扩散影响模型等模型 析、软件设计等 的开发及验证，开发某 分系统，并积极跟踪招 标采购事宜 公司已开展数据管 对样本标注工具、样本 19 客户 16 HT-2023-0469 1,014.72 招投标 未签约 2,340.00 不适用 存储管理等系统进行迭 代更新，完善系统功 能，并积极跟踪招标采 购事宜 完成定标质评等分系统 客户前期咨 公司已完成算法训 20 客户 20 HT-2023-0115 986.10 未签约 15,322.00 不适用 预验收，通过集成联试询 练平台开发 测试，项目成果归档 （2）2024年末，前 20大合同履约成本项目情况如下： 单位：万元 合同金 合同履约 序 合同签 额/预计 截至 2024年 12月 31日履行 期后验收 客户名称 项目名称 成本期末 交易背景 2024年末后续交付安排 号 订时间 签约金 情况 情况 余额 额 公司已完成项目中监测控制 中心及附属设施建设，铁塔 勘验、设计、建设；完成 按照合同要求，完成专 玻利维亚电 SSGE软件、SSCT软件和电 用设备运输安装、基建 磁频谱监测 2023-09- 1 客户 41 6,302.79 招投标 15,536.58 磁频谱监测设备研发和采 未验收 建设、固定站安装、软14 和管理系统 购；完成服务器、台式机、 硬件联调联试，准备项 项目 笔记本、仪器采购；完成部 目验收 分工程文档；且正在现场进 行安装调试 从长期合作 客户处了解 到项目线 公司已完成测区资料收集、 索，后逐渐 由于 2024年中东形势比 分析、技术方案编写及测区 接手，与客 较敏感，项目延迟，公 某海外地形 影像获取及处理生产工作、 2 客户 14 5,513.65 户沟通汇报 未签约 40,700.00 不适用 司基于谨慎性考虑暂时测绘项目 成果的第三方质量检核，地 及演示，客 停止投入，已全额计提 图数据库设计、遥感监测平 户采用直接 跌价准备 台设计及开发等 邀请形式对 技术进行评 估 按照合同要求，完成 河北省水文 2025年一 2024年度建设任务验收 测报能力提 公司 2024年度建设任务已基 3 客户 49 4,898.85 招投标 2024-6-27 11,980.00 季度部分 及 2025年建设任务（水升建设项目 本完成，等待甲方组织验收 验收 文监测设备的安装、调 （张家口） 试） 水文监测设 公司已完成新建雨量站、新 施功能提升 建水文站、新建水位站、改 按照合同要求，试运行 4 客户 50 2,307.59 招投标 2024-3-28 3,091.53 未验收 工程设备三 建水文站和应急监测的设备 完成后验收 标 采购、安装及调试 公司已开展地理信息数据融 合建模及环境算法模型建 受军采资质暂停影响， 与客户长期 设，包括多源异构数据融合 预计不能回签,成果无法 5 客户 43 HT-2023-1624 1,934.15 合作，了解 未签约 4,500.00 不适用 与建模，以及有效波高、海 转作他用，已全额计提 到项目需求 雾、积雪厚度、海杂波、能 跌价准备 见度等算法模型构建 按照合同要求执行硬件 保定航空航 公司已完成平台系统产品设 采购、数据生产、平台 6 客户 51 1,924.53 招投标 2024-6-14 3,752.95 未验收 天遥感中心 计及评审 软件开发、标准规范编 制等工作 与客户技术 受军采资质暂停影响， 交流，组织 公司正在开展气象海洋数据 预计不能回签,成果无法 7 客户 8 HT-2023-0374 1,699.80 市场调研， 未签约 3,700.00 建设、数据治理管理软件开 不适用 转作他用，已全额计提 获得采购需 发等工作 跌价准备 求 受军采资质暂停影响， 客户前期咨 公司已完成所需的基础软件 预计不能回签,成果无法 8 客户 17 HT-2023-1311 1,652.39 未签约 3,130.00 不适用 询 开发 转作他用，已全额计提 跌价准备 开展发射许可及保险办 公司已完成方案设计、部分 理等工作，遥感数据采 2023-12- 9 客户 53 HT-2023-0766 1,633.19 招投标 2,375.00 未验收 31 软件研发 集处理，开展行业应用 示范等 公司已开展 SAR卫星影像数 受军采资质暂停影响， 与客户长期 据收集整理、专题数据库的 预计不能回签,成果无法 客户 44 合作，了解 未签约 不适用 10 HT-2023-1623 1,511.12 3,000.00 构建；卫星数据处理算法模 转作他用，已全额计提 到项目需求 变监测等算法模型构建 受军采资质暂停影响， 客户前期咨 公司已完成开发数据管理系 预计不能回签,成果无法 11 客户 16 HT-2023-0469 1,482.94 未签约 2,340.00 不适用 询 统 转作他用，已全额计提 