[年报]18京投02 (127837): 北京市基础设施投资有限公司公司债券年度报告(2024年)（以此为准）
原标题:18京投02 : 北京市基础设施投资有限公司公司债券年度报告(2024年)（以此为准） 北京市基础设施投资有限公司 公司债券年度报告 （2024年） 二〇二五年四月 重要提示 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 截至本报告批准报出日，本公司无监事，上述关于监事及监事会表述不适用本公司。 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读各期募集说明书中的“风险提示及说明”等有关章节。发行人有关风险因素与募集说明书所提示的风险无重大变化之处。 目录 重要提示........................................................................................................................................... 2 重大风险提示................................................................................................................................... 3 释义 .................................................................................................................................................. 6 第一节 发行人情况 ............................................................................................................... 7 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 7 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 7 三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ........................................................................... 8 四、 董事、监事、高级管理人员及其变更情况 ................................................................... 8 五、 公司业务和经营情况 ....................................................................................................... 9 六、 公司治理情况 ................................................................................................................. 13 七、 环境信息披露义务情况 ................................................................................................. 15 第二节 债券事项 ................................................................................................................. 15 一、 公司债券情况 ................................................................................................................. 15 二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 ................................................. 28 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 ......................................... 36 四、 公司债券募集资金使用情况 ......................................................................................... 38 五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级发生调整 ......................................... 41 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 ......................................... 41 七、 中介机构情况 ................................................................................................................. 47 第三节 报告期内重要事项 ................................................................................................. 49 一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 49 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 49 三、 合并报表范围调整 ......................................................................................................... 