摩根国际债券基金 : 2025招募说明书
原标题:摩根国际债券基金 : 2025招募说明书 仅供中国内地公众查阅 页次 前言 ............................................................................................................................................................................ 5 各方名录 .................................................................................................................................................................... 6 第一章 本基金的内地补充规则 ............................................................................................................................. 7 一、 香港互认基金的特别说明和风险揭示 .................................................................................................... 7 (一 ) 关于本基金在内地的注册 ....................................................................................................................... 7 (二 ) 管理人的内地代理人 ............................................................................................................................... 7 (三 ) 满足互认安排的资格条件及未能满足时的相关安排 ............................................................................ 7 (四 ) 相关税收安排 ........................................................................................................................................... 9 (五 ) 货币兑换安排 ........................................................................................................................................... 9 (六 ) 适用于内地投资者的交易及结算程序 .................................................................................................... 9 (七 ) 内地投资者通过名义持有人进行持有人大会投票的安排 ..................................................................... 17 (八 ) 基金有可能遭遇强制赎回的条件或环境 ................................................................................................ 17 (九 ) 内地投资者查询及投诉的渠道 ................................................................................................................ 17 (十 ) 内地代理人的联系方式 ........................................................................................................................... 17 (十一 ) 关于两地投资者在投资者同等保护方面的声明 .................................................................................... 18 (十二 ) 香港互认基金的风险揭示 ....................................................................................................................... 18 二、 本基金在内地的信息披露文件的种类、时间和方式、以及备查文件的存放地点和查阅方式 .......... 20(一 ) 基金销售文件及发售相关文件 ................................................................................................................ 20 (二 ) 定期报告 ................................................................................................................................................... 20 (三 ) 分配成分 (即从可分配净收益中与从资本中支付收益分配的百分比 ) ................................................ 20 (四 ) 基金份额净值 ........................................................................................................................................... 20 (五 ) 其他公告事项 ........................................................................................................................................... 20 (六 ) 信息披露文件的存放与查阅 ................................................................................................................... 20 (七 ) 备查文件的存放地点和查阅方式 ............................................................................................................ 21 三、 基金当事人的权利和义务，份额持有人大会程序及规则，基金终止的事由及程序， 争议解决方式 ........................................................................................................................................... 21 (一 ) 基金当事人的权利和义务 ....................................................................................................................... 21 (一 ) 登记服务 ................................................................................................................................................... 27 (二 ) 资料查询和发送 ....................................................................................................................................... 27 (三 ) 查询、建议或投诉 ................................................................................................................................... 27 (四 ) 网上交易服务 ........................................................................................................................................... 27 五、 其他较之香港投资者获得的存在重大差异或者对内地投资者有重大影响的信息.............................. 27 (一 ) 名义持有人安排 ....................................................................................................................................... 27 (二 ) 本基金的投资目标、政策和投资限制 .................................................................................................... 29 (三 ) 本基金须持续缴付的费用 ....................................................................................................................... 30 (四 ) 收益分配政策 ........................................................................................................................................... 30 六、 本说明书第二章不适用于香港互认基金的相关安排 ............................................................................ 31 (一 ) 份额类别 ................................................................................................................................................... 31 (二 ) 澳元对冲类别／加元对冲类别／纽元对冲类别／人民币对冲类别 ..................................................... 