跌价准备 按照合同要求，完成部 公司已完成设计方案和初步 分测区 2米分辨率 12 客户 13 HT-2023-1524 1,477.44 招投标 2024-2-29 4,523.78 未验收 开发 DOM、25米格网 DEM、 DLG的试生产、入库 公司已完成数据采集分系 受军采资质暂停影响， 会议了解， 统、后勤业务数据的梳理和 预计不能回签,成果无法 13 客户 45 HT-2023-1500 1,382.51 未签约 3,000.00 不适用 客户介绍 分析、后勤数据的资源管理 转作他用，已全额计提 等 跌价准备 农业大数据 公司已完成软件部分交付， 按照合同要求，完成剩 服务中心建 2022-12- 14 客户 52 1,359.37 招投标 2,600.00 且完成了农机和车辆设备的 未验收 余设备采购，以及验收15 设项目设备 供货安装调试工作 等事宜 采购 公司开展了按需求对接、部 完成软件设计开发、硬 15 客户 18 YJY2021-062 1,354.53 招投标 2024-3-29 2,053.00 分数据采集及预处理及数据 未验收 件测试评审，推进验收 分析、概要设计等 工作 公司已完成项目需求调研和 南太行农文 受军采资质暂停影响， 需求分析、部分数据采集和 康旅数字智 预计不能回签,成果无法 16 客户 54 1,278.77 招投标 2024-8-30 2,535.54 收集、软件平台的需求确认 未验收 慧服务中心 转作他用，已全额计提 和产品设计、硬件设备部署 项目 跌价准备 方案踏勘和确认 受军采资质暂停影响， 公司已完成总体设计文档和 客户前期咨 预计不能回签，外购软 17 客户 12 HT-2023-0684 1,180.01 未签约 2,100.00 关键技术研究、部分软件应 不适用 询 件部分拟自用，其他成 用备份管理接口设计 果无法转作他用 政府财政原因，专项债 公司根据软件需求说明，联 客户前期咨 发行失败，该项目被迫 18 客户 19 HT-2023-0649 1,150.34 未签约 1,630.00 合指挥数据收集，完成部分 不适用 询 终止，已全额计提跌价 系统开发 准备 按照合同交付网络、教 大数据中心 公司已完成系统建设和初设 室、多媒体报告厅、实 19 客户 47 1,121.96 客户介绍 未签约 7,000.00 不适用 建设 包装编制 验室等设备，完成安装 部署，并推动验收工作 按照合同要求，完成专 天津市优念 用设备运输安装、基建 高级中学校 2023-12- 公司已完成硬件采购确认， 20 客户 55 1,099.52 招投标 2,500.00 未验收 建设、固定站安装、软园信息化建 15 部分硬件已供货 硬件联调联试，准备项 设项目 目验收 根据《企业会计准则第 14 号-收入准则》规定，合同履约成本应属于履行合同义务的必要投入，且同时满足以下条件能够确认为资产： ① 与合同直接相关； ② 增强企业未来履约资源； ③ 预期能够收回。 公司的合同履约成本均为与已签约合同和预计可签约的合同直接相关，发生的相关成本均为履行未来的履约义务。 2023年及 2024年末，公司合同履约成本签约情况及存货跌价准备计提情况如下： 单位：万元 2024年 2023年 类型 合同履约 跌价准 合同履约 合同履约 跌价准 合同履约 成本余额 备金额 成本净值 成本余额 备金额 成本净值 已签约 42,779.40 -- 42,779.40 83,900.47 -- 83,900.47 项目 未签约 135,257.78 92,506.83 42,750.95 73,909.77 -- 73,909.77 项目 合计 178,037.19 92,506.83 85,530.36 157,810.24 -- 157,810.24 公司存在部分未签约先实施的项目，主要由于公司主要客户为政府和特种单位，招投标手续相对繁琐，部分项目中标后留给供应商的交付时间较短；同时近年来各行业采购管理日趋严格，对评标阶段的初步成果展示、完工周期、成果质量等要求提高。公司为提高中标概率、按期交付验收、提升客户满意度，对部分项目提前实施。公司在确定商机后，分析获取合同的可能以及盈利的情况，对于预期很有可能获取的盈利合同，批准售前立项，开始投入实施成本，这部分成本与预期取得的合同直接相关，产生的成果在合同获取后可以直接用于履约。公司往期未签约先实施的项目期后转化率较高，相关项目基本在立项后 12个月内可签约，相关成本预期能够收回，属于合同履约成本的一部分。 2024年受军采资质暂停等影响，部分项目未能成功签约，已全额计提跌价准备。 综上，公司相关会计处理符合准则的规定。 