[年报]晨泰科技(834948):2022年年度报告

 时间：2025年05月13日 22:15:41 中财网

原标题:晨泰科技:2022年年度报告



晨 泰 科 技 NEEQ: 834948
　
　


浙江晨泰科技股份有限公司 （Zhejiang Risesun Science and Technology Co.,Ltd.）







年度报告2022

公司年度大事记


中国南方电网有限责任公司于 2022年 1月 25日在其电子商务平台 http://www.bidding.csg.cn 公告了“南方电网公司 2021年计量产品第二批框 架招标项目（招标编号：0002200000086704）中标 结果公示”，公司为此项目中标人，共中 1个包。2022年 5月 9日召开的股东大会审议通过公 司 2021年年度权益分派方案，本次权益分派共计 派发现金红利 38,445,071.70元。
　　
　国家电网有限公司于 2022年 6月 7日在其 电子商务平台 http://ecp.sgcc.com.cn公告了"国家 电网有限公司 2022年第三十批采购（营销项目第 一次电能表（含用电信息采集）招标采购）中标 公告"名单，公司为此项目中标人，共中 2个包。
　　
根据全国中小企业股份转让系统有限责任公 司于 2022年 5月 20日在全国中小企业股份转让 系统官网上发布的《关于发布 2022 年第二次创 新层进层决定的公告》（股转系统公告【2022】189 号），浙江 晨泰科技股份有限公司满足《全国中小 企业股份转让系统分层管理办法》第七条（一）款 的规定，按照市场层级调整程序，公司自 2022年 5月 23日起调入创新层。　
　　
　2022年 11月 23日召开的股东大会审议通过 公司 2022年半年度权益分派方案，本次权益分派 共计派发现金红利 51,260,095.6元 。
　　
中国南方电网有限责任公司于 2022年 8月 29 在 其 阳 光 电 子 商 务 平 台 http://www.bidding.csg.cn 公告了“云南电网有限 责任公司（以下简称“云南电网公司”）2022-2023 年配网物资项目框架采购（公开招标）中标公告”， 公司）为此项目中标人，共中 1 个标包。　
　　
　国家电网有限公司于 2022年 11月 23日在其 电子商务平台 http://ecp.sgcc.com.cn 公告了"国家 电网有限公司 2022年第六十一批采购（营销项目 第二次电能表（含用电信 息采集）招标采购）中 标公告"，公司为此项目中标人，共中 3 个包。
　　

目 录

第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7
第三节 会计数据、经营情况和管理层分析 ............................................................................ 9
第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 12
第五节 重大事件 ...................................................................................................................... 32
第六节 股份变动、融资和利润分配 ...................................................................................... 35
第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .......................................................... 39
第八节 行业信息 ...................................................................................................................... 41
第九节 公司治理、内部控制和投资者保护 .......................................................................... 41
第十节 财务会计报告 .............................................................................................................. 46
第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................ 146


第一节 重要提示、目录和释义
【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人项超、主管会计工作负责人孙东玉及会计机构负责人（会计主管人员）孙东玉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。



事项是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在 异议或无法保证其真实、准确、完整□是 √否
是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性□是 √否
董事会是否审议通过年度报告√是 □否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事□是 √否
是否存在未按要求披露的事项□是 √否