49 四、 资产情况......................................................................................................................... 50 五、 非经营性往来占款和资金拆借 ..................................................................................... 52 六、 负债情况......................................................................................................................... 52 七、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 54 八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十 ......................................... 54 九、 对外担保情况 ................................................................................................................. 54 十、 重大诉讼情况 ................................................................................................................. 55 十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 ................................................................. 55 十二、 向普通投资者披露的信息 ............................................................................................. 55 第四节 专项品种公司债券应当披露的其他事项 ............................................................. 55 一、 发行人为可交换公司债券发行人 ................................................................................. 55 二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人 ......................................... 55 三、 发行人为绿色公司债券发行人 ..................................................................................... 55 四、 发行人为可续期公司债券发行人 ................................................................................. 57 五、 发行人为扶贫公司债券发行人 ..................................................................................... 58 六、 发行人为乡村振兴公司债券发行人 ............................................................................. 58 七、 发行人为一带一路公司债券发行人 ............................................................................. 58 八、 发行人为科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人 ..................................... 58 九、 发行人为低碳转型（挂钩）公司债券发行人 ............................................................. 61 十、 发行人为纾困公司债券发行人 ..................................................................................... 61 十一、 发行人为中小微企业支持债券发行人 ......................................................................... 61 十二、 其他专项品种公司债券事项 ......................................................................................... 61 第五节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 62 第六节 备查文件目录 ......................................................................................................... 63 财务报表 ......................................................................................................................................... 65 附件一： 发行人财务报表 ..................................................................................................... 65 释义
第一节 发行人情况 一、 公司基本信息
二、 信息披露事务负责人