2、结合业务开展情况，说明 2023年以来存货规模大幅增加、与销售收入变化趋势背离的原因及合理性，以及相关备货政策是否审慎合理、是否符合行业惯例； （1）结合业务开展情况，说明 2023年以来存货规模大幅增加、与销售收入变化趋势背离的原因及合理性 2022至 2024年，公司营业收入及存货情况如下： 单位：万元 2024年 2023年 2022年 财务指标 金额 变动 金额 变动 金额 营业收入 157,527.13 -13.39% 181,874.27 -25.98% 245,705.04 存货余额 181,057.53 12.61% 160,782.75 91.56% 83,934.19 存货净额 88,550.70 -44.93% 160,782.75 91.56% 83,934.19 2023年，公司收入同比下降 25.98%，期末存货余额同比增长 91.56%。收入下降主要由于：1）受宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种单位内部审计等影响，一方面，部分项目的招投标或验收推迟，导致相关收入结转推迟；另一方面，部分客户压缩项目预算，导致相关订单金额下降；2）受公司军采网招投标资质暂停的影响，期间相关项目无法投标；3）公司业务情况受卫星应用产业的投资规划及项目招投标安排影响较大，2022年风险普查专项已到中后期，大部分项目验收并确认收入 7.57亿元，2023年风险普查专项工作结束但后续的成果应用项目暂未大规模开启，相关收入仅为 4,517.66万元，导致本期数据分析应用服务收入下降。 2023年末存货大幅增长，主要由于： 1）公司期末在实施项目整体数量增加、规模较大的项目增加。通常情况下规模较大项目的具体实施要求更为复杂，所需的实施周期更长，此类项目未达到验收状态前会持续发生项目成本。如某项目合同金额 1.17亿元，用户方承担的部分工作涉及到境外建站，因疫情原因，境外站点建设时间推迟，导致当时不具备基础建设条件，整体项目建设周期延后。截至 2023年末，该项目已根据合同要求基本完成软件设计开发及系统集成工作，存货余额为 4,385.30万元。 2）部分大项目 2023年度进入重点实施阶段或因实施地理位置偏远，相关实施成本较多，但项目尚未达到验收状态。如某项目合同金额 1.79亿元，公司于 2023年集中进行安全风险综合监测预警平台的研发及基本服务环境的搭建，项目实施成本较多，存货余额为 5,396.09万元。 3）在宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种领域内部审计的背景下，部分项目验收推迟，增大了期末存货余额。公司 1年以上的存货项目成本占比由 7.85%增加为 17.66%，较上期增加较多。如某项目合同金额 2.30亿元，合同约定实施周期为 2年。2023年末，该项目的软件设计开发及系统集成工作已基本完成，但由于特种领域内部审计、特种单位隶属关系调整，以及用户单位正式机房场地多次搬迁、导致集成联调工作量超过预期，项目验收延期，存货余额为20,851.33万元。 2024年，公司收入同比下降 13.39%，期末存货余额同比增长 12.61%。收入下降原因详见第一题（1）回复。存货余额增长，主要由于： 1）公司提前实施了大量特种领域项目，但因军采资质暂停等原因，前期投入的部分项目预计无法签约，相关存货无法结转，导致期末存货余额增长。提前实施的主要背景如下： ①2023至 2024年是招标密集期，大量有关新质战斗力订单集中释放。“十三五”到“十四五”期间，受特种单位改革、特种领域内部审计等影响，前期特种领域建设预算压缩，导致“十四五”后期要完成两个五年计划的项目。基于特种领域需求爆发的背景，公司积极跟踪特种领域项目线索，提前部署了大量项目。 ②特种领域项目中标后留给供应商的交付时间较短，供应商需提前投入才能按期完成。“十四五”后期特种领域建设任务重，特种领域项目从策划招标到最终验收有整体时限要求，而特种领域招标流程较长，中标后留给供应商的交付时间通常较短。供应商通常都会不同程度地提前投入，确保在中标后快速交付，提高客户满意度，以继续获取其他订单。 ③特种领域项目的技术门槛较高，尤其“十四五”阶段特种单位对装备管理和项目执行提出了更高要求。甲方一般在招投标环节即希望找到有成熟经验、现成产品的供应商，评标阶段从传统的方案比拼逐步过渡到原型样机、成果抽检、指标实地论证，这些成果需要供应商提前数月乃至更长时间精心准备，往往不是 1至 2周能突击完成的，所以需要一定的提前投入，以进一步提高中标概率。 ④公司在特种领域项目中的角色提升，承担的任务复杂化。公司在特种领域已经逐步从单体部件提供商转为总体设计、总包单位的角色，订单机会也由零部件自研转为“自研+集成”的整体解决方案，交付难度提升，公司需要协调外部服务商完成相关交付，也导致公司需要在相关领域提前投入、提前研发。 ⑤已实施未签约项目部分为历史项目的延续，在历史项目实施阶段，公司驻场的销售及技术人员通常能通过良好的客户服务，提前获取甲方的其他业务线索。 为巩固客户关系，并抢占先机，公司通常会对获取的业务线索提前投入，为后续顺利中标并获取更多项目机会打下基础。 ⑥基于特种领域订单的乐观预期，公司进行了相关人才储备，有能力引领技术团队提前实施。“十四五”后期国防需求旺盛，2022年公司特种领域订单创新高，基于对订单持续增长的乐观预期，公司前两年从退役人员中引进大批专业人才，构成公司国防领域骨干团队。这些人员普遍在相关单位从业多年，熟悉甲方需求和采购工作流程，能够引领技术团队提前介入实施，以形成先期优势，提升项目中标概率。 ⑦基于短期内恢复军采资质的预期，公司在 2024年下半年仍持续投入特种领域项目。2024年 7月，公司军采资质暂停后，基于前次军采暂停期间较短、本次涉事项目仅被认定为价格虚高而无其他违规情况、与有关单位沟通良好的背景，公司在本次暂停初期预判短期内能恢复资质，故仍在下半年，尤其是第三季度继续投入提前实施项目。 2）基于疫情后地方加大投资的预期，公司积极拓展政府及央国企业务，但受宏观环境承压、财政紧张等客观影响，客户原计划开展的部分项目预算缩减或取消，或因客情关系变化等，导致公司前期投入的部分项目未能如期签约，相关存货无法结转，期末存货余额同比增长。 3）公司近两年大力拓展海外业务，海外项目投入加大，但相关项目尚未达到验收状态，导致期末存货余额增长。 （2）相关备货政策是否审慎合理、是否符合行业惯例 2023年，公司基于以前年度业绩的高速增长和自身优势、对疫情后经济快速复苏及特种领域需求爆发的研判，对未来经营预期乐观，故采取扩张的经营策略， 提前投入大量项目，导致期末存货余额同比大幅增长。2024年，因军采资格暂停、客户取消项目等原因，公司提前投入的大量项目未能签约，相关存货无法结转，导致期末存货余额仍维持较高水平。公司相关备货政策具有商业合理性，但在宏观经济承压、财政紧张、特种领域内部审计、军采资质暂停的客观情况下，业务拓展不及预期，相关备货政策增加了公司的现金流压力。 公司下游客户主要为政府部门、特种单位、大型央国企，招投标手续相对繁琐，部分项目中标后留给供应商的交付时间较短；同时近年来各行业采购管理日趋严格，对评标阶段的初步成果展示、完工周期、成果质量等要求提高。潜在供应商根据获取的业务线索，通常都会进行不同程度的备货，以提高中标概率、按期交付验收、提升客户满意度，符合行业惯例。 3、补充说明 2023年和 2024年存货跌价准备的计提依据及具体测算过程，与公司一贯执行的计提政策是否一致；结合产品类型、库龄、在手订单、市场行情、产品成本、可变现净值等情况，说明此前年度未计提存货跌价准备是否充分、谨慎，与同行业可比公司相比是否存在重大差异；结合重要项目情况详细说明在2024年一次性计提大额减值是否合理，以及是否存在进一步减值风险 （1）补充说明 2023年和 2024年存货跌价准备的计提依据及具体测算过程，与公司一贯执行的计提政策是否一致 1）公司存货跌价准备计提政策为按照成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。 公司存货主要为合同履约成本，受军采资质暂停等影响，公司合同履约成本在 2024年计提了较大金额的跌价准备，公司合同履约成本跌价准备计提具体依据如下： ①对于已签约项目，公司按照成本与可变现净值孰低的原则进行减值测试计提跌价准备； ②对于未签约项目，公司审慎评估未来是否可能签约，对于预计无法签约的，全额计提存货跌价准备；预计能签约的，根据预计签约金额和项目预计总成本计算可变现净值，进行减值测试计提跌价准备。 公司存货跌价准备计提政策历年均保持一致，未发生重大变动。 合同履约成本可变现净值计算过程： 账面余额 A 合同履约成本账面余额 已签约合同金额或未签约项目的 估计售价 B 预计合同金额 根据项目预计总成本计算相关项 产品至交付前预计将发生的成本 C 目在资产负债表日至交付客户时 将进一步发生的成本 可变现净值 D=B-C 计算可变现净值 差异小于 0，存在跌价；差异大 差异 E=D-A 于等于 0，不存在跌价。 （2）结合产品类型、库龄、在手订单、市场行情、产品成本、可变现净值等情况，说明此前年度未计提存货跌价准备是否充分、谨慎，与同行业可比公司相比是否存在重大差异 公司存货主要为合同履约成本，占存货余额的 98.33%。