【重大风险提示表】

重大风险事项名称重大风险事项描述及分析
对主要客户国家电力系统公司存在依 赖的风险公司专业从事智能电力设备的研发、生产和销售，主要客 户为国家电网、南方电网及其各自下属分、子公司。来自国家 电网和南方电网的合计收入占主营业务收入比重比较高。 公司产品市场需求主要取决于电力行业的发展和国家电 网公司、南方电网公司及地方电网公司等的订单需求。以国家 电网为例，近年来由于智能电表等智能电力计量设备逐步进入 轮换周期，招标需求整体呈现波动态势，对公司经营业绩稳定 性造成一定影响。 同时，公司主营业务产品具有较强的专属用途，行业市场 空间与下游电网的产业政策和投资安排高度相关。如因国家产 业政策、经济发展状况、各地基础设施建设水平、科学技术进 步情况、电网公司战略规划等发生变化导致电网建设投资规模 下降，特别是产品招标量下降或者电网公司的招投标政策发生 不利变化，公司业务发展将受到较大影响。
市场竞争加剧的风险公司智能电力设备产品通常具有相应的国家或行业技术 标准，下游客户亦有其自身特定产品需求，供应商需持续满足
　产品技术标准和客户需求。公司所属行业参与企业较多，市场 竞争相对激烈。随着行业的发展，下游客户对产品质量、技术 实力、生产规模和管理水平要求的不断提高，对产品供应商的 综合能力提出了更高的要求，若公司未来不能在生产能力、质 量控制能力、技术研发能力和市场服务能力等方面进一步增强 实力，则公司在激烈的竞争环境中将面临竞争失败、市场份额 下滑的风险。
招投标销售模式下公司中标规模存在 不确定性的风险公司智能电网板块产品主要通过招投标方式获取订单，新 能源板块产品充电桩亦存在较大比例的招投标模式销售。以智 能电网板块产品智能电表为例，在招标过程中，电网公司会根 据各网省公司申报需求情况设置多个标段和标包，供应商选择 标段和标包进行投标。电网公司基于降低投标人履约风险考 量，对每个分标通过限制投标人的中标包数实行中标总量限额 控制，投标人在各分标能否中标，所中标包的大小均具有不确 定性。 因此，由于招投标模式下，投标企业能否中标、中标规模 等均具有一定不确定性，公司存在招投标销售模式下中标规模 不确定的风险。
新能源充电桩产品市场开拓风险公司紧跟新能源领域的发展，于 2018年开始实现产品收 入。报告期内，公司新能源充电桩业务已初具规模；随着公司 持续良好经营，2022年以来，公司新能源充电桩业务进入全面 发展阶段，订单金额快速增长。 公司新能源充电桩业务虽然目前整体发展情况良好，但仍 处于成长期。如果未来新能源领域相关支持政策推进较慢，市 场需求未能有效释放，或公司产品研发进度与产品质量等无法 满足下游市场不断变化的需求，导致公司新能源充电桩产品的 市场开拓未及预期，公司可能存在新产品、新业务短期内盈利 能力不能快速释放的风险。
ESAM芯片供应商集中的风险ESAM芯片主要在智能电表中起安全存储、数据加/解密等 安全控制功能，是公司采购金额最大的芯片。北京智芯微电子 科技有限公司和南方电网科学研究院有限责任公司是国内智 能电表企业最主要的 ESAM芯片供应商，西力科技、煜邦电力 等同行业可比公司均主要向上述供应商采购 ESAM芯片。报告 期内，公司亦主要向上述两家供应商采购 ESAM芯片，报告期 占公司 ESAM芯片采购总额的比例在 100%左右，较为集中。 因此，公司 ESAM芯片供应商相对集中，如果未来 ESAM 芯片在特殊情形下出现供应紧缺的状况，公司将有可能难以在 短期内找到合适的其他供应商，从而影响智能电表的生产交货 能力，进而有可能影响公司产品交货和销售的实现，最终影响 公司业务发展。
实际控制人控制力实施风险公司实际控制人为李泽伟和李梦鹭，二人通过新泰伟业间 接持有公司 41.57%的股份。在长期经营和管理过程中，公司形 成了以实际控制人为核心，经营管理层负责具体日常经营管理 的稳定、高效的管理团队。目前，李泽伟和李梦鹭担任公司董
　事职务，因此如果未来公司管理层对于日常经营业务疏于管 理、不配合执行董事会决议或股东大会决议，甚至利用职务之 便侵害公司利益，则公司权益可能遭受严重损害。
关联方失信引致的风险公司实际控制人的父亲李庄德被列入限制消费人员；李庄 德、沈秀娥控制的晨泰集团、华灿电子为人民法院列示的失信 被执行人。 晨泰集团等的失信行为主要系因为该等主体卷入温州地 区担保圈危机，其作为担保人对外担保对应的主债务违约，从 而承担大额担保责任并涉诉所致。若晨泰集团等主体的对外担 保债务不能妥善解决，失信的影响扩大，将有可能对公司、实 际控制人等带来不利影响。
本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化

是否存在被调出创新层的风险
□是 √否

行业重大风险
无。释义

释义项目　释义
公司、本公司、股份公司、晨泰科技指浙江晨泰科技股份有限公司
控股公司指温州新泰伟业电器有限公司
高级管理人员、高管指总经理、副总经理、总工程师、财务总监、董事会秘 书的统称
管理层董监高指董事、监事、高级管理人员的统称
三会指股东大会、董事会、监事会
公司章程指《浙江晨泰科技股份有限公司章程》
关联交易指关联方之间的交易
证券法指现行有效的《中华人民共和国证券法》
公司法指现行有效的《中华人民共和国公司法》
股转公司、股转指全国中小企业股份转让系统有限责任公司
国家电网、国网指国家电网有限公司
南方电网、南网指中国南方电网有限责任公司
主办券商、东兴证券指东兴证券股份有限公司
报告期、本期、本年度指2022年1月1日至2022年12月31日


第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称浙江晨泰科技股份有限公司
英文名称及缩写Zhejiang Risesun Science and Technology Co., Ltd.
　Risesun Science and Technology
证券简称晨泰科技
证券代码834948
法定代表人项超

二、 联系方式

董事会秘书姓名刘光
联系地址浙江省温州市龙湾区空港新区滨海五道 777号
电话0577-86581565
传真0577-86581565
电子邮箱risesun@risesunchina.com
公司网址www.risesunchina.com
办公地址浙江省温州市龙湾区空港新区滨海五道 777号
邮政编码325025
公司指定信息披露平台的网址www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地董事会秘书办公室