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：北京市人民政府国有资产监督管理委员会 报告期末实际控制人名称：北京市人民政府国有资产监督管理委员会 报告期末控股股东资信情况：良好 报告期末实际控制人资信情况：良好 1 报告期末控股股东对发行人的持股比例及股权受限情况：100.00%，无股权受限 报告期末实际控制人对发行人的持股比例及股权受限情况：100.00%，无股权受限 发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至 实际控制人；无实际控制人的，披露至最终自然人、法人或结构化主体） 控股股东为机关法人、国务院组成部门或相关机构直接监管的企业以外的主体 □适用 √不适用 实际控制人为自然人 □适用 √不适用 （二） 报告期内控股股东发生变更 □适用 √不适用 （三） 报告期内实际控制人发生变更 □适用 √不适用 四、 董事、监事、高级管理人员及其变更情况 （一） 报告期内董事、监事、高级管理人员发生变更 √适用 □不适用
（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员离任情况 报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数：2人，离任人数占报告期初全体董事、监事、高级管理人员总人数的 14.29%。 （三） 定期报告批准报出日董事、监事、高级管理人员名单 定期报告批准报出日发行人的全体董事、监事、高级管理人员名单如下： 发行人的法定代表人：郝伟亚 发行人的董事长或执行董事：郝伟亚 发行人的其他董事：魏怡、陈曦、张韵、史克通、崔新健、韩向东 截至定期报告批准报出日，本公司无监事。 发行人的总经理：魏怡 发行人的财务负责人：段远刚 发行人的其他非董事高级管理人员：郑毅、刘涛、韩志伟、关继发、任宇航、刘魁刚 五、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1. 报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式、主营业务开展情况 公司承担以轨道交通为主的基础设施投融资与管理职能，并着力构建“一体两翼、三大支撑”战略格局，其中“一体”是指轨道交通投融资、建设管理与运营服务，包括城市轨道交通、市郊铁路、城际铁路、京津冀交通一体化、国有铁路、综合管廊等其他基础设施的投融资、前期规划、建设及运营管理、资产管理、路网管理、社会投资管理等；“一翼”是指轨道交通沿线土地开发经营，主要包括轨道交通沿线的土地综合利用、交通枢纽建设、一体化开发及经营管理；另“一翼”是指轨道交通装备制造，主要包括轨道交通装备的研发、制造、应用及信息技术服务，围绕轨道交通装备制造开展的投融资。 2. 报告期内公司所处行业情况，包括所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点等，以及公司所处的行业地位、面临的主要竞争状况 1、北京市区域经济情况 北京市是全国政治中心、文化中心、国际交往中心和科技创新中心，经济实力居于全国领先地位，区域重要性突出。根据《北京市 2024年国民经济和社会发展统计公报》，北京市全年实现地区生产总值 49,843.1亿元，按不变价格计算，比上年增长 5.2%。其中，第一产业增加值 116.4亿元，增长 1.5%；第二产业增加值 7,226.8亿元，增长 5.7%；第三产业增加值 42499.9亿元，增长 5.1%。三次产业构成为 0.2︰14.5︰85.3。 2、城市轨道交通建设行业现状和前景 为应对城镇化率不断提高带来的人口净流入、公交负荷沉重以及城市道路拥堵的现象，城市轨道交通凭借其载运量大、安全性高、准时性强等特点，日益成为大中城市交通体系的重要构成部分。 2018年 6月，国务院出台《关于进一步加强城市轨道交通规划建设管理的意见》（以下简称“52号文”），提高了城市轨道交通建设的准入门栏，推动行业进入良性发展的阶段。 2021年 3月，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中提出加快城市群和都市圈轨道交通网络化，在《国家发展改革委关于培育发展现代化都市圈的指导意见》中提出打造轨道上的都市圈，统筹考虑都市圈轨道交通网络布局，构建以轨道交通为骨干的通勤圈。“十四五”期间，城轨交通已由重建设转变为建设、运营并重阶段。 根据国家交通运输部数据，截至 2024年 12月 31日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团共有 54个城市开通运营城市轨道交通线路 325条，运营里程 10945.6公里，车站 6324座。 （二）发行人的竞争优势 1、政府相关部门的政策支持 公司是由北京市国有资产监督管理委员会出资成立的国有独资公司，承担北京市以轨道交通为主的基础设施投融资与管理职能。公司是北京市轨道交通类基础设施项目最主要的投资建设运营主体，在北京市轨道交通项目的投资及建设运营中发挥了重要作用。 2016年初，北京市交通委代表北京市政府与京投公司签署“轨道交通授权经营协议”，协议约定 2016-2025年北京市政府每年向公司提供授权经营服务费 295亿元，同步约定每五年为一个授权经营服务费调整周期，将综合考虑总投资完成情况、利率水平、票制票价变化、新增调整事项等进行调整。2021年，经北京市政府审批同意，2021-2025年授权经营服务费规模由 295亿元/年调整至 322亿元/年。 2、广泛的市场融资渠道 公司拥有广泛的市场融资渠道，形成了一套高效、成功的投融资运作管理模式。公司产品筹集低成本建设资金，并广泛采用了包括保险债权、信托资金等多种债务融资方式。 在公司的发展壮大过程中，融资业务以规模大、成本低、品种丰富、形式多样等特点，形成了引领公司发展的核心竞争力，并在资本市场上积淀了较为强大的综合实力，为公司持续发展提供了支撑与保障。 3、公司治理和团队运作优势 自成立以来，公司根据业务发展需要，逐步对原组织机构进行了调整，形成了精简、扁平、高效的管理模式。同时，多年的轨道交通建设、资源开发和股权投资项目实践为公司积累了大型项目规划、投资、运作、管理的丰富经验，和一支能力强、素质高、开拓进取、敢于实践的专业化团队，并建立了一套基本符合现代企业制度的内部管理和人员任用机制，为公司的进一步发展奠定了坚实基础。 3. 报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况是否发生重大变化，以及变化对公司生产经营和偿债能力产生的影响 报告期内，公司业务、经营情况及公司所在行业情况未发生重大变化。 （二） 新增业务板块 报告期内发行人合并报表范围新增收入或者毛利润占发行人合并报表相应数据 10%以上业务板块 □适用 √不适用 （三） 业务开展情况 1. 分板块、分产品情况 (1)分业务板块情况 单位：亿元 币种：人民币