2023年及 2024年末合同履约成本产品类型、库龄、对应在手订单情况如下表： 单位：万元 2023年末 产品类 项目 存货期末 库龄 1 库龄 1年 跌价准备 存货账面 在手订单状态 型 余额 年以内 以上 金额 净值 金额 已签 39,215.16 53.93% 46.07% -- 39,215.16 69,945.42 数据分析 约 应用服务 未签 53,172.07 100.00% -- -- 53,172.07 -- 约 已签 44,685.27 65.11% 34.89% -- 44,685.27 69,920.92 系统设计 约 开发 未签 20,737.70 100.00% -- -- 20,737.70 -- 约 已签 0.04 100.00% -- -- 0.04 -- 自有软件 约 销售 未签 -- -- -- -- -- -- 约 157,810.24 78.67% 21.33% -- 157,810.24 139,866.35 合 计 2024年末 产品类 项目 存货期末 库龄 1 库龄 1年 跌价准备 存货账面 在手订单状态 型 余额 年以内 以上 金额 净值 金额 已签 17,894.57 78.21% 21.79% -- 17,894.57 43,182.39 数据分析 约 应用服务 未签 21,488.03 53.75% 46.25% 17,744.68 3,743.36 -- 约 系统设计 已签 24,844.42 72.25% 27.74% -- 24,844.42 56,496.73 未签 113,743.14 54.95% 45.05% 74,735.54 39,007.59 -- 约 已签 40.41 100.00% -- -- 40.41 147.40 自有软件 约 销售 未签 26.61 0.00% 100.00% 26.61 -- -- 约 合 计 178,010.57 59.56% 40.44% 92,480.22 85,530.36 99,826.52 2024年末，公司 1年以内库龄的合同履约成本占比为 59.56%，较 2023年末的 78.67%有所下降，主要是受军采资质暂停等影响，部分以前年度开始实施的项目未能成功签约，相关存货未能结转成本，已在 2024年全额计提跌价准备。 2023年末，公司长库龄项目均为已签约状态，实施期限超过 1年导致库龄较长；未签约项目库龄均在 1年以内。对于已签约项目，公司根据合同金额与预计总成本计算可变现净值进行减值测试，均未出现减值迹象；对于未签约项目，公司一般在立项投入成本后 12个月内取得合同，对于因客户取消招标或客情关系变化等导致未能取得的项目，相关合同履约成本无法收回且不符合资产定义，以往年度金额较小，直接核销计入营业成本，且以往年度期后签约转化率较高，存货不存在重大减值风险。 2023年及 2024年同行业可比公司存货跌价准备计提比例情况如下： 公司名称 2024年 2023年 超图软件 2.07% 0.85% 合众思壮 16.80% 16.05% 北斗星通 10.35% 1.25% 数字政通 13.16% 0.64% 0.00% 0.00% 中科星图 行业平均 8.48% 3.76% 扣除合众思壮后的行业平均 6.40% 0.68% 航天宏图 51.96% 0.00% 2023年，同行业可比公司除合众思壮之外，其他公司的合同履约成本跌价准备计提比例均较低，公司合同履约成本跌价计提比例与中科星图一致，与同行业公司不存在重大差异。2024年，受军采资质暂停等影响，公司未签约存货项目计提跌价准备金额较大，具体原因详见本题（3）回复。 （3）结合重要项目情况详细说明在 2024年一次性计提大额减值是否合理，以及是否存在进一步减值风险 2024年末，受军采资质暂停等因素影响，公司未签约存货项目计提减值92,506.83万元，其中特种领域项目存货计提减值 76,559.82万元，民用领域项目存货计提减值 15,947.01万元。 1）特种领域项目存货计提减值，涉及未签约特种领域项目合同履约成本金额 109,868.93万元，计提存货跌价准备金额 76,559.82万元，具体情况如下： 单位：万元 项目情 是否开 是否计提跌 合同履约成本 跌价准备金额 合同履约成本净值 况 标 价准备 余额 是 73,418.22 73,418.22 -- 已开标 否 18,876.73 -- 18,876.73 未签约 未开标 否 14,432.38 -- 14,432.38 项目取 不适用 是 3,141.60 3,141.60 -- 消 109,868.93 76,559.82 33,309.11 合计 ①已开标项目：公司军采资质暂停期间无法直接参与相关项目投标，因未在前期与目前的中标方及时沟通项目合作等原因，预计难以通过分签方式收回成本的，合同履约成本金额 73,418.22万元，已全额计提跌价准备；公司经过与中标方沟通，预计可以通过中标方分签方式收回已发生成本的，预计可以覆盖合同履约成本金额 18,876.73万元。 