三、 企业信息

股票交易场所全国中小企业股份转让系统
成立时间2010年 12月 27日
挂牌时间2015年 12月 11日
分层情况创新层
行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-仪器仪表制造业-通用仪器仪表制造-电工仪器仪表制造
主要产品与服务项目智能电能表、计量箱、充电桩
普通股股票交易方式√集合竞价交易 □做市交易
普通股总股本（股）128,150,239.00
优先股总股本（股）0
做市商数量0
控股股东控股股东为温州新泰伟业电器有限公司
实际控制人及其一致行动人实际控制人为（李泽伟、李梦鹭），一致行动人为（李泽伟、 李梦鹭）

四、 注册情况

项目内容报告期内是 否变更
统一社会信用代码91330300566986972Y否
注册地址浙江省温州市龙湾区空港新区滨海五道 777号否
注册资本128,150,239元否
无。　　

五、 中介机构

主办券商（报告期内）东兴证券　　　
主办券商办公地址北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12、15层　　　
报告期内主办券商是否发生变化是　　　
主办券商（报告披露日）东兴证券　　　
会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）　　　
签字注册会计师姓名及连续签字年限郭宪明陈国樑　　
　2年3年　　
会计师事务所办公地址上海市黄浦区南京东路 61号四楼　　　

六、 自愿披露
□适用 √不适用
七、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据、经营情况和管理层分析
一、 盈利能力
单位：元

　本期上年同期增减比例%
营业收入438,221,177.79338,885,218.0029.31%
毛利率%31.37%35.03%-
归属于挂牌公司股东的净利润69,630,436.5854,901,966.5526.83%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润65,529,322.1449,199,315.9033.19%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的净利润计算）16.06%12.58%-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）15.12%11.27%-
基本每股收益0.540.4325.58%

二、 偿债能力
单位：元

　本期期末上年期末增减比例%
资产总计680,212,715.78675,308,880.740.73%
负债总计274,899,681.93249,921,116.179.99%
归属于挂牌公司股东的净资产405,313,033.85425,387,764.57-4.72%
归属于挂牌公司股东的每股净资产3.163.32-4.82%
资产负债率%（母公司）40.41%37.00%-
资产负债率%（合并）40.41%37.01%-
流动比率1.94382.0845-
利息保障倍数429.51236.41-

三、 营运情况
单位：元

　本期上年同期增减比例%
经营活动产生的现金流量净额55,763,796.7526,515,386.42110.31%
应收账款周转率2.18021.9723-
存货周转率5.66604.8341-

四、 成长情况

　本期上年同期增减比例%
总资产增长率%0.73%0.43%-
营业收入增长率%29.31%8.45%-
净利润增长率%26.83%5.81%-

五、 股本情况
单位：股

　本期期末本期期初增减比例%
普通股总股本128,150,239.00128,150,2390.00%
计入权益的优先股数量000.00%
计入负债的优先股数量000.00%

六、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
七、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
□适用 √不适用
八、 非经常性损益
单位：元

项目金额
非流动资产处置损益-49,148.54
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,056,684.51
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-330,957.53
除上述各项之外的其他营业外收入和支出253,429.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目767,803.72
非经常性损益合计4,697,811.16
所得税影响数596,696.72
少数股东权益影响额（税后）　
非经常性损益净额4,101,114.44

九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
√会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用

单位：元

科目上年期末（上年同期）　上上年期末（上上年同期）　
　调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后
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财政部于 2022年 11月 30日公布了《企业会计准则解释第 16号》（财会〔2022〕31号，以下简称“解释第 16号”）。

① 关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理 解释第 16号规定对于企业分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，应当在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响，并按照与过去产生可供分配利润的交易或事项时所采用的会计处理相一致的方式，将股利的所得税影响计入当期损益或所有者权益项目（含其他综合收益项目）。

该规定自公布之日起施行，相关应付股利发生在 2022年 1月 1日至施行日之间的，按照该规定进行调整；发生在 2022年 1月 1日之前且相关金融工具在 2022 年 1月 1日尚未终止确认的，应当进行追溯调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。


②关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理 解释第 16号明确企业修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是结束后），应当按照所授予权益工具修改日当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。

该规定自公布之日起施行，2022年 1月 1日至施行日新增的有关交易，按照该规定进行调整； 2022年 1月 1日之前发生的有关交易未按照该规定进行处理的，应当进行追溯调整，将累计影响数调整 2022年 1月 1日留存收益及其他相关项目，不调整前期比较财务报表数据。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。