注：本表格中营业收入/营业成本，与合并利润表中营业收入/营业成本金额一致。 (2)分产品（或服务）情况 占发行人合并口径营业收入或毛利润 10%以上的产品（或服务），或者营业收入或者毛利润占比最高的产品（或服务）的情况如下： 单位：亿元币种：人民币
2. 收入和成本分析 各业务板块、各产品（或服务）营业收入、营业成本、毛利率等指标同比变动在 30%以上的，发行人应当结合所属行业整体情况、经营模式、业务开展实际情况等，进一步说明相关变动背后的经营原因及其合理性。 2024年度，发行人开发及运营收入板块营业收入较上年同期下降 74.26%，营业成本较上年同期下降 72.80%，主要系发行人以房地产开发业务为主的土地一、二级开发板块收入和毛利率下降，营业成本同步下降。 2024年度，发行人商品销售板块营业成本较上年同期下降 40.15%，毛利率较上年同期上涨 1,388.92%，主要系不同业务营业成本及毛利率不同所致。 2024年度，发行人其他业务板块营业成本较上年同期上升 33.17%，毛利率较上年同期下降 79.27%，主要系其他业务利润各年间不均衡所致。 （四） 公司关于业务发展目标的讨论与分析 1.结合公司面临的特定环境、所处行业及所从事业务的特征，说明报告期末的业务发展目标 （1）发行人的发展战略 发行人将以增强投融资核心竞争力与提升资源整合能力为驱动，做大做强“一体”，即以轨道交通为主的基础设施投融资与管理；做实做优“两翼”，即轨道交通装备制造与信息技术服务、轨道交通沿线资源开发与经营，建设“四个轨道交通”，全面打造国内一流交通基础设施投融资公司和城市运营商。 （2）发行人未来经营目标 发行人致力于提升核心竞争力和可持续发展能力，推动中国城市基础设施建设及运营的创新与进步，致力于引领信息化与工业化深度融合，推动国内领先的现代轨道交通产业体系建立，致力于营造和谐向上的文化氛围，搭建奋发有为的事业平台，成为全体员工共同成长、实现理想的工作家园。 2.公司未来可能面对的风险，对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施 公司轨道交通建设在建及拟建项目剩余投资规模较大，随在建及拟建项目的不断推进，公司仍将面临较大的资本支出压力。 应对措施：公司作为北京市公共交通行业的骨干企业，持续获得授权经营服务费的支持，有效保障了轨道交通工程建设，此外，公司将积极对接项目资金需求，统筹安排各类融资品种，把握市场优质时点，低成本开展融资工作，及时足额保障各项目资金需求。 六、 公司治理情况 （一） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间不能保证独立性的情况 □是 √否 （二） 发行人报告期内与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况 经北京市国资委批准并在北京市工商行政管理部门登记注册后，发行人具有独立的企业法人资格，与出资人之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面相互独立，自主经营、独立核算、自负盈亏。 1、业务方面 发行人拥有独立的业务，拥有完整的生产经营体系，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，自负盈亏，并自主做出战略规划、对外投资等经营决策。 2、人员方面 发行人与出资人在劳动、人事及工资管理等方面相互独立，设立了独立的劳动人事职能部门，且发行人高级管理人员并未在出资人单位兼职或领取报酬。 3、资产方面 发行人拥有经营所需的独立的营运资产和配套设施，出资人不存在占用发行人的资金、资产和其他资源的情况。《公司章程》中规定，发行人实行独立核算，自负盈亏，所有经费统一调配，专项管理；国资委作为发行人的出资人，保证发行人独立法人地位，不干预发行人对法人财产独立支配和自主经营的权利。 4、机构方面 发行人生产经营、财务、人事等均设立有自己的独立机构，与出资人完全独立。 发行人设立了独立的财务管理部门，建立了独立的财务核算体系，执行规范、独立的财务会计制度。发行人在银行开设独立于出资人的账户，独立依法纳税。 6、发行人的机构独立情况 公司设有董事会和经营管理层等决策、监督及经营管理机构，明确了职权范围，建立了有效的法人治理结构。公司已建立起了一套适应公司发展需要的组织结构，各部门及子公司组成了一个有机的整体，组织机构健全完整，运作正常有序。公司的生产经营、办公机构与控股股东分开，不存在与控股股东及其控制的其他企业混合经营、合署办公的情形。 （三） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 为规范公司关联交易行为，发行人根据国家的相关政策法规制定了《关联交易管理办法》，明确了关联交易应当遵循定价公允、决策程序合规、信息披露规范的原则。 关联交易按照事项审批权限范围和程序进行审批。公司与关联人拟发生的关联交易，应按照相关规定要求报送公司相关决策机构审议。公司关联交易应签订书面协议，经过充分询价，明确关联交易的定价政策。执行过程中，协议中关联交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。公司与关联人因一方参与公开招标、公开拍卖等行为导致公司与关联人的关联交易时，公司可参照相关规定免予按照关联交易的方式进行审议和披露。 （四） 发行人关联交易情况 1. 日常关联交易 √适用 □不适用 单位：亿元币种：人民币
√适用 □不适用 单位：亿元币种：人民币
√适用 □不适用 报告期末，发行人为关联方提供担保余额合计（包括对合并报表范围内关联方的担保）为417.10亿元人民币。 4. 报告期内与同一关联方发生的关联交易情况 报告期内与同一关联方发生关联交易累计金额超过发行人上年末净资产 100%以上 □适用 √不适用 （五） 发行人报告期内是否存在违反法律法规、自律规则、公司章程、公司信息披露事务管理制度等规定的情况 □是 √否 （六） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 七、 环境信息披露义务情况 发行人是否属于应当履行环境信息披露义务的主体 □是 √否 第二节 债券事项 一、 公司债券情况 公司债券基本信息列表（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） 单位：亿元币种：人民币
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