2024年受军采资质暂停影响计提跌价准备的前 20大合同履约成本项目情况如下： 单位：万元 序号 客户名称 项目名称 合同履约成本余额 跌价准备计提金额 1 单位 43 HT-2023-1624 1,934.15 1,934.15 2 单位 8 HT-2023-0374 1,699.80 1,699.80 3 客户 17 HT-2023-1311 1,652.39 1,652.39 4 HT-2023-1623 1,511.12 1,511.12 客户 44 5 客户 16 HT-2023-0469 1,482.94 1,482.94 6 客户 45 HT-2023-1500 1,382.51 1,382.51 7 客户 12 HT-2023-0684 1,180.01 1,180.01 8 客户 19 HT-2023-0649 1,150.34 1,150.34 9 HT-2023-0115 1,073.36 1,073.36 客户 20 10 客户 56 HT-2023-2101 1,057.90 1,057.90 11 客户 21 HT-2023-1402 1,043.89 1,043.89 12 客户 9 HT-2023-0514 1,014.53 1,014.53 13 客户 22 HT-2023-1479 1,010.63 1,010.63 14 客户 23 HT-2023-0032 972.02 972.02 15 HT-2023-0369 960.39 960.39 客户 15 16 客户 24 HT-2023-0759 954.21 954.21 17 客户 25 HT-2023-1486 950.44 950.44 18 客户 26 HT-2023-0187 942.71 942.71 19 客户 25 HT-2023-1504 932.67 932.67 20 客户 27 HT-2023-0456 920.90 920.90 合计 23,826.90 23,826.90 ②未开标项目：公司计划与科研院所或合作较多的区域性专业公司合作，相关单位中标后，公司作为合作方可分签部分项目，预计可以覆盖公司投入的成本 14,432.38万元。 ③项目取消：由于客户上级要求变动等原因，导致取消的项目 7个，已发生的合同履约成本金额 3,141.60万元，已全额计提跌价准备。 2）民用领域项目存货计提减值，涉及未签约项目合同履约成本金额 26,219.58万元，计提存货跌价准备金额 15,947.01万元。主要由于：①某海外项目因中东形势比较敏感，项目延迟，公司基于谨慎性考虑暂时停止投入，并对相关存货全额计提减值 5,513.65万元；②受宏观环境承压、财政紧张等影响，政府及央国企客户原计划开展的部分项目预算缩减或取消，或因客情关系变化等，导致公司前期投入的部分项目未落单，公司对相关存货项目全额计提减值。 综上，2024年存货跌价准备计提金额较大具有合理性。公司已按照成本与可变现净值孰低对存货进行减值测试并计提跌价准备，进一步减值风险较小。 （二）会计师回复 我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下： 1、了解、评价了管理层与存货管理及跌价准备计提确认有关的内部控制设计的有效性，并测试了关键控制运行的有效性。 2、取得公司收入成本明细表、存货明细表；查看重要合同履约成本相关合同或立项单据，了解交易背景、履行情况及后续安排，分析相关会计处理是否符合准则规定。 3、取得相关项目合同、验收单、收付凭证等资料；了解宏观经济形势、特种领域内部审计力度等情况，分析公司近两年收入下滑的原因；访谈公司管理层，了解大量提前投入项目的商业合理性、军采资质暂停对公司经营的影响、海外项目拓展情况、公司近两年经营战略及备货政策；查看公司向军方有关单位提供的申辩文件，核实军采资质暂停原因 4、查看其他有特种领域业务的上市公司，了解是否有提前实施项目的情况；访谈公司管理层，了解提前备货是否符合行业惯例； 5、对比两年存货减值计提政策，确认历年减值准备计提政策是否保持一致；对存货进行减值测试，检查重要项目售前立项申请单、根据项目预计总成本及预计签约金额计算可变现净值，检查项目是否存在减值迹象，减值准备计提是否充分； 6、针对重要项目访谈项目人员，了解项目签约情况、实施背景及实施情况，了解 2024年存货项目产生跌价的原因，并分析减值准备计提是否充分。 5、对比同行业可比公司存货跌价准备计提情况，分析存货跌价准备计提的充分性及合理性。 基于执行的审计程序，我们认为： 1、公司合同履约成本的主要内容及明细准确，合同履约成本的主要内容及其构成符合会计准则的相关规范。 2、2023年末公司存货大幅增加，主要由于：（1）期末在实施项目整体数量增加、规模较大的项目增加；（2）部分大项目 2023年度进入重点实施阶段或因实施地理位置偏远，相关实施成本较多，但项目尚未达到验收状态；（3）在宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种领域内部审计的背景下，部分项目验收推迟，增大了期末存货余额。 