第四节 管理层讨论与分析

一、 业务概要
商业模式
公司专业从事智能电力设备的研发、生产和销售，基于在智能化领域积累的电能计量技术和物联 网技术，形成了智能电网和新能源两大业务板块，产品包括智能电表、计量配套设备、用电监测、新 能源充电桩等。公司产品主要运用于低压台区智能化场景，低压台区横跨电网的配变侧、线路侧及用 电侧。随着分布式电源的大量并网、电动汽车保有量的持续增加及新型用电设施的大规模接入，低压 台区重要性日益提升，其智能化水平直接影响电力物联网感知层“广泛互联、全面感知、即插即用”目 标的实现程度。低压台区智能化设备集成了传感、嵌入式软件、通信等多种技术，是低压台区智能化 的关键。 （一）采购模式 公司下设物流部对日常采购进行管理，销售部门获取市场订单后，由物流部结合仓储安全库存情 况，上报采购需求清单及采购计划，采购部审核后，根据采购需求在合格供应商范围内进行采购。物 料到达公司后，由仓储部门对物料型号、规格、数量进行验收，并经品质部质量检测合格后入库。 （二）生产模式 公司产品生产由生产部负责，按销售订单组织生产。物流部完成原材料采购后，生产部按订单进 行领料、生产，质量部负责对产品进行校正和检验。在生产过程中，生产部及质量部会就物料问题与 物流部保持紧密沟通，从而及时解决因为物料引发的生产及质量问题。公司生产设备大多为标准产品， 定制化程度较低。 （三）销售模式 公司主要通过直接参与国家电网、南方电网及各省市电网公司招投标完成销售。 （1）国内销售部分：国家电网、国家电网网省公司、南方电网、南方电网网省公司采取统一招标 的形式进行采购，招标通常为一年一次或数次。国家电网、南方电网及各下属网省公司均通过公开电 子商务平台发布招标信息。根据电网公司的招标要求，公司招标营销部门会同技术管理部门、生产部 门等相关部门根据产品的具体规格、数量、技术要求、质量要求、供货进度等制作投标文件并组织投 标，在标书中阐述公司的技术实力、生产资质、供货能力、产品经验等要素，结合成本、工期、市场 情况等审慎确定投标价格。公司中标并取得中标通知书后，根据中标省份情况，按照国家电网、南方 电网、地方电力公司等的要求与其下属公司项目单位签订供货合同，并根据招标及合同要求安排生产 并交货。 除此之外，报告期内，公司有部分收入通过非招标方式实现，主要客户包括地方电力设备销售公 司、电力工程公司、新能源公司及零售客户。公司主要向上述客户销售电能表、电能表零配件及充电 桩产品，上述销售收入占公司营业收入比重较小。 （2）国外销售部分：海外销售收入占公司收入比重较小，公司主要通过海外经销商出口销售及通 过代理参与海外招投标的方式进行销售。 报告期内，公司经营模式未发生变化。

与创新属性相关的认定情况
√适用 □不适用


“专精特新”认定√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定□国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定√是
“科技型中小企业”认定□是
“技术先进型服务企业”认定□是
其他与创新属性相关的认定情况-
详细情况1、国家专精特新“小巨人”企业认定通过时间：2022 年 8月； 2、高新技术企业复审通过时间：2022年 12月，有效期三年。

报告期内变化情况：

事项是或否
所处行业是否发生变化□是 √否
主营业务是否发生变化□是 √否
主要产品或服务是否发生变化□是 √否
客户类型是否发生变化□是 √否
关键资源是否发生变化□是 √否
销售渠道是否发生变化□是 √否
收入来源是否发生变化□是 √否
商业模式是否发生变化□是 √否