32 (三 ) 收益分配政策 ........................................................................................................................................... 32 (四 ) 买卖........................................................................................................................................................... 33 (五 ) 申购........................................................................................................................................................... 33 (六 ) 赎回........................................................................................................................................................... 34 (七 ) 转换........................................................................................................................................................... 34 (八 ) 管理费 ....................................................................................................................................................... 34 (九 ) 报告及账目 ............................................................................................................................................... 34 (十 ) 价格资料 ................................................................................................................................................... 34 (十一 ) 信托契约 ................................................................................................................................................... 34 (十二 ) 可供查阅之文件 ....................................................................................................................................... 35 (十三 ) 联名持有人 ............................................................................................................................................... 35 (十四 ) 份额之转让及份额之非交易过户 ............................................................................................................ 35 (十五 ) 通告及份额持有人大会 ........................................................................................................................... 35 (十六 ) 投诉及查询之处理 ................................................................................................................................... 35 (十七 ) “税务附注”中“份额持有人的税务”一节 ........................................................................................ 36 第二章 本基金的基本规定 ..................................................................................................................................... 37 投资目标、政策及限制 ............................................................................................................................................ 43 投资目标及政策 .............................................................................................................................................. 43 纳入 ESG ......................................................................................................................................................... 43 投资限制及指引 .............................................................................................................................................. 44 借款及杠杆 ...................................................................................................................................................... 50 风险 ............................................................................................................................................................................ 50 份额类别 .................................................................................................................................................................... 60 货币对冲类别 .................................................................................................................................................. 61 澳元对冲类别／加元对冲类别／纽元对冲类别／人民币对冲类别 ............................................................ 61 收益分配政策 ............................................................................................................................................................ 61 以“（每半年派息）”为后缀的类别 ........................................................................................................... 62 以“（累计）”为后缀的类别 ...................................................................................................................... 62 其他类别.......................................................................................................................................................... 62 分配再投资 ...................................................................................................................................................... 63 支付分配.......................................................................................................................................................... 63 认证程序.......................................................................................................................................................... 63 估值基准 .................................................................................................................................................................... 63 摆动定价 .................................................................................................................................................................... 