2024年末公司存货增加，主要由于：（1）公司提前实施了大量特种领域项目，但因军采资质暂停等原因，相关存货无法结转，导致期末存货余额增长；（2）公司积极拓展政府及央国企业务，但因宏观环境或客情关系等，前期投入的部分项目未落单，相关存货无法结转，期末存货余额增长；（3）海外项目投入加大，但相关项目尚未达到验收状态，期末存货余额增长。 公司相关备货政策具有商业合理性，但在宏观经济承压、财政紧张、特种领域内部审计、军采资质暂停的客观情况下，业务拓展不及预期，相关备货政策增加了公司的现金流压力。公司备货政策符合行业惯例。 3、公司存货跌价准备计提政策为按照成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。公司 2023年和 2024年存货跌价准备计提政策与公司一贯执行的政策一致；公司以前年度存货未计提减值准备具有合理性，与同行业上市公司不存在重大差异。2024年存货一次性计提大额减值准备具有合理性，进一步减值风险较小。 四、关于经营性现金流压力及偿债风险。年报显示，报告期末，公司货币资金期末余额 1.80亿元，同比减少 83.17%，年报称系报告期内偿还债务支出增加所致；当前货币资金中包括受限资金 8,110.93万元，占比 45.14%，由保证金和司法冻结资金构成；有息负债合计 19.73亿元，其中短期借款 5.15亿元，一年内到期的非流动负债 1.49亿元；2021年以来公司资产负债率分别为 34.69%、54.61%、64.38%和 74.86%，持续上升；2021年以来，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1.19亿元、-4.88亿元、-8.70亿元和-2.22亿元，持续流出。 请你公司：（1）结合资金来源、主要用途和流向补充说明报告期内公司货币资金大幅减少的原因，并详细列示偿还债务的具体情况；（2）补充说明保证金和司法冻结资金的具体情况、涉及账户类型、主要对象、是否为关联方、对应金额；（3）结合当前货币资金、经营活动现金流、期末应收账款回收进展、债务期限结构、融资安排以及其他资本性支出计划等因素，补充说明公司维持日常 经营运转及长短期偿债计划的资金来源和安排，以及是否存在短期流动性风险、是否具备足够的短期和长期债务偿付能力；（4）结合前述情况作出有针对性的风险揭示。请年审会计师发表意见。 （一）公司说明 1、结合资金来源、主要用途和流向补充说明报告期内公司货币资金大幅减少的原因，并详细列示偿还债务的具体情况； （1）结合资金来源、主要用途和流向补充说明报告期内公司货币资金大幅减少的原因 2024年货币资金变动情况如下： 单位：万元 项目 2024年度 一、经营活动产生的现金流量净额 -22,217.33 二、投资活动产生的现金流量净额 -13,122.61 -57,207.92 三、筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -23.35 五、现金及现金等价物净增加额 -92,571.21 六、司法冻结资金 2,519.19 七、其他 1,246.24 货币资金变动金额 -88,805.78 2024年末，公司货币资金为 17,966.50万元，同比减少 88,805.78万元，同比降低 83.17%。2024年公司货币资金大幅减少主要系公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流净支出所致，公司经营活动、投资活动和筹资活动资金来源、主要用途和流向具体情况如下： 1）经营活动产生的现金流量 单位：万元 项目 2024年度 2023年度 销售商品、提供劳务收到的现金 170,995.11 184,814.00 收到的税费返还 128.34 214.31 收到其他与经营活动有关的现金 9,534.39 8,511.60 经营活动现金流入小计 180,657.83 193,539.91 项目 2024年度 2023年度 购买商品、接受劳务支付的现金 101,768.50 131,040.12 支付给职工及为职工支付的现金 76,139.76 108,095.81 1,824.83 3,499.41 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 23,142.08 37,884.15 经营活动现金流出小计 202,875.16 280,519.49 经营活动产生的现金流量净额 -22,217.33 -86,979.58 2024年经营活动产生的现金流量净额为-2.22亿元，公司经营活动货币资金来源主要为销售回款及政府补贴款，主要用途和流向为采购商品、接受技术服务等采购款，支付人工工资、税费、差旅费、招待费、业务宣传费等费用款项。 