二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

报告期内，公司围绕既定的发展战略，分解制定年度的经营计划，采取必要的措施，推动发展战 略的顺利实施： 1、加强研发投入，提高产品市场竞争力 公司持续加强研发经费投入，自主研发核心技术，做好技术储备。公司是国家级专精特新“小巨 人”企业。截至 2022年 12月 31日，公司拥有研发人员 81名，占员工人数的比重为 22%，拥有各项 专利 109项（其中发明专利 19项）、软件著作权 73项，参与了 58项电能计量产品国家标准的制定。 自成立以来，公司高度重视自主研发和技术创新，拥有一批多年从事电智能电力产品研发制造和软件 开发的专业技术人员，并基于智能电力领域的技术积累，创新延伸出了“物联网设备+云平台”的新能 源充电综合解决方案，实现在充电桩采购、后续监控维护及充电站运营管理等业务环节的一站式赋能， 形成了较强的技术创新能力。 报告期内，公司研发投入为 2288.39万元，占营业收入的比例分别为 5.22%。持续的技术创新和 研发投入是公司创新、创造、创意的基础，使得公司核心竞争力不断提升，在激烈的市场竞争中具备 较强优势，并不断创新延伸性产品线。 2、聚焦市场需求，抢占市场份额 公司与国家电网、南方电网等优质客户建立了长期稳定的合作关系，公司已连续 10余年成为国 家电网智能电表招标的中标企业，同时也是南方电网持续多年的供应商。公司建立了完善的服务体系， 能够快速响应客户的需求，为客户提供产品质量追溯、产品售前售后等全方位的服务。 3、加强内部运营管理，为公司业务发展提供保障 公司坚持“制度化、精细化、信息化”的管理理念，继续完善公司治理和内部控制，明确决策、 执行、监督等方面的职责权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制。财务管理方面，根据公司长远 发展要求，通过进一步优化“预算管理体系”“成本管理体系”，对各项费用支出加强计划、监督与
规范管理，提高公司净资产收益率。 （三）未来规划采取的措施 1、进一步提升技术研发水平及产品开发力度 公司一贯重视技术研发工作，未来将继续进行技术研发投入，将技术领先作为公司的核心竞争力。公 司未来拟投资建设研发中心项目，其实施将进一步提升公司的研发水平，提高公司的竞争能力和盈利 水平。公司未来将加大产品开发力度，一是促进现有产品的升级更新，不断增强产品性能及质量；二 是进一步开发充电桩产品，并逐步开发用电监测等智慧用电类产品，丰富产品结构。通过以上措施， 提升公司技术研发水平、丰富公司产品线，为公司业务发展提供技术支持和产品保障。 2、加强人力资源管理，为公司业务发展提供组织和人力支持 随着公司规模的不断扩大，对人才引进和培养将提出更高的要求，公司将以建立卓越的组织能力作为 发展的核心计划，以业务发展所需为出发点，将人才的职业素质和公司的企业文化紧密地结合在一起。 根据未来几年业务发展对人才的迫切需要，公司拟采取如下计划： （1）优化组织结构：根据业务发展战略，公司将建立人尽其才的管理机制，具有前瞻性地完善和 优化组织架构以保证适应研发提升、产能扩张、市场拓展等方面的管理需求，完善和改进人力资源管 理系统，保证公司高质量的扩张。 （2）完善招聘和培训体系：完成业务发展和人才需求的匹配和差距分析，通过完善招聘体系和培 训发展体系，持续不断地吸引、培养人才，以满足业务发展的人才需求，不断加强在核心技术、生产 运营、市场营销、核心管理体系上的人才优势。 （3）培养和储备高素质的人才队伍：公司计划加大人才培养和引进的力度，通过多层次的人才梯 队建设，有计划、有步骤、针对性的构建高素质的科研队伍。 （4）完善薪酬激励制度：不断开展人力资源开发，完善薪酬激励制度，充分发挥人力资本的潜 力，推动人才实现公司研发创新、技术创新、管理创新，加强公司的市场竞争能力和盈利能力。 3、全面加强企业制造能力建设 加强质量运营管理，严格执行质量管理体系所要求的各项标准，进一步完善全面控制的由设计质量、 产品质量、工程质量、服务质量构建的质量运营管理体系。 4、进一步提升公司品牌影响力，加强市场开发力度 公司将积极实施品牌策略，将品牌建设融入到公司发展壮大的步伐中。通过良好的企业形象、过硬的 产品品质，持续推进品牌建设，打造国内乃至国际知名品牌，并将品牌优势与技术、市场有机结合。 同时，公司将加强对市场的开发力度，促进销售规模的增长。公司一方面通过高品质的产品，积极开 拓国内、国外的市场；另一方面，通过提高自主创新能力，积极进行新产品的研发及相关市场开拓， 进一步提升市场份额。