64 买卖 ............................................................................................................................................................................ 64 申购 ............................................................................................................................................................................ 64 首次发行价格 .................................................................................................................................................. 65 份额之发行 ...................................................................................................................................................... 65 申请手续.......................................................................................................................................................... 66 身份证明 –反洗钱 .......................................................................................................................................... 66 赎回 ............................................................................................................................................................................ 66 份额之赎回 ...................................................................................................................................................... 66 赎回手续.......................................................................................................................................................... 67 暂停赎回.......................................................................................................................................................... 68 申购费及赎回费 .............................................................................................................................................. 69 管理费 ............................................................................................................................................................. 69 受托人费用 ...................................................................................................................................................... 69 其他责任.......................................................................................................................................................... 70 利益冲突 .................................................................................................................................................................... 70 交叉盘交易 ................................................................................................................................................................ 71 税务 ............................................................................................................................................................................ 71 报告及账目 ................................................................................................................................................................ 71 一般资料 .................................................................................................................................................................... 71 价格资料.......................................................................................................................................................... 71 信托契约.......................................................................................................................................................... 72 可供查阅之文件 .............................................................................................................................................. 72 联名持有人 ...................................................................................................................................................... 72 证明书 ............................................................................................................................................................. 72 份额之转让及份额之非交易过户 .................................................................................................................. 72 注销份额.......................................................................................................................................................... 72 通告及份额持有人大会 .................................................................................................................................. 72 本基金存续期 .................................................................................................................................................. 73 本基金的合并 .................................................................................................................................................. 73 受托人及管理人的赔偿保证、退任及罢免 ................................................................................................... 73 投诉及查询之处理 .......................................................................................................................................... 73 流动性风险管理 .............................................................................................................................................. 74 投资者通知、通讯或其他文件 ...................................................................................................................... 