一方面，公司日常经营中采购商品、接受技术服务等通常需先垫付部分资金，人工工资、税费、差旅费、招待费、业务宣传费等费用为刚性支出；另一方面，部分客户付款周期较长，叠加宏观经济承压、财政紧张，回款需要一定时间，导致公司经营活动产生的现金流量净额为负。随着公司降本增效，2024年经营活动产生的现金流量净额已同比缩亏 6.48亿元。 2）投资活动产生的现金流量 单位：万元 项目 2024年度 2023年度 取得投资收益收到的现金 97.83 17.37 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净 5.02 5.58 额 收到其他与投资活动有关的现金 23,600.00 20,500.00 投资活动现金流入小计 23,702.85 20,522.96 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 13,149.76 11,629.89 投资支付的现金 75.70 24,800.00 支付其他与投资活动有关的现金 23,600.00 20,500.00 投资活动现金流出小计 36,825.46 56,929.89 -13,122.61 -36,406.94 投资活动产生的现金流量净额 2024年投资活动产生的现金流量净额为-1.31亿元，公司投资活动货币资金来源主要为收回闲置募集资金理财本息，主要用途和流向为购买理财、为建设募投项目等而购建固定资产和无形资产。 3）筹资活动产生的现金流量 单位：万元 项目 2024年度 2023年度 吸收投资收到的现金 30,239.24 5,175.17 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 30,115.00 -- 取得借款收到的现金 94,157.00 131,800.00 收到其他与筹资活动有关的现金 45,000.00 27,941.69 筹资活动现金流入小计 169,396.24 164,916.86 170,045.19 89,268.50 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,998.14 7,489.62 支付其他与筹资活动有关的现金 49,560.83 11,961.28 筹资活动现金流出小计 226,604.15 108,719.41 筹资活动产生的现金流量净额 -57,207.92 56,197.45 2024年筹资活动产生的现金流量净额为-5.72亿元，公司筹资活动货币资金来源主要为取得的银行借款、售后租赁借款、股东借款等借款及子公司收到的投资款，主要用途和流向为偿还银行借款、售后租赁借款、股东借款等借款及利息。 2024年筹资活动产生的现金流量净支出较高主要系公司偿还借款金额远大于新增借款金额所致。2024年筹资活动现金流量流入及流出具体情况如下： ①吸收投资收到的现金：子公司河南宏图的少数股东入资款 30,000.00万元，子公司武汉宏图的少数股东入资款 115.00万元，股权激励行权入资款 124.24万元； ②取得借款收到的现金：取得的长期借款 10,000.00万元、短期借款等84,157.00万元。 ④ 收到其他与筹资活动有关的现金：取得的股东借款 45,000.00万元。 ④偿还债务支付的现金：偿还具体情况参见本题“2、详细列示偿还债务的具体情况”。 ⑤分配股利、利润或偿付利息支付的现金：支付的借款利息及应付债券利息。 ⑥支付其他与筹资活动有关的现金：偿还股东借款 45,000.00万元，支付租赁负债 4,552.83万元以及可转债信息披露服务费 8.00万元。 （2）详细列示偿还债务的具体情况 2024年度，公司偿还银行等金融机构借款的具体情况如下： 单位：万元 借 款 实际偿 债务人 借款种类 贷款单位 偿还金额 借款期限 性 还时间 质 4,000.00 2023.5-2024.5 2024.5 2,000.00 2023.6-2024.6 2024.6 北京银行股份有 航天宏图 保证借款 限公司 2,000.00 2023.9-2024.9 2024.9 2,000.00 2023.9-2024.9 2024.9 招商银行股份有 3,000.00 2023.11-2024.10 2024.10 航天宏图 保证借款 600.00 2024.11-2025.11 2024.12 限公司 1,300.00 2023.8-2024.2 2024.2 杭州银行股份有（未完）  |