(二) 行业情况

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属的行业为“制造业”下的 “电工仪器仪表制造”行业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年 修订）的规定，公司所属的行业为“制造业”下的“仪器仪表制造业”（行业代码 C40）。 根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，公司所属行业为战略 性新兴产业—“高端装备制造产业”下“智能制造装备产业”的“智能测控装置—智能 电表”业；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为国家当前重点支持的 “高端装备制造产业”中的“智能制造装备产业”之“智能测控装备制造-智能电表”
业。 1、电力工业行业发展现状及未来发展趋势 电力工业是国民经济发展的基础能源产业，对国民经济各产业的健康发展提供基本 支撑，是社会及经济发展的基础产业之一，并受益于经济的发展。2021年以来，随着新 型电力系统建设的启动，电力工业迎来了新的发展机遇。 （1）经济的发展和能源结构的优化，支撑国内用电量持续增长 ①经济发展推动国内用电量的持续增长 根据国家能源局公布的数据，近年来随着我国经济的持续发展，国内电力需求稳步增 长。2021年，我国全社会用电量为 83,128亿千瓦时，同比增长 10.68%。 根据中国电力企业联合会发布的《2021-2022年度全国电力供需形势分析预测报告》， 预计 2022年全国全社会用电量比 2021年同比增长 5%-6%左右。 ②电能替代支撑国内用电量的提升 用电量需求中长期增长的动力，一方面来自于经济发展所带来的能源消费的整体增 长，另一方面来自于电能替代的驱动，即能源结构中电能占比的提升。 2016年 5月由国家发改委等八部门联合印发的《关于推进电能替代的指导意见》 （[2016]1054号）正式拉开了电能替代的大幕。“十三五”期间全国电能替代规模超过 8,000亿千瓦时，占新增用电规模的 44%。国网经营区域十四五电能替代潜力超 5,000亿 千瓦时。根据《南方电网“十四五”电能替代发展规划》，南网经营区域电能替代的目标 值为 1,800亿千瓦时，将大力推广电锅炉、电窑炉、农业电排灌等新型用能方式，进一步 提升铁路电气化率、电动汽车渗透率，建设港口岸电、机场桥电等用电系统，促进电能替 代。 根据国务院 2021年 10月印发的《2030年前碳达峰行动方案》，到 2025年我国非化 石能源消费比重达到 20%左右，到 2030年非化石能源消费比重达到 25%左右。预计“十 四五”和“十五五”期间清洁能源利用将大幅增加。鉴于电能是清洁能源利用的主要形 式，电力系统将迎来新一轮发展机遇。
（2）以用电量为代表的电力需求的增长，拉动包括终端设备在内的电网投资额的增 加 电力需求的持续增长将带动电网工程总投资的增加，从而带动电网终端设备产品需 求的增长。2012年以来随着我国智能电力的推进建设，我国电网工程投资完成额从 2012 年的 3,693亿元上升到 2018年的 5,373亿元，年均复合增长率 6.45%；2019年度由于受 智能电力基础设施基本建设完毕及特高压投资放缓的影响，电网工程投资完成额有所下 滑，2019年全年电网工程投资完成额为 4,856亿元；2020年度，受到新冠疫情的冲击， 电网工程投资完成额小幅回落至 4,699亿元，2021年度恢复增长，达到 4,951亿元。 （3）2021年以来，新型电力系统建设的启动，为电力工业带来总量及结构性的发展 新机遇 ①新型电力系统是两网投资的重要方向，有望将两网“十四五”期间的年均投资维 持在 5,000亿元以上的规模 2021年 3月，中央财经委员会第九次会议指出，“十四五”是碳达峰的关键期、窗 口期，要构建清洁低碳安全高效的能源体系，控制化石能源总量，着力提高利用效能，实 施可再生能源替代行动，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统。 2021年 5月，南方电网印发了《南方电网公司建设新型电力系统行动方案（2021- 2030）白皮书》，提出 2025年前初步具备新型电力系统基本特征，2030年前基本建成新 型电力系统，2060年前全面建成新型电力系统并不断发展。重点举措包括加快新能源接 入、推动多能互补的电源体系、加快提升系统调节能力、建设分区互联主网架、建设智能 调度体系、深化电能替代和低碳转型、推进需求侧响应能力、建立南方区域统一电力市场 和辅助服务市场、加快数字电网建设等。 2021年 7月，国家电网印发了《构建以新能源为主体的新型电力系统行动方案（2021- 2030年）》，提出 2035年基本建成新型电力系统，2050年全面建成新型电力系统。重点 任务包括加强各级电网协调发展、加强电网数字化转型、加强调节能力和灵活性建设、加 强电网调度转型升级、加强源网协调发展、加强节能提效和电能替代、加快技术创新、推 动全国统一电力市场建设和价格形成机制等。 2021年 9月，在 2021能源电力转型国际论坛上，国家电网董事长、党组书记提出：
“十四五”期间国家电网计划投入 3,500亿美元（约合人民币 2.23万亿元），推进电网 转型升级。 2021年 11月，南方电网发布《南方电网“十四五”电网发展规划》，“十四五”期 间，南方电网的电网建设将规划投资约 6,700亿元，以加快数字电网建设和现代化电网进 程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。该投资额较“十三五”期间增加 51%。 综上，十四五期间，随着新型电力系统建设的稳步推进，电网年均投资完成额有望维 持在 5,000亿元以上的规模。 ②电力物联网感知层的建设是新型电力系统构建的重要方向，而低压台区智能化是 电力物联网感知层的基础 新型电力系统具备新电源、新负荷、新电网、新技术和新市场等特征，为电力物联网 感知层的建设带来发展机遇。电力物联网感知层是新型电力系统中可控型电网的基础。新 型电力系统呈现新电源、新负荷的特点，具体体现为分布式电源的大规模并网、电动汽车 保有量的持续增加、新型用能设施的大量接入等。这些新特点，令电网面临来自亿级终端 的接入、千万级的并行连接和 PB级的数据实时处理的挑战，使其在向新型电网的转型 中，需进一步加强在电力物联网感知层的建设，以最终满足“广泛互联、全面感知、即插 即用”的需求。 而电力物联网感知层的建设，离不开在低压台区智能化的进一步投入。新型电力系统 需具备源网荷储（即电源、电网、负荷、储能）一体化协调运行的能力，这需要电网将控 制方式由面向自身转变为面向对象，而这需要电力物联网在中低压配电网层面对接入设 备实现全面感知，尤其是感知层向低压配电台区的进一步渗透。感知层向低压台区的渗 透，离不开低压台区智能化水平的提升。微电网、主动配电网、虚拟电厂等新技术和新模 式的落地和推广，对低压台区智能化建设提出了更高的要求。 目前，低压配电台区的智能化水平和新型电力系统的要求之间存在提升的空间。例 如，常见的终端自动化配电装置（DTU、FTU、TTU等），虽然可实现基本电气参量采集 与计算、故障识别隔离恢复、远程操作与通信功能，但还无法满足电力物联网对于“广泛 互联、全面感知、即插即用”等更高层次的需求。因此，随着新型电力系统建设的不断深 入，低压台区智能化的建设力度有望加强。