74 管理与行政人员名录 ................................................................................................................................................ 75 第 B节 –税务附注.................................................................................................................................................... 76 (i) 一般事项 .................................................................................................................................................... 76 (ii) 份额持有人的税务 .................................................................................................................................... 76 (iii) 基金的税务 ................................................................................................................................................ 77 摩根国际债券基金（JPMorgan Global Bond Fund,“本基金”）是一只单位信托基金，根据一份订立于 1979年 4月 30日的信托契约（经不时的修订或重述）（“信托契约”）而成立，并受香港法律所管辖。另外，根据本基金的管理人和受托人确认的单位信托基础条款（“基础条款”），基础条款中约定的一般性的条款和条件适用于管理人管理的单位信托基金。本基金已根据香港《证券条例》获得香港证券及期货事务监察委员会（“香港证监会”）认可为单位信托基金，现在则被视为已经根据香港法例第 571章《证券及期货条例》第 104条以及《单位信托及互惠基金守则》（“《证监会守则》”）认可为集体投资计划（内地称集合投资计划）。香港证监会的认可并非对本基金作出推介或背书，亦不是对本基金的商业利弊或表现作出保证。香港证监会的认可并不表示本基金适合所有投资者，或认同本基金适合任何个别投资者或任何类别的投资者。 本基金为香港互认基金，经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）注册后在内地公开销售。本基金于2019年 1月 23日经中国证监会证监许可 [2019]112号文注册。中国证监会对本基金于内地销售的注册，并不表明对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 信托契约及基础条款受香港的法律管辖，份额持有人有权享有信托契约及基础条款中条文赋予的权益，须受其约束，并视作已知悉其内容。份额持有人和内地投资者应查阅信托契约和基础条款中的条款。 本基金在内地的基金说明书（“本说明书”）第一章旨在载明中国证监会《香港互认基金管理规定》（“《管理规定》”）要求香港互认基金管理人应向内地投资者提供的补充资料；本说明书第二章载明关于本基金的资料和一般规定，节录本基金在香港现行发行的基金说明书，就相关术语根据内地金融市场的习惯用语进行了修改。对内地投资者而言，本说明书的第一章“本基金的内地补充规则”若与本说明书第二章“本基金的基本规定”有差异的，应以第一章为准。第二章中与第一章不一致的内容不再适用于内地投资者。 本说明书仅可为本基金在内地销售之目的而向内地投资者公告、披露和分发，且不可用作在除内地以外任何已获批准或未获批准销售本基金的司法管辖区进行本基金的销售。 为本说明书之目的，“中国内地”或“内地”指中华人民共和国的全部关税领土，不包含香港与澳门特别行政区或台湾，“香港”是指中华人民共和国香港特别行政区。 本说明书第一章所述的“名义持有人”是指代内地投资者持有其基金份额，并获基金注册登记机构接纳作为份额持有人载于基金注册登记机构的份额持有人登记册上的内地代理人或其他机构。与内地基金的直接登记安排不同，内地投资者并不会被基金注册登记机构直接登记于份额持有人登记册上。基金注册登记机构仅将名义持有人代名持有的本基金的份额合并载于其名下。内地投资者需通过名义持有人行使信托契约和基础条款等基金法律文件规定的份额持有人权利及履行相应的份额持有人义务。内地投资者提交本基金的申购申请或转入本基金的转换申请即视为确认名义持有人安排，并确认由名义持有人代为持有份额，成为该等基金份额法律上的拥有者，而内地投资者是该等基金份额的实益拥有人，实际享有基金份额所代表的权益。内地投资者需注意，本说明书、信托契约、基础条款等法律文件提及的“份额持有人”系指名义持有人。 本说明书是本基金面向内地投资者的销售文件的一部分，内地投资者应将本说明书以及本基金用于内地销售的产品资料概要一并阅读。 管理人 受托人 摩根基金（亚洲）有限公司 东亚银行（信托）有限公司 香港 香港 中环干诺道中 8号 九龙观塘观塘道 418号 遮打大厦 19楼 创纪之城 5期 东亚银行中心 32楼 管理人的董事 基金注册登记机构 Chan, Tsun Kay, Edwin De Burca, Stiofan Seamus East Asia International Trustees LimitedLeung, Kit Yee, Elka East Asia Chambers Ng, Ka Li, Elisa PO Box 901 Spelman, Christopher David Road Town Watkins, Daniel James Tortola British Virgin Islands 投资管理人 核数师 摩根资产管理（亚太）有限公司 香港 罗兵咸永道会计师事务所 中环干诺道中 8号 香港 遮打大厦 19楼 德辅道中 1号 太子大厦 22楼 助理管理人 内地律师事务所 JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment 通力律师事务所 London EC4Y 0JP 中国上海市 United Kingdom 银城中路 68号 时代金融中心 19楼 内地代理人 摩根基金管理（中国）有限公司 中国（上海）自由贸易试验区 陆家嘴环路 479号 42层和 43层 一、 香港互认基金的特别说明和风险揭示 (一 ) 关于本基金在内地的注册 本基金为香港互认基金，经中国证监会注册后在内地公开销售。 本基金于 2019年 1月 23日经中国证监会证监许可 [2019]112号文注册。中国证监会对本基金的注册，并不表明对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 (二 ) 管理人的内地代理人 1. 内地代理人情况 管理人委托摩根基金管理（中国）有限公司作为关于本基金内地销售相关事务的唯一代理人（“内地代理人”），并与内地代理人签署了代理协议。 内地代理人为一家依据中华人民共和国法律在内地注册并有效存续并受中国证监会监管的可以从事公开募集证券投资基金管理业务的基金管理人，符合《管理规定》中对于内地代理人资格的有关要求。 2. 内地代理人的职责 内地代理人根据管理人的委托，代为办理以下事项：在本基金于内地公开销售前向中国证监会申请注册、本基金的信息披露、内地销售安排、与内地销售机构及管理人的数据交换和清算、向中国证监会提交监管报告、通信联络、向内地投资者提供客户服务、监控等事项。同时，内地代理人将本基金在内地销售份额的数据传输、投资者明细份额登记、以及境内销售资金结算职能委托给中国证券登记结算有限责任公司（“中登公司”）。受限于管理人的指示、指令及指导，内地代理人应向管理人和内地投资者提供各项服务。 (三 ) 满足互认安排的资格条件及未能满足时的相关安排 依据《管理规定》，本基金作为香港互认基金在内地公开销售，应当持续满足《管理规定》规定的香港互认基金的条件。 1. 基金设立和公开销售情况符合《管理规定》第四条第 (一 )项的要求本基金经于 1979年 4月 30日订立的信托契约而设立，本基金存续期限为自信托契约生效之日起 80周年（依据本说明书第二章第 A节“本基金存续期”以及信托契约和基础条款中的规定提前终止的除外），并于 1988年 6月 1日获香港证监会认可在香港公开销售，系依照香港法律在香港设立和运作，经香港证监会批准公开销售，受香港证监会监管的基金。 2. 管理人、投资管理人、助理管理人符合《管理规定》第四条第 (二 )项的要求(1) 管理人（即摩根基金（亚洲）有限公司）于 1986年 8月 29日在香港设立并存续至今，自2004年 11月 22日正式取得香港证监会颁发的九号牌资产管理牌照。 (2) 管理人严格遵守香港地区法律法规运作，最近三年未被香港证监会施以任何纪律处分行动，即，最近三年未受到香港证监会的任何处罚。 (3) 管理人通过与摩根资产管理（亚太）有限公司（“投资管理人”）签订的投资管理协议将本基金的日常投资管理转授予投资管理人。投资管理人于 1974 年 11 月 26 日根据香港法律(5) 助理管理人于 1974年 2月 27日根据英国法律注册成立并存续至今，持有英国金融行为监管局颁发的金融牌照，可从事投资管理业务。 (6) 投资管理人、助理管理人与管理人同属一个集团，且 (i)投资管理人是在香港运营、持有香港证监会资产管理牌照的投资机构；(ii)助理管理人所在国家证券监管机构（即英国金融行为监管局）与中国证监会签订了监管合作谅解备忘录并保持有效监管合作关系。 3. 托管情况符合《管理规定》第四条第 (三 )项要求 本基金自成立以来一直采用托管制度，基金的受托人为东亚银行（信托）有限公司，该公司于1975年 11月 4日在香港注册成立，并为根据《证券及期货条例》第 V部获发牌进行第 13类（为相关集体投资计划提供存管服务）受规管活动的存管人，受托人符合《证监会守则》规定的受托人的资格条件。因此，本基金所采用的托管制度和受托人符合香港证监会规定。 4. 基金类别符合《管理规定》第四条第 (四 )项的要求 本基金的类别为常规的债券型基金。本基金主要（即将其总资产净值至少 80%）投资于环球投资级别债务证券。环球债务证券包括但不限于由政府、政府支持机构、机构、金融机构、企业、组织或实体等国际发行人发行的债券、货币市场工具及其他债务证券。本基金间接（通过投资于集合投资计划）或直接将其至少 80%的总资产净值投资于具备投资级别的环球债务证券。本基金适用的投资限制符合《证监会守则》第 7章“投资：核心规定”中规定的相关投资标的和投资范围的限制。因此，本基金的投资目标及政策、投资策略符合《证监会守则》第 7章“投资：核心规定”中关于基金投资的常规规定，属《证监会守则》第 7章所述的常规基金。 5. 基金的成立年限、规模、投资方向和销售规模符合《管理规定》第四条第 (五 )项要求(1) 本基金于 1979年 4月 30日经订立信托契约而成立，满足基金需成立 1年以上的资格要求；(2) 截至本说明书公布之日，本基金的资产规模均不低于 2亿元人民币；(3) 本基金主要（即将其总资产净值至少 80%）投资于环球投资级别债务证券，本基金不会将其总资产净值 20%以上投资于中国内地证券（包括债务证券）。本基金不以内地市场为主要投资方向； (4) 本基金经注册后拟在内地的销售规模占基金总资产的比例将不高于 80%。在每个香港交易日，管理人（或其指定机构）会计算并监控销售给内地投资者的基金份额总净值不超过基金总资产净值的 80%。如果百分比超过 60%，管理人会密切监控投资者每个内地销售开放日所有的申购和赎回申请，并有权决定是否暂停接受投资者的申购申请。 6. 内地代理人符合《管理规定》第二十条的要求 本基金的管理人已委任摩根基金管理（中国）有限公司作为本基金在内地销售的代理人，摩根基金管理（中国）有限公司已取得公开募集证券投资基金管理资格，符合《管理规定》第二十条的规定。 