2、智能电表行业发展情况 智能电表是低压配电台区的智能化设备，位于用电侧电力流与信息流的关口位置，是 坚强智能电网的基石。 （1）智能电表产品的发展历程 我国电能表发展主要经历了如下四个阶段： 时段 名称 功能 备注 1990年起 普通电子式电表 计量有功电能 采用数字式计量从而代替机械式电 表 2005年起 预付费电表 增加预付费功能等 增加了继电器等元器件，实现预付 费后有条件供电功能 2009年起 智能电表 增加通讯模块等 可与主站实现双向通讯及数据传输 等 2020年起 新一代智能电表 管理芯和计量芯分离 非计量芯可独立升级，各功能模块 灵活配置 智能电表具备多功能、多费率、预付费、电能质量分析、电网运行状态监测、电网负 荷感知、通信与自动抄表等诸多功能，成为电网运行的核心用电侧感知元件。区别于传统 电能表，智能电表在具备了最基本的用电量计量功能的基础上，同时还满足了双向计量、 阶梯电价、分时电价、峰谷电价、防窃电、信息储存和处理等功能需求。产品功能的不断 升级，也对厂商提出了更高的要求：一方面要精通电路、结构等硬件设计，另一方面要具 备软件开发能力，并具有精益生产的制造实力。 智能电表是智能电力数据采集的重要基础设备，对于电网实现信息化、自动化、互动 化具有重要支撑作用，属于 AMI系统的重要组成部分，承担着原始电能数据采集、计量 和传输的任务，是实现信息集成、分析优化和信息展现的基础。智能电表的广泛应用能够 提高电力企业的经营效率、促进节能减排，增强电力系统的稳定性。 （2）智能电表产品的发展方向 基于 IR46标准的智能物联电能表升级需求将成为智能电表市场未来扩容的主要驱动 力。2016年，国家电网发布了《基于 IR46理念的“双芯”智能电能表设计方案》，借鉴 IR46标准设计理念，采用双芯模组设计方案，研究新一代智能电表技术。 2020年 8月，国家电网发布了在设计上完全遵照 IR46标准并采用模组化设计、下一　　　　
　时段名称功能备注
　1990年起普通电子式电表计量有功电能采用数字式计量从而代替机械式电 表
　2005年起预付费电表增加预付费功能等增加了继电器等元器件，实现预付 费后有条件供电功能
　2009年起智能电表增加通讯模块等可与主站实现双向通讯及数据传输 等
　2020年起新一代智能电表管理芯和计量芯分离非计量芯可独立升级，各功能模块 灵活配置
　　　　　
代智能物联表所适用的《单、三相智能物联电能表通用技术规范》，并于同年开启了智能 物联表的小规模试点。 国家电网目前招标的 2020版标准的智能电表在设计上已经逐步向 IR46标准靠拢， 完全基于 IR46标准设计的智能物联表的全面推行和替换已成为必然趋势。 未来，随着符合 IR46标准的新型智能电表技术规范的落地以及产品检验和批量招标 工作的有序推进，单位价值更高的智能物联表的招标占比将快速提升，我国智能电表的市 场空间有望进一步扩大。 （3）智能电表市场的需求变动情况 我国智能电表行业市场主要需求来自国家电网、南方电网及其下属网省公司的集中 招标采购。其中国家电网经营区域覆盖我国 26个省（自治区、直辖市），供电范围占国 土面积的 88%，供电人口超过 11亿；南方电网经营区域覆盖 5个省区（广东、海南、广 西、贵州、云南），并与中国香港、中国澳门地区以及东南亚国家的电网相联，供电面积 约 100万平方公里，供电人口约 2.54亿人。 自“坚强智能电网”计划启动以来，我国智能电表招标数量的变化基本可分为三个 阶段： 第一阶段，2014年以前，随着第一轮智能电表改造开始实施，智能电表的市场需求 迅速上升，为智能电表行业快速发展时期，这一阶段的通信产品主要以窄带电力线载波通 信产品为主； 第二阶段，2015年至 2017年，随着智能电表改造的进行，国家电网智能电表的用户 覆盖率全面提升，智能电表需求逐渐趋于饱和，智能电表招标量开始逐年下降，并于 2017 年达到低谷，进入行业调整期； 第三阶段，2018年以后，随着“坚强智能电网”计划进入引领提升阶段，国家电网 启动新一轮改造，开始对宽带电力线载波通信产品进行招标，同时存量智能电表的更新换 代需求拉动了智能电表市场需求的又一轮回升。2020年受新冠肺炎疫情影响，电能表铺 设进度放缓，国家电网智能电表招标数量有所下滑，而 2021年前述影响减弱后招标量又 重新回升。
自 2009年国家电网对智能电能表设备统一招标以来，累计招标金额 1,567亿元。 南方电网方面，为按时完成智能电表和低压集抄全覆盖的“两覆盖”工作，南方电网 在 2016年至 2017年持续推动智能电表的招标，至 2018年基本完成了“两覆盖”的建 设，招标总额有所下降。2019年起，同样受存量电表更换影响，需求回升，加之在上半 年各网省独立招标后，南方电网于下半年又恢复并进行了两次总部集中招标，使得当年招 标总额大幅提升。2020年，受疫情影响电表铺设进度放缓，招标额再次下调，至 2021年 影响消除后又恢复至 2018年以前水平。可见，近年来受招标政策及外部环境影响，南方 电网对智能电表的需求波动幅度较大。但是，经过多年的物资采购实践，南方电网已逐步 形成了一套完善的管理、运营体系，在招标政策未发生重大变化的情况下，未来南方电网 的需求释放将趋于平稳。 3、充电行业的发展情况 （1）充电行业的发展历程 截至目前，我国充电桩基础设施的发展历程可概括为三个阶段。当前正处于发展期， 具体阶段及特点如下： 时段 阶段 特点 2006-2014年 萌芽期 充电基础设施保有量低，充电站建设工作主要由国家电网承担 2014-2020年 扩张期 国家电网宣布全面放开分布式电源并网工程与电动汽车充换电设施市 场，各方资本开始涌入，充电桩保有量增长迅速 2020年以来 发展期 2020年，国务院政府工作报告首次将新能源汽车充电桩列为七大新基 建领域之一。在政策的支持与市场化资本的助推下，充电基础设施市 场迅速增长 2022年 1月，国家发展改革委等部门联合发布《国家发展改革委等部门关于进一步 提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，提出：到“十四五”末，我国电 动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体 系，能够满足超过 2,000万辆电动汽车充电需求。 近几年，国家电网、南方电网分别出台了加速充电基础设施建设的政策。2020年 4 月，国家电网召开全面建设新能源汽车充电设施项目集中联动开工视频会议，宣布 2020 年计划安排充电桩建设投资 27亿元，新增充电桩 7.8万个，新增建设规模同比增逾 10 倍。南方电网计划 2020年全年投资 12亿元建设充电基础设施，未来四年投资规模累计　　　
　时段阶段特点
　2006-2014年萌芽期充电基础设施保有量低，充电站建设工作主要由国家电网承担
　2014-2020年扩张期国家电网宣布全面放开分布式电源并网工程与电动汽车充换电设施市 场，各方资本开始涌入，充电桩保有量增长迅速
　2020年以来发展期2020年，国务院政府工作报告首次将新能源汽车充电桩列为七大新基 建领域之一。在政策的支持与市场化资本的助推下，充电基础设施市 场迅速增长
　　　　
251亿元，计划建成大规模集中充电站 150座，充电桩 38万个，为现有数量的 10倍以 上。网外充电桩运营商、公交等运输企业也有着规模不小的充电站投资计划。 （2）受新能源汽车保有量增长与车桩比不足等多方面因素的推动，充电行业的投资 力度预计将持续保持，充电基础设施的市场空间较大 ①新能源汽车保有量在中长期持续增长，助推对充电设施需求的增长 自 2015年发改委、财政部等发布《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》 以来，我国新能源汽车产业蓬勃发展。根据公安部交通管理局、中汽协数据，截至 2021 年底，我国新能源汽车保有量为 784万辆，其中纯电动汽车为 640万辆。 根据中汽协的数据，我国新能源汽车保有量预计 2025年达到 2,500万辆，2035年将 达 16,000万辆。充电桩作为新能源汽车的基础设施，将受益于新能源汽车保有量的增长。 ②车桩比不足的现状，蕴含着充电基础设施未来成长的空间 截至 2021年末，全国公共充电桩和私人充电桩总计保有量为 261.70万台，同比增长 70.10%，同时由于新能源汽车保有量增长更为迅速，2021年末车桩比仅为 3:1。如果仅考 虑公共充电桩，则车桩比更高，对公共充电桩的需求空间更大，充电基础设施未来有较为 广阔的增长空间。2022年 1月，国家发展改革委等十部门联合发布《国家发展改革委等 部门关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，提出：到“十四 五”末，我国电动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的 充电基础设施体系，能够满足超过 2,000万辆电动汽车充电需求。综上，随着新能源汽车 保有量的进一步提升，新基建的进一步推进以及国家电网、南方电网的政策扶持，地方国 有及社会资本的涌入，考虑充电基础设施不足的现状，充电桩行业未来有稳定增长的市场 需求。

(三) 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目本期期末　上年期末　本期期末与本期 期初金额变动比 例%
　金额占总资产的 比重%金额占总资产的 比重%　
货币资金197,290,023.8729.00%190,795,976.8928.25%3.40%
应收票据12,333,300.001.81%26,790,663.103.97%-53.96%
应收账款167,498,736.1224.62%146,811,147.6321.74%14.09%
存货53,302,169.167.84%39,718,698.275.88%34.20%
投资性房地产6,304,076.090.93%6,095,992.560.90%3.41%
长期股权投资　　　　　
固定资产117,438,264.0717.26%109,518,692.0216.22%7.23%
在建工程247,572.820.04%3,184,117.750.47%-92.22%
无形资产30,718,747.444.52%31,708,106.824.70%-3.12%
商誉　　　　　
短期借款　　　　　
长期借款　　　　　
应付票据139,752,260.5820.55%112,505,065.0016.66%24.22%
预付款项21,781,803.473.20%35,738,553.985.29%-39.05%
一年内到期的 非流动资产13,688,468.212.01%27,720,714.744.10%-50.62%
应付账款102,117,818.4715.01%89,004,960.7813.18%14.73%
递延收益9,397,297.491.38%4,294,746.140.64%118.81%
（未完）
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