若本基金不符合《管理规定》的条件，包括但不限于资产规模低于 2亿元人民币或等值货币，或在内地的销售规模占基金总资产的比例达到或超过80%，本基金将根据相关法律法规暂停内地的销售，直至本基金重新符合香港互认基金的条件。 关于本基金的相关税务事项请详阅本说明书第二章中第 B节“税务附注”一节。 关于内地投资者买卖本基金取得的转让所得，个人投资者自 2015年 12月 18日起至 2027年 12月 31日止，暂免征收个人所得税，企业投资者依法征收企业所得税。内地投资者从本基金分配取得的收益，个人投资者由本基金的内地代理人按照 20%的税率代扣代缴个人所得税，企业投资者依法征收企业所得税。 由于中国内地与香港对基金投资者的税收政策存在差异，可能导致香港互认基金在内地销售的份额资产回报有别于在香港销售的相关份额。同时，中国内地关于在内地销售的香港互认基金与内地普通公募基金的税收政策也存在差异。综上，特别提醒投资者关注因税收政策差异而对基金资产回报可能产生的影响。内地投资者如需了解其投资于香港互认基金的中国税收政策，请查阅财税[2015]125号《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税 [2018]154号《关于继续执行内地与香港基金互认有关个人所得税政策的通知》、财政部公告 2019年第 93号《关于继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》、财政部 税务总局公告 2023年第 2号《关于延续实施有关个人所得税优惠政策的公告》、财政部 税务总局 中国证监会公告 2023年第 23号《关于延续实施沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》及其他相关的税收法规，或就各自纳税情况征询专业顾问的意见。 内地与基金互认相关的税收政策将来可能会被修改或修订；内地现行有效的其他税务法律法规亦可能会发生变更。受限于届时有效的内地与基金互认相关的税收政策及其他税务法律法规，就投资本基金而言，享受暂免纳税政策的内地投资者在前述豁免期限届满后，除非税收法规继续给予税务暂免优惠，否则有可能需要开始缴纳相关税项。若内地或香港的税务法律法规发生变更，内地投资者的纳税义务可能会有所变更。 (五 ) 货币兑换安排 本基金在内地销售设立相应的人民币计价的份额类别和美元计价的份额类别，分别以人民币和美元计价并进行申购、赎回。在履行相应程序后，本基金还可以增加以其他币种计价的内地销售份额。 内地投资者以各份额类别的计价货币进行申购和赎回。在申购美元计价的份额类别时，内地投资者应先行兑换所需的美元现汇后再进行申购，相应费用由内地投资者自行承担。内地投资者赎回人民币计价的份额类别时本基金以人民币支付赎回款项；赎回本基金美元计价的份额类别时本基金将以美元现汇支付赎回款项。相关货币兑换安排以届时有效的法律法规及国家政策为准。 本基金面临潜在的汇率风险，有关汇率波动可能会影响基金资产在不同币种之间兑换后的价格，从而最终影响到投资人以本位币计价的收益。 (六 ) 适用于内地投资者的交易及结算程序 1. 供内地投资者申购的份额类别 目前本基金在内地销售提供下列类别：
就摩根国际债券－ PRC人民币对冲份额类别而言，管理人可对冲人民币货币风险，以尝试减轻人民币与本基金基础货币（即美元）之间汇率波动的影响。由于此类外汇对冲是为人民币对冲份额类别而运用，故其成本及对冲交易所得盈亏应仅由该等人民币对冲份额类别承担。就摩根国际债券－ PRC人民币份额类别而言，管理人不会进行货币对冲。 各内地销售机构（定义见下文）销售的本基金的份额类别以各内地销售机构届时发出的公告为准。 本基金可在法律法规允许以及条件成熟的前提下，在履行相应程序之后，视情况在内地销售其他类别的份额或增设其他类别份额以进行内地销售，具体销售安排详见管理人或内地代理人的公告。 管理人可全权酌情决定接受或拒绝全部或部分基金份额的申购申请。如果内地投资者的全部或部分申购申请被拒绝，对应的申购款项将不计利息退还至内地投资者。 2. 本基金内地销售的场所 本基金将通过内地代理人和／或管理人委托的其他具有基金销售业务资格的销售机构（以下合称“内地销售机构”）在内地公开销售。具体内地销售机构信息及销售业务事宜详见本基金的基金份额发售公告或其他相关公告。管理人或内地代理人可不时变更或增减内地销售机构，并予以公示。 内地投资者应当在内地代理人以及上述内地销售机构办理基金销售业务的营业场所或按内地销售机构提供的其他方式在本基金的内地销售开放日（定义见下文）办理基金份额的申购与赎回，并开立交易账户，以记录通过该机构办理申购及赎回本基金的基金份额变动及结余情况。 3. 本基金内地销售的对象 本基金的内地销售对象为符合内地法律法规规定可以投资于基金的自然人、企业法人、事业法人、社会团体或其他组织，但美国人士（“美国人士”的含义参见本说明书第二章）除外。在遵守相关法律法规、信托契约规定的前提下，管理人可全权酌情决定暂停或恢复向任何特定内地销售对象销售基金份额。 4. 本基金申购和赎回的开放日 本基金的基金份额将于每个内地销售开放日开放申购与赎回。 本基金的内地销售开放日（“内地销售开放日”）是指香港和中国内地的银行进行正常银行业务及上海证券交易所和深圳证券交易所（下文合称“沪深交易所”）的正常交易日，且依管理人之意见，该等日期为本基金所有或部分投资的报价、上市或买卖可以正常交易的日子。 香港交易日是指每一日（星期六或星期日或香港公众假期除外），而该日为香港银行开放办理一般银行业务且管理人认为该日为本基金之全部或部分投资所挂牌、上市或买卖之市场之证券交易所开放进行买卖之日子。 本基金目前向内地投资者销售时收取的申购费、转换费和赎回费的费率如下：
管理人将保留申购费及赎回费（如有）归于其所有或使用。 在遵守相关法律法规、信托契约相关规定的前提下，本基金可在前述费率范围内调整上述费用的费率，并提前两个内地交易日通过内地代理人及内地销售机构的网站或符合中国证监会规定条件的全国性报刊进行公告。 适用于内地投资者的申购费率是在根据本基金的香港基金说明书（即本说明书第二章）规定的费率上限范围内，参考内地公募基金销售费用最常见费率水平而拟定的固定费率，同时允许内地销售机构开展促销活动，对基金销售费用实行一定的优惠，该等安排符合内地基金销售的习惯，便于内地投资者理解和适用，确保两地基金投资者在费用收取方面得到公平、合理的对待。 6. 本基金申购、赎回与转换的规则 (1) 申购、赎回的申请时间 内地投资者可在每个内地销售开放日的申请截止时间前向内地销售机构申请申购、赎回本基金。本基金的每个内地销售开放日的申请截止时间为下午 3点整（北京时间）或者经管理人认可的内地代理人或内地销售机构所设的其他时间。 内地投资者在非内地销售开放日或内地销售开放日的申请截止时间后提交的申购、赎回申请将视为下一个内地销售开放日提出的申请。 内地投资者需注意，内地投资者通过内地销售机构申购、赎回基金份额的，管理人、受托人及基金注册登记机构将把名义持有人视为申请人。 (2) 申购份额的计算 本基金的申购遵循“金额申购”的原则。 在内地销售的份额类别于发售首日将按以下价格发行，而当中并不包括申购费：
本基金的申购金额包括申购费和净申购金额，其中： 净申购金额 =总申购金额 –申购费 申购费 =总申购金额×申购费率 /（1＋申购费率） 申购份额的计算公式如下： 申购份额 =净申购金额 /相应份额类别的份额净值 ^ ^倘若管理人认为符合所有份额持有人的利益，在计算份额净值时，当本基金的资金净流动超过管理人不时预先确定的限额时，管理人可（当本基金发生资金净流入时）上调或（当本基金发生资金净流出时）下调份额净值，以降低因购买／出售相关投资所导致的预期摊薄影响，包括但不限于买卖差价及交易费用，如经纪费、税项及政府收费。可能导致资金净流动情况的例子包括由于申购／赎回要求、基金合并（其中涉及本基金资产的流入／流出）等而导致的份额净交易。在正常市况下，该等摆动定价调整比率将不会超过各类别份额净值的 2%。然而，在极端市况下（例如在出现高波幅、资产流通性下降及市场受压的期间），该比率可能大幅上升。在任何情况下，除非获得受托人及香港证监会（如要求）的批准，否则只能暂时性地适用超过 2%的摆动定价调整比率，且该等比率将不会超过 5%。 申购费应向下取整至小数点后两位。 内地投资者申购本基金的申购份额的确认保留到小数点后 2位（四舍五入）。倘若向上五入份额数目，则进位对应的金额应拨归申请人。倘若向下四舍份额数目，则进位对应的金额应拨归本基金。 (3) 赎回金额的计算 本基金的赎回遵循“份额赎回”的原则。 本基金各类别的份额将按有关内地销售开放日办公时间结束时该类别的份额净值赎回。本基金各类别的份额净值是用该类别的资产价值扣除该类别的负债，除以该类别于紧接前一个内地销售开放日之办公时间结束时或管理人与受托人协议的其他时间的已发行份额总数计算得出，并将所得金额四舍五入至小数点后两位。任何调整数额所产生的差异归本基金有关类别所有。 可得赎回金额由总赎回金额扣除赎回费而得出，其中： 总赎回金额 =赎回份额×相应份额类别的份额净值 ^ （当本基金发生资金净流出时）下调份额净值，以降低因购买／出售相关投资所导致的预期摊薄影响，包括但不限于买卖差价及交易费用，如经纪费、税项及政府收费。可能导致资金净流动情况的例子包括由于申购／赎回要求、基金合并（其中涉及本基金资产的流入／流出）等而导致的份额净交易。在正常市况下，该等摆动定价调整比率将不会超过各类别份额净值的 2%。然而，在极端市况下（例如在出现高波幅、资产流通性下降及市场受压的期间），该比率可能大幅上升。在任何情况下，除非获得受托人及香港证监会（如要求）的批准，否则只能暂时性地适用超过 2%的摆动定价调整比率，且该等比率将不会超过 5%。 赎回费应向下取整至小数点后两位。 赎回款项的金额应四舍五入至小数点后两位。倘若向上五入赎回款项的金额，则进位对应的金额应拨归进行赎回的内地投资者。倘若向下四舍赎回款项的金额，则进位对应的金额应拨归本基金。 (4) 申购申请、赎回申请的确认 内地投资者应向内地销售机构查询有关支付申购款项及赎回款项的详情。 本基金将以相关内地销售开放日的交易时间结束前内地销售机构受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金的基金注册登记机构，及内地登记结算机构（即，中登公司或内地代理人不时委托的并经管理人确认的内地其他登记结算机构）在 T+1日内对该交易的有效性进行确认，内地投资者可在 T+2日（包括该日）在销售网点柜台或销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 人民币赎回款将于通常情况下 T+7日内，美元赎回款项将于通常情况下 T+9日内，以及在任何情况下于份额被赎回及管理人已接收正式填妥的赎回要求及受托人或管理人可能要求之该等其他资料的有关香港交易日后一个日历月内，划往内地投资者的银行结算账户。 T+n日中 n为内地销售开放日。 申购款和赎回款的支付方式应采用银行转账及内地销售机构认可的其他方式。在申购美元计价的份额类别时，内地投资者应先行兑换所需的美元现汇后再进行申购，相应费用由内地投资者自行承担。赎回本基金美元计价的份额类别时本基金将以美元现汇支付赎回款项。 除此之外，本说明书第二章所规定的其他支付方式不适用于内地投资者。另外，本基金不接受以实物方式支付申购、赎回对价。本基金亦不接受以支票方式支付申购、赎回价款。 (5) 最低申购金额及最低持有额 对内地投资者而言，如本基金的组织性文件允许，管理人可以对内地销售机构适用不同的单笔最低申购金额及最低持有额，内地投资者应向内地代理人或内地销售机构进行查询。 现时，内地投资者通过内地代理人申购本基金的份额的最低申购金额如下：
i. 由于沪深交易所交易日与香港交易日有差异，管理人在妥善考虑本基金的投资和结算安排，以及现有基金投资者利益的情况下，可能会通过公告方式，暂停接受内地投资者的申购申请； ii. 本基金及其他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。若在内地销售的全部香港互认基金的销售规模达到中国证监会和／或香港证监会和／或国家外汇管理局规定的额度或者不时调整的额度，本基金将公告暂停接受内地投资者的申购申请；iii. 本基金出现基金资产规模低于 2亿元人民币或等值货币，或在内地的销售规模占基金总资产的比例达到或超过 80%等导致本基金不符合《管理规定》规定的注册条件的情形时，本基金将暂停内地的销售，直至本基金重新符合香港互认基金的条件。 (7) 暂停赎回 本基金暂停赎回的情形，请参见本说明书第二章第 A节中“暂停赎回”一节。 倘若暂停或延迟赎回份额，于第一个内地销售开放日并未赎回的份额将结转至下一个内地销售开放日。 本基金实施或结束暂停或延缓付款之公告将会在作出该决定后立即通过内地代理人网站刊登，且就宣布暂停买卖而言，于作出该宣布后在暂停买卖期间至少每月一次在内地代理人网站刊登。在长期暂停的情况下，作为上述每月刊登公告的替代，本基金的暂停状态将视情况通过内地代理人网站内本基金的专页登载及更新。 (8) 巨额赎回 管理人可能将本基金于任何内地销售开放日所赎回份额的总数限制为任何内地销售开放日已发行份额的 10%或以上。倘若赎回份额受到该等限制，赎回将按赎回申请份额进行等比例确认，但如管理人认为该项安排不具有可行性，管理人将有权决定在内地投资者之间赎回份额的分配方式。 (9) 份额转换 本基金在内地的销售开通基金份额转换业务，允许本基金在内地销售的不同份额类别之间进行转换（“本基金内份额类别转换”），亦允许本基金的基金份额与管理人管理的其他经中国证监会注册并获准在内地销售的基金的基金份额之间进行转换（“不同基金之间份额类别转换”）。转出的基金份额及转入的基金份额应由同一名义持有人代为持有，且转出的基金份额及转入的基金份额应是记录于同一内地投资者的基金账户内的基金份额。份额转换须在以同一货币计价的份额类别之间作出。 i. 转换的场所 就本基金内份额类别转换而言，转换申请应在同时销售涉及转换的本基金不同份额类别的内地销售机构进行。就不同基金之间份额类别转换而言，转换申请应在同时销售本基金与转出或转入基金的内地销售机构进行。 ii. 转换的开放日及时间 就本基金内份额类别转换而言，内地投资者应在本基金某一特定内地销售开放日的申请申请份额转换。于该时间后提交的份额转换申请，将视为在下一个共同开放日提出的申请。如果涉及转换的任一基金不处于开放交易的状态（例如拟转出的基金暂停赎回或拟转入的基金暂停申购），则份额转换申请无效。 iii. 份额转换的计算 (i) 转换方式 转换实行“份额转换”原则，即转换以份额申请。 (ii) 转换费用 转换费用由转出费用（即转出份额的赎回费）（如有）及转出份额与转入份额的申购补差费（如有）构成。当转出份额类别的申购费率低于转入份额类别的申购费率时，则收取申购补差费；当转出份额类别的申购费率高于或等于转入份额类别的申购费率时，则不收取申购补差费。 本基金目前的赎回费率为 0%。具体申购补差费率由管理人及内地代理人根据转出份额类别与转入份额类别的申购费率差异确定。在此情况下，转换费用应不超过转入基金的份额净值的 1%。 管理人将保留转换费用归其所有或使用。管理人在履行相关程序后有权按照相关规定调整本基金转换费用的计算方法并进行公告。 (iii) 转入份额的计算 转出费用 =转出份额×转出份额类别的份额净值 ^×转出份额类别的赎回费率转出总金额 =转出份额×转出份额类别的份额净值 ^ 净转出金额 =转出总金额 –转出费用 总转入金额 =净转出金额 申购补差费 =总转入金额×申购补差费率 /（1＋申购补差费率） （申购补差费率 =转出份额类别的申购费率与转入份额类别的申购费率之差）申购补差费向下取整至小数点后两位。 净转入金额 =总转入金额 –申购补差费 转入份额 =净转入金额 /转入份额类别的份额净值 ^ 转入份额的计算结果保留到小数点后两位，小数点后第三位四舍五入。倘若向上五入份额数目，则进位对应的金额应拨归内地投资者。倘若向下四舍份额数目，则进位对应的金额应拨归转入的基金。 ^倘若管理人认为符合所有份额持有人的利益，在计算份额净值时，当本基金的资金净流动超过管理人不时预先确定的限额时，管理人可（当本基金发生资金净流入时）上调或（当本基金发生资金净流出时）下调份额净值，以降低因购买／出售相关投资所导致的预期摊薄影响，包括但不限于买卖差价及交易费用，如经纪费、税项及政府收费。可能导致资金净流动情况的例子包括由于申购／赎回要求、基金合iv. 转换数额的限制 份额转换的总转入金额不得低于拟转入的相关份额类别的最低申购金额。若总转入金额低于该最低申购金额的，管理人或内地代理人将有权通知具体的内地销售机构对该低于最低申购金额的转换申请予以全部拒绝。 份额转出后，在转出基金的相关份额类别中的剩余份额的价值不得低于该基金的最低持有额。若转换申请导致所持转出基金的相关份额类别的剩余份额的价值少于该最低持有额的，管理人有权要求剩余的基金份额应一并被全部转出。 若转入基金设有单日最高申购金额，管理人或内地代理人将有权通知具体的内地销售机构对该笔触发超过最高申购金额上限的转换申请予以全部拒绝。 v. 转换申请的确认 本基金将以相关内地销售开放日的交易时间结束前内地销售机构受理有效份额转换申请的当天作为份额转换申请日（T日），在正常情况下，本基金的基金注册登记机构及内地登记结算机构在 T+1日内对该交易的有效性进行确认，内地投资者可在 T+2日（包括该日）在销售网点柜台或销售机构规定的其他方式查询转换申请的确认情况。 管理人可全权酌情决定接受或拒绝全部或部分本基金内份额类别转换的申请或不同基金之间份额类别转换的申请。 本基金关于份额转换业务规则的调整将会向内地投资者公告。具体开办份额转换业务的内地销售机构由管理人或内地代理人根据各内地销售机构实际情况进行确定。内地销售机构可以根据自身情况，决定是否全部或部分办理该等基金的份额转换业务。请投资者咨询内地代理人或内地销售机构关于份额转换业务的开通情况，在办理份额转换业务时，还需遵守相关内地销售机构的具体规定。 (10) 基金份额的转让 目前，内地投资者不可转让本基金在内地发行的任一类别的份额。待相关技术条件成熟并且经履行适当程序之后，本基金开通内地销售的基金份额转让业务，届时由管理人或内地代理人公告。 (11) 基金份额的非交易过户 基金份额的非交易过户是指内地登记结算机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及内地登记结算机构认可、符合法律法规的其他非交易过户，或者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种情况下，接受基金份额过户的主体应满足本基金内地销售对象的条件。 继承是指内地投资者死亡，其基金份额由其合法的继承人继承；捐赠是指内地投资者将其基金份额捐赠给具有福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将内地投资者的基金份额强制划转给其他内地的自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供内地登记结算机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按内地登记结算机构的规定办理，并按内地登记结算机构规定的标准收费。 (12) 定期定额投资 (13) 其他规则 本基金的申购、赎回与转换的具体规则请参见本说明书第二章“申购”、“赎回”、“转换”各节。 (七 ) 内地投资者通过名义持有人进行持有人大会投票的安排 详见本说明书第一章第三部分之 (二 )“份额持有人大会的程序及规则”第 2条“适用于内地投资者的程序”的规定。 (八 ) 基金有可能遭遇强制赎回的条件或环境 就内地销售份额而言，若赎回部分基金份额将导致赎回后其持有的相应类别的基金份额的价值少于上述“最低申购金额及最低持有额”一节规定的最低持有额的，管理人有权要求剩余的基金份额应一并被全部赎回。如果发生此种情形，份额持有人应当及时通知其名下持有本基金的份额的内地投资者。 管理人有权通过要求受托人注销份额，并向受影响的份额持有人支付倘若该等份额已按正常形式赎回而应付之款项，从而削减基金规模。预期管理人可行使其注销权利的情况包括未能于合理时间内收取全部申购款项、或容许份额持有人继续登记为份额持有人变得不合法。 倘若管理人认为内地投资者在违反任何法律或规例或在其他会或可能会对本基金或份额持有人产生不利的监管、税务或财政后果的情况下持有份额，或在其他情况下损害本基金的利益时，或内地投资者成为或身为美国人士（“美国人士”的含义参见本说明书第二章），则内地投资者可以被强制赎回其持有的所有本基金的份额。 (九 ) 内地投资者查询及投诉的渠道 内地投资者也可通过客服热线电话、信函及电子邮件等形式联络内地代理人或内地销售机构。内地代理人或内地销售机构将在一般情况下尽量于收到查询及投诉后在合理时间内尽快向有关投资者确认已接收其查询及投诉，并根据就本基金所收到的查询或投诉的性质以口头或书面形式在合理可行情况下尽快处理。 内地代理人客户热线：400-889-4888 内地代理人公司网址：am.jpmorgan.com/cn 内地代理人客服邮箱：services@cifm.com 内地代理人收件地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479号 42层和 43层各内地销售机构的联系方式详见基金份额发售公告以及内地代理人的其他公告。 (十 ) 内地代理人的联系方式 内地代理人基本信息如下： 名称：摩根基金管理（中国）有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479号 42层和 43层办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479号 42层和 43层法定代表人：王琼慧 联系人：张昕 管理人特此声明，管理人将依据信托契约、基础条款和本说明书向内地投资者提供投资者保护、信息披露等服务。管理人将采取合理措施，确保香港及内地投资者获得公平的对待，包括投资者权益保护、投资者权利行使、信息披露和赔偿等。 (十二 ) 香港互认基金的风险揭示 本基金作为香港互认基金，存在一定的投资风险。投资者应根据本基金的性质，参见本说明书第二章“风险”一节所述风险。除此之外，内地投资者还应特别关注以下所述本基金对于内地投资者的特殊风险以及有关本基金作为香港互认基金的特有风险。 1. 境外投资风险 因内地投资者购买的本基金属依据香港法律管辖的基金且本基金的投资标的将包括内地市场以外的其他国家或地区的证券，因此对于内地投资者而言，购买本基金面临境外投资风险，包括市场风险、政府管制风险、政治风险、法律风险、境外市场税务风险等。 2. 基金互认的市场额度用尽 本基金及其他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。在基金互认机制下，在内地公开销售的香港互认基金的初始额度为 3,000亿元人民币。如在任何特定日的基金互认的市场额度已达到或接近该额度或中国证监会和／或香港证监会和／或国家外汇管理局不时调整的额度，本基金将暂停在内地的申购。市场额度用尽的时间与管理人自有关政府部门处获得该等通知的时间之间可能存在时间差，由此可能导致向内地投资者发出暂停申购通知的时间亦会有所延迟。 3. 内地投资者的投资规模不得超过基金总资产净值的 80% 本基金在内地的销售需持续满足《管理规定》规定的香港互认基金的条款。若本基金不符合《管理规定》的条件，包括但不限于资产规模低于 2亿元人民币或等值货币，或在内地的销售规模占基金总资产的比例达到或超过 80%，本基金将暂停在内地的销售，直至本基金重新符合香港互认基金的条件。 4. 管理人、基金符合资格状态改变 若管理人或本基金违反或不再满足中国证监会规定的香港互认基金条件，将可能无法继续在内地销售，中国证监会甚至可能撤销对本基金的注册。此外，若本基金发生任何重大变更（如基金类型、运作模式），则本基金在内地的销售及收益分配亦可能被暂停，直到其向中国证监会重新注册为止。 5. 基金互认机制及《管理规定》的不确定性 基金互认机制及《管理规定》已确立内地与香港之间基金互认的基本框架。然而该等规则仍然处于发展初期，就其本身而言，仍然有一系列悬而未决的问题尚待监管部门明确。 若因内地相关法律调整、内地与香港基金互认机制的终止或其他原因而使中国证监会取消对香港基金的互认，导致本基金终止在内地的销售，对于已持有本基金的份额的内地投资者，管理人可能会根据本说明书的规定强制赎回该等基金份额。内地投资者所得的赎回款项可能高于或低于其所投资的本金，因此可能蒙受亏损。 6. 香港基金市场 开放日可能少于通常情况下内地公募基金的开放日。内地投资者应确保了解上述差异及其影响。 7. 税务影响 由于中国内地与香港的税收政策存在差异，可能导致在内地销售的香港互认基金份额的资产回报有别于在香港销售的份额，同时，中国内地关于在内地销售的香港互认基金与内地普通公募基金之间在税收政策上也可能存在差异。综上，特别提醒投资人应重点关注因税收政策差异而对基金资产回报可能产生的影响。 8. 基金组织文件的英文版本与中文译本可能存在理解上的差异 由于不同语种反映的法律及文化概念存在差异，基金组织文件的中文译本与英文版本可能存在理解上的差异。 9. 判决的执行 管理人／受托人的部分业务、资产和运营位于内地以外的国家或地区。若内地投资者关于本基金的份额的权利受损，向内地法院提起诉讼要求管理人／受托人进行违约赔偿，并得到胜诉判决，内地投资者可能需要向境外法院申请对内地法院该等判决的承认和执行，由于法律、法规的限制，境外法院可能对该等判决的全部或部分判项不予承认及／或不予执行，或在执行过程中可能存在迟延。如果内地投资者对此尚存疑问，可以就此事项寻求独立的法律建议。 10. 名义持有安排的风险 与内地基金的登记安排不同，内地投资者的基金份额将由名义持有人代名持有并以名义持有人的名义登记为份额持有人。内地投资者并不会被基金注册登记机构直接登记于份额持有人登记册上。虽然在此安排下内地投资者仍是基金份额的实益拥有人，但名义持有人是该等基金份额法律上的拥有人。在此情况下，内地投资者与管理人、受托人并无任何直接合约关系。内地投资者对管理人及／或受托人若有任何权利主张，可通过名义持有人向管理人及／或受托人提出，相应费用由内地投资者自行承担；在遵守信托契约的前提下，若名义持有人怠于向管理人及／或受托人提出有关权利主张，内地投资者可依据本说明书中关于名义持有安排的约定，促使名义持有人履行相关义务。 内地投资者应确保了解上述差异及其影响。 11. 适用境外法的相关风险 本基金所依据的信托契约以及香港销售文件适用香港法。因内地与香港的法律体系和法律制度存在差异，内地投资者在阅读基金销售文件及购买本基金时应充分考虑前述差异。 12. 内地销售机构、内地代理人或内地登记结算机构的操作风险、技术风险内地投资者的申购、赎回由内地销售机构、内地代理人及／或内地登记结算机构与管理人进行数据清算和资金交收，并由名义持有人代名持有内地投资者的基金份额。内地销售机构、内地代理人或内地登记结算机构在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等原因可能引致风险，例如，越权违规、清算欺诈、数据错误、IT系统故障等风险。 13. 跨境数据传输和跨境资金交收的系统风险 二、 本基金在内地的信息披露文件的种类、时间和方式，以及备查文件的存放地点和查阅方式本基金在内地的信息披露应符合内地和香港法律法规以及基金销售文件的规定。 本基金应予披露的基金信息应通过内地代理人的网站 (am.jpmorgan.com/cn)等媒介披露，并保证能够按照基金销售文件约定的时间和方式查阅或复制公开披露的信息资料。 管理人承诺并确保有关信息披露文件同步向内地投资者和香港投资者披露。 除非内地的法律法规另有规定或内地销售信息披露另有实际需求，本基金在内地销售的信息披露与其在香港的信息披露在披露内容、格式、时限、频率、事项等方面保持实质上的一致，以确保两地投资者获取信息的一致性。 本基金公开披露的信息包括： (一 ) 基金销售文件及发售相关文件 本基金在内地的销售文件包括本说明书、本基金适用于内地销售的产品资料概要以及基金份额发售公告。 本基金经中国证监会注册后，管理人在基金份额发售的 3日前，将上述销售文件、信托契约（及其不时修订）以及本基金最近一期的年度报告及其后的半年度报告（如有）登载在内地代理人网站上。 (二 ) 定期报告 管理人应当在每个财政年度结束之日起 4个月内将年度报告（包括受托人之报告）登载在内地代理人网站上。本基金的财政年度于每年 9月 30日截止。 管理人应当在每年 3月 31日后 2个月内将半年度报告登载在内地代理人网站上。 年度报告和半年度报告均可通过网页 am.jpmorgan.com/cn 提供给本基金的内地投资者。年度报告及半年度报告将以中文发布，而印刷本将可于内地代理人的营业场所免费索取。 (三 ) 分配成分（即从可分配净收益中与从资本中支付收益分配的百分比）就本基金的每月派息的份额类别而言，管理人预期能够从本基金的投资所产生的收益中支付收益分配，但倘若该收益不足以支付所宣布的收益分配，管理人可酌情决定从资本中支付收益分配。 就本基金的每月派息的份额类别而言，最近 12个月的分配成分，即从 (i)可分配净收益及 (ii)资本中拨付分配的比例，可向内地代理人索取及于内地代理人的网站 (am.jpmorgan.com/cn)查阅。 (四 ) 基金份额净值 管理人将在每个交易日及计算份额净值的其他日子后的第一个内地销售开放日，通过内地代理人的网站 (am.jpmorgan.com/cn)、内地销售机构的销售网点或其他媒介，披露前一内地销售开放日的份额净值。 (五 ) 其他公告事项 本基金的销售文件约定需通知内地投资者的其他事项，管理人应在基金销售文件的约定期限内，通过内地代理人网站公告该等事项。 本基金的销售文件、公告、定期报告及最新的份额净值可在内地代理人网站 (am.jpmorgan.com/cn)查询。 (七 ) 备查文件的存放地点和查阅方式 与本基金有关的下述文件可于正常办公时间在内地代理人的营业场所免费查阅，也可在支付合理工本费后索取复印件： 1. 信托契约及基础条款； 2. 基金说明书； 3. 投资管理协议； 4. 投资管理委托协议； 5. 中国证监会要求的其他文件。 三、 基金当事人的权利和义务，份额持有人大会程序及规则，基金终止的事由及程序，争议解决方式(一 ) 基金当事人的权利和义务 1. 管理人的职责 (1) 管理人应根据信托契约的条款且仅为份额持有人的最佳利益管理基金资产，以及任何应被计入收益分配账户贷项的金额。此外，管理人应履行适用法律法规规定的义务；(2) 管理人应在其指定办事处保存或促使保存恰当的账簿和记录，该等账簿和记录载有管理人为本基金达成的所有交易。管理人应不时应要求允许受托人查阅、复制或摘录任何该等账簿及记录； (3) 管理人亦应在其指定办事处准备且保存或促使准备且保存管理人的关于本基金的恰当账簿和记录。管理人应制作信托契约的副本，供公众在其指定办事处于正常办公时间随时查阅，并应在任何人申请并支付了管理人定的合理费用后向该人提供文件的副本；(4) 由于受托人需履行其责任和义务，管理人应据受托人要求，不时向受托人提供关于本基金和份额的信息说明； (5) 管理人应始终证明，其委任的或为本基金聘任的代表及代理人在处理本基金的相关投资方面具有足够的技巧、专业知识和经验； (6) 受托人的资格 – 关于《证监会守则》第 4章所载的要求，管理人应采取合理谨慎的措施确保受托人就保管构成本基金一部分的投资、现金及其他资产而言，具有履行其职责和职能并承担其义务的适当资格。管理人应遵守与保管构成本基金一部分的财产有关的所有适用法律及监管要求，并向受托人提供有关资料，以便受托人根据《证监会守则》第 4.5条履行其义务； (7) 风险管理和控制系统 – 管理人应建立适当的风险管理和控制系统，以有效监控和计量本基金持仓的风险及其对本基金投资组合整体风险状况的影响，包括《证监会守则》规定的内容； (1) 受托人应根据信托契约的条款负责妥善保管基金资产及保管或控制构成基金资产一部分的所有投资、现金及其他资产，以及任何应被计入收益分配账户贷项的金额，且受托人应根据其认为合适的方式，本着妥善保管该等资产的目的而安置基金资产。此外，受托人应满足适用法律及法规要求的责任。受托人就基金资产内性质上不能保管的任何投资或其他资产，应在本基金的账簿内对该等投资或资产进行适当记录； (2) 受托人应以受托人的名义或按受托人的指示登记现金资产和可登记资产；(3) 对于受托人根据信托契约应发出、发送或送达的支票、声明及通知，受托人应自己进行或应敦促该等支票、声明及通知的准备、贴邮（如需要）、签署及派件或（于合适的日期）递送至管理人，且应给管理人充足的时间以审阅及（若受托人授权）代受托人签署该等支票、声明及通知，并于合适的日期进行派送； (4) 受托人应制备一份信托契约复印件，供公众在其指定办事处的正常办公时间内随时查阅；(5) 如果受托人或管理人（和／或其各自的任何受委任人）违反其各自在信托契约下的任何义务或职责，则在遵守任何适用法律、规定及规例的前提下，该方须在获悉该等事宜后尽快向另一方汇报（并且通知另一方有关事宜是否已经或将要呈报任何监管机构），并在考虑份额持有人的利益后，采取一切合理可行措施纠正该等违反行为； (6) 只要本基金获认可，受托人必须将本基金的财产与下列人士的财产分开保管：i. 管理人、本基金的被转授投资管理职能的机构及其各自的关联人士；ii. 受托人及于整个保管过程中的任何联络人；及 iii. 受托人及于整个保管过程中的联络人的其他客户，除非有关财产由已根据国际标准及最佳方案设置充分保障的综合账户所持有，以确保基金资产的财产被适当记录，并且已进行频繁和适当的对账； (7) 尽管信托契约有任何其他规定，只要本基金获认可，受托人应：i. 制定适当措施以核实本基金的财产的所有权； ii. 采取合理谨慎的措施确保本基金份额的出售、发行、回购、赎回和注销符合信托契约的规定； iii. 采取合理谨慎的措施确保管理人在计算本基金份额价值时采取的方法足够确保该等份额的出售、发行、回购、赎回和注销的价格是根据信托契约的规定所计算的；iv. 执行管理人的投资指令，除非该等指令违反基金说明书或信托契约或《证监会守则》的规定； v. 采取合理谨慎的措施确保信托契约所载的与本基金有关的投资及借款限制与本基金获认可的条件相符； vi. 如适用，采取合理谨慎的措施确保与本基金有关的份额的申购款项付清后才可颁发证明书（如有）； vii. 采取合理谨慎的措施确保本基金的现金流获得适当监控； 理人更新并向香港证监会报告（无论直接或通过管理人）可能影响其作为本基金受托人的资格／能力的任何重大事项或变更；及 (ii)如知悉管理人未另行报告香港证监会的本基金的任何重大违规情况，及时告知香港证监会。 3. 受托人和管理人的权力和责任 信托契约是约定本基金各方当事人之间权利、义务的基金组成文件。就管理人和受托人的权力和责任的详细约定，应查阅信托契约。 4. 受托人及管理人的赔偿保证、退任及罢免 信托契约载有规限受托人及管理人的责任之条文，并订明其在若干情况下之赔偿保证。在信托契约之限制下，受托人有权从本基金资产弥偿任何及所有诉讼、法律程序、责任、开支、申索、损害、费用，包括一切合理法律、专业及其他类似费用。同样地，在信托契约之限制下，管理人有权从本基金资产弥偿任何及所有诉讼、法律程序、责任、开支、申索、损害、费用，包括一切合理法律、专业及其他类似费用。尽管上述，受托人及管理人不得豁免根据香港法律，或通过欺诈或疏忽违反信托，而对份额持有人之任何责任，亦不得由份额持有人或份额持有人费用弥偿。份额持有人及有意申请者，应对信托契约的条款作进一步咨询。 受托人或管理人可根据信托契约之条文于继任人获委任后退任。管理人可通过发出通知及委任另一合资格信托机构作为替代人而随时罢免受托人。此外，管理人可在若干情况下由受托人或在任何时间由持有基金当时已发行份额价值不少于 50%之持有人罢免。 在信托契约条文的规限下，受托人或管理人概不会对任何获转授其任何权利、权力、职责及酌情权之代理人、提供服务机构或其他人士之后果或（就受托人而言）管理人的任何作为或不作为或（就管理人而言）受托人的任何作为或不作为承担任何责任。 本基金之受托人或管理人如有任何更换，本基金之份额持有人均会获得知会。 5. 份额持有人的权利和义务 各份额持有人在本基金资产中的权益以份额持有人届时所持有的份额表示。 (1) 份额持有人的权利 i. 除非份额持有人登记册被封存，在正常办公时间内，任何份额持有人可向基金注册登记机构提交其要求的所有权证明、并遵守基金注册登记机构可能施加的合理限制，免费查阅份额持有人登记册中仅与本基金的份额持有人所持有的基金份额有关的记录；ii. 若管理人注销基金份额，份额持有人有权获得与被注销的基金份额相关的赎回款项；iii. 份额持有人可于正常办公时间在管理人及受托人指定办事处查阅年度财务报告复印件； iv. 份额持有人有权获知新的会计结算日； v. 份额持有人有权依据管理人决定方式赎回全部或部分基金份额； vi. 份额持有人可根据基金说明书所载的收益分配政策获得收益分配；vii. 一名或多名登记在册的、一共持有已发行的基金份额不少于 10%的份额持有人可书i. 份额持有人应支付相应的申购费、赎回费等； ii. 若赎回部分份额会造成份额持有人所持有的份额在赎回后少于管理人不时规定的在特定或一般情况下持有人应当持有的最低持有额，份额持有人不得仅赎回其持有的该等部分份额； iii. 份额持有人应当按其所持有的份额的比例补偿受托人所有收益性支出（除非受托人另行决定）。 (二 ) 份额持有人大会的程序及规则 1. 根据信托契约及其基础条款的规定，份额持有人大会的程序及相关规则如下：(1) 通知与召开 受托人或管理人可以（且管理人应在收到一名或多名登记在册的、一共持有已发行份额不少于 10%的份额持有人的书面要求）在其认为合适的时间和地点召开份额持有人大会。 受托人、管理人及他们的关联人士皆有权收到通知并参与份额持有人大会，但若份额持有人大会讨论与上述人等有重大利害关系的业务以订立有关合同，则上述人等不应就他们分别持有的份额投票（但上述各方作为名义持有人代表与上述各方无关联关系的他人持有的份额除外），在计算会议法定人数时亦不应将他们计算在内。受托人或管理人授权的任何人应有权参与会议。 份额持有人大会应至少提前 21天（净天数）通知份额持有人，说明会议的时间、地点以及决议案的条款，方可召开。若会议并非由受托人召集，应将通知的复印件发送至受托人处。 若因意外疏忽未将通知发送至任何份额持有人，或任何份额持有人未能收到该等通知，不会致使大会的议程无效。 (2) 法定人数 除非需要通过特别决议，在讨论其他业务的交易时，份额持有人大会应在具备法定人数时方可举行，法定人数由总共持有当时已发行份额数目至少 10%的、亲自出席或委托代表出席的份额持有人组成。提议通过特别决议的会议的法定人数应由总共持有当时已发行份额数目至少25%的、亲自出席或委托代表出席的份额持有人组成。在任何份额持有人大会上，当开始处理事务时，除非有所要求的法定人数出席，否则不得在份额持有人会议上处理任何事务。 倘若在开会时间过后的 30分钟内出席会议的人数仍未达法定人数，会议应延至会议主席指定的时间和地点举行，并且在该等延期召开的会议上亲自出席或委托代表出席的份额持有人应达到法定人数。任何延期会议的召开应提前不少于 15天（净天数）以与原本会议相同的方式寄送通知，该通知上应说明任何亲自出席或委托代表出席延期会议的份额持有人均构成法定人数，而不论人数及所持的份额数多少。 (3) 表决 在任何会议上交由会议表决的特别决议，须以举手方式表决，除非由主席或总共持有或代表当时已发行份额数目至少 5%的、亲自出席或委托代表出席的份额持有人要求（在宣布举手表决的结果之时或之前）以投票方式表决。除非以上述方式要求以投票方式表决，否则一旦主席宣布有关决议通过，或一致通过，或特定多数通过，或被否决，该项宣布即为决议应仅以投票方式表决。 在举手表决的情况下，每一个（若为个人）亲自出席或（若为公司）由获正当授权的代表代为出席的份额持有人应有一票。在投票表决的情况下，对于每一个亲自出席或如上述方式派授权代表出席或委托代表出席的份额持有人，截至会议当天其持有的每一份额可投一票。对于有权投一票以上的人，无需用尽其所有的投票或将所有投票作同一选择。 一个份额持有人可以亲自出席并表决，或若是投票表决，可以委托代表出席。若一家公司作为份额持有人，可通过其董事或其他主管部门决议，授权其认为合适的人作为公司的代表出席份额持有人大会，该获授权人在得到上述决议的复印件并由公司董事证实为经核证无误的复印件后，有权代其代表的公司行使权力，该等权力与若该公司是一位个人的份额持有人时本可行使的权力一样。 (4) 普通决议 在合法召开的份额持有人大会上，普通决议可以亲自或委托代表出席并有权投票的人的简单多数通过。 (5) 特别决议 一个正式召集及召开的份额持有人大会可以特别决议通过下列事项：i. 批准对受托人与管理人协定的信托契约的条款作出的任何修改、变更或增加；ii. 增加支付给管理人或受托人的关于本基金的最高费用，或收取其他类型的费用；或iii. 终止本基金。 相关份额类别的份额持有人可召开份额持有人大会，通过特别决议，但该等特别决议不得损害其他份额类别的份额持有人的权益： i. 批准对受托人与管理人协定的信托契约的条款作出的任何修改、变更或增加；及ii. 批准终止相关类别及与该终止有关的任何事宜。 特别决议案须由份额持有人大会上占所投票总数 75%或以上的大多数投赞成票通过。 2. 适用于内地投资者的程序 本基金采用“名义持有人”安排。目前，名义持有人为内地代理人（即摩根基金管理（中国）有限公司）。内地投资者将由名义持有人代为持有基金份额，因此内地投资者不能直接行使基础条款中第 28条“份额持有人大会”相关规定的份额持有人的权利。内地投资者应通过代其持有基金份额的名义持有人行使相关权利。 内地投资者参与投票的安排如下： (1) 内地代理人将根据管理人通知的份额持有人大会安排，在份额持有人大会至少 21天前，即管理人发出份额持有人大会召开通知的同时，通过其网站或符合中国证监会规定条件的全国性报刊向内地投资者公告投票通知，并通过其网站公布份额持有人大会的具体信息及参与方式； 者的表决意见，在持有人大会上进行相应的表决。 (三 ) 基金终止的事由及程序 1. 发生下列情形之一，本基金在受托人书面通知管理人后可以终止：(1) 若管理人进入破产清算程序（但根据受托人从前书面同意的条款，为重组或合并而进行的自愿清算除外），或若已对其资产指定破产管理人且 60天内未卸任，或根据相关司法辖区的法律管理人发生其他类似的或视为等同的事件； (2) 若依受托人的意见，管理人无力完全履行或实际上未完全履行其职责，或从事了受托人认为使本基金名誉受损之事或有损份额持有人利益之事，但若管理人不同意该等意见，此事项应提交至时任英格兰及威尔士律师公会主席，或者获该主席委派之人，以作决定，该等决定应是最终的且对受托人和管理人有约束力； (3) 若任何法律的颁布，使得本基金的继续运作是违法的，或依受托人之见本基金的继续运作是不可行的或不明智的；或 (4) 若受托人根据信托契约的约定将管理人免职后，受托人在其认为合理的时间内无法找寻到能被其接受的符合资格条件的公司作为新的管理人。 根据上述第 (2)条，受托人对于本条说明的任何事项的决定均应是最终的且对有关各方有约束力，但若未能根据本条或其他规定终止本基金，受托人不应承担责任。当时的管理人应接受受托人的决定，对于该等决定的后果应免除受托人对于管理人的任何责任；并且对于管理人方面的损害赔偿或任何其他救济，管理人不应对受托人进行追偿。 2. 发生下列情形之一，管理人可通过书面通知受托人自主决定终止本基金：(1) 若本基金不再受监管机构认可； (2) 若任何法律的颁布，使得本基金的继续运作违法，或依管理人之见本基金的继续运作是不可行的或不明智的； (3) 若管理人（在受托人同意的前提下）认为本基金的终止是为份额持有人的最佳利益；(4) 若无论何时本基金资产净值低于 70,000,000美元或等值的指定货币。 管理人对于本条说明的任何事项的决定均应是最终的且对有关各方有约束力，但若未能根据本条或其他规定终止本基金，管理人不应承担责任。 3. 终止本基金的一方应至少提前 1 个月（或监管机构规定的其他通知期限）通知份额持有人及内地投资者终止生效的日期。 4. 自信托契约生效之日起，受托人和管理人在通过特别决议后可随时终止本基金，且本基金终止应自该特别决议通过之日起生效，或自特别决议指明的更晚的日期（如有）起生效。 5. 除非本基金根据本条或适用法律而提前终止，本基金在信托契约生效之日起的第 80周年当天的前一天自动终止。 (四 ) 争议解决方式 (一 ) 登记服务 本基金由 East Asia International Trustees Limited作为基金注册登记机构为本基金提供登记服务。 East Asia International Trustees Limited及摩根基金（亚洲）有限公司已订立基金注册登记机构服务转授协议。据此，East Asia International Trustees Limited已将作为本基金基金注册登记机构的职能转授予摩根基金（亚洲）有限公司。本基金的内地代理人委托内地登记结算机构为内地投资者办理账户开立、基金份额的登记、内地投资者名册的管理、申购和赎回的清算和交收等服务。 (二 ) 资料查询和发送 对账单由内地销售机构向内地投资者提供。具体的对账单提供方式以内地销售机构为准。 内地销售机构亦将以不定期的方式向内地投资者发送基金资讯材料，如本基金的新服务的相关材料、本基金运作情况回顾、客户服务问答等。 (三 ) 查询、建议或投诉 详见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 – (九 )内地投资者查询及投诉的渠道”一节的规定。 (四 ) 网上交易服务 本基金已开通网上交易业务。内地投资者可以通过内地销售机构网上交易平台办理基金申购、赎回、账户资料修改、交易密码修改、交易申请查询和账户资料查询等各类业务，具体以内地销售机构的公告为准。 五、 其他较之香港投资者获得的存在重大差异或者对内地投资者有重大影响的信息(一 ) 名义持有人安排 本说明书所述的名义持有人是指代内地投资者持有其基金份额，并获基金注册登记机构接纳作为份额持有人载于基金注册登记机构的份额持有人登记册上的内地代理人或其他机构。与内地基金的直接登记安排不同，内地投资者所持有的基金份额将由名义持有人代名持有并以名义持有人的名义登记为份额持有人。内地投资者并不会被基金注册登记机构直接登记于份额持有人登记册上。内地投资者需通过名义持有人行使信托契约等基金法律文件规定的份额持有人权利及履行相应的份额持有人义务。 内地投资者提交本基金的申购申请或转入本基金的转换申请，即视为确认如下名义持有人安排：1. 代为持有基金份额的委托和授权 内地投资者委托内地代理人代为持有其所购买的基金份额，并授权内地代理人以其自身的名义作为基金份额持有人获得基金注册登记机构接纳并载于基金注册登记机构的持有人名册上。名义持有人将成为基金份额法律上的所有者，内地投资者是该等基金份额的实益拥有人，实际享有基金份额所代表的权益。 2. 基金份额及权益登记 内地代理人受内地投资者委托，代表内地投资者作为基金份额持有人通过基金注册登记机构登记其代内地投资者持有的基金份额。 的对应账户。内地代理人代某一内地投资者所持有的基金份额可与内地代理人代为持有的其他基金份额登记在同一账户之内。 3. 基金交易及收益分配的结算 内地投资者参与基金份额申购、赎回或转换等交易所发生的费用、成本和其他应付款项（“费用”），由内地投资者按照基金发行文件和内地销售机构的规定承担和支付。若因内地代理人担任名义持有人而代内地投资者承担上述全部或部分费用的，内地代理人有权就应由内地投资者承担的费用向内地投资者追偿。 内地代理人就其代为持有的基金份额所收到的赎回款和收益分配款，将根据内地投资者的赎回申请和基金份额权益核算内地投资者应收款项，并及时通过内地销售机构向内地投资者支付。 4. 索赔 在名义持有人安排下，内地投资者与管理人、受托人并无任何直接合约关系。内地投资者对管理人及／或受托人若有任何权利主张，可通过名义持有人向管理人及／或受托人提出，相应费用由内地投资者自行承担；在遵守信托契约的前提下，若名义持有人怠于向管理人及／或受托人提出有关权利主张，内地投资者可依据本说明书中关于名义持有安排的约定，促使名义持有人履行相关义务。 5. 利益冲突之责任豁免 内地投资者知悉并认可：内地代理人一方面代表内地投资者代为持有本基金的基金份额，一方面在本基金的内地销售、信息披露、数据交换和资金清算、客户服务等方面代表管理人或受托人的利益行事，和／或可同时担任本基金的内地销售机构，接受管理人委托销售本基金；因同时担任内地投资者的名义持有人以及本基金的内地代理人和／或内地销售机构，可能导致在某些事务上存在利益冲突，包括但不限于，从管理人处获取代理费用或者佣金，或者代表管理人和／或作为内地代理人就争议事项与内地投资者沟通和协商。（未完）  |