80公司获得推荐评级-更新中
8月29日给予拓普集团(601689)推荐评级。 投资建议：公司是特斯拉产业链高业绩弹性标的，凭借行业领先的客户拓展和产品拓展能力，有望在电动智能化变革下崛起成为自主零部件龙头；当前机器人产能逐渐建设，有望在新业务领域逐渐贡献增量。看好公司主要客户需求变化和轻量化、智能驾驶系统、热管理系统、机器人执行器业务的成长性，以及规模效应驱动利润率的提升。该机构预计公司2024-2026 年收入为275.05/350.98/441.77 亿元，归母净利润为29.67/39.39/49.32 亿元，对应 EPS 为1.76/2.34/2.93 元，对应2024 年8 月29 日32.79 元/股的收盘价，PE分别为19/14/11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：特斯拉销量不及预期；机器人业务进展不及预期；竞争加剧；原材料成本上升等。 该股最近6个月获得机构47次买入评级、6次增持评级、5次跑赢行业评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、1次强推评级。 【21:39 中伟股份(300919)：国际化战略深入实施 一体化进入兑现期】 8月29日给予中伟股份(300919)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年实现营收390.6、448.9 和520.0亿元，同比变化+14.0%、+14.9%和+15.9%；实现归母净利润20.0、24.3、32.6亿元，同比变化+2.8%、+21.3%和+34.4%。当前股价对应2024-2026 年市盈率分别为13、11、8 倍，考虑公司国际化+一体化深入推进，维持“推荐”评级。 风险提示：新能源车销量不及预期，海外产能建设不及预期等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级。 【21:39 天赐材料(002709)：业绩符合预期 电解液盈利短期承压】 8月29日给予天赐材料(002709)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年实现营收127.60、162.68、191.49亿元，同比增速分别为-17.2%、+27.5%、+17.7%，归母净利润为7.26、13.02、19.89 亿元，同比分别为-61.6%、+79.4%、+52.7%，当前时点对应PE 为36、20、13 倍，考虑到公司目前处于周期底部，但一体化布局，盈利优势明显，维持“推荐”评级。 风险提示：新能源车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料波动超预期，产能释放节奏不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次强烈推荐评级。 【21:35 上海沿浦(605128)：2024Q2同比高增客户产品双维拓展】 8月29日给予上海沿浦(605128)推荐评级。 投资建议：公司作为汽车座椅骨架龙头，在电动智能重塑整零关系的大趋势下，有望凭借性价比和快速响应能力加速抢占份额；同时公司积极拓展新客户及新品类，有望迎来量价齐升，打开中长期成长空间。看好公司未来在座椅骨架及新业务领域加速突破，并在降本增效驱动下实现业绩持续增长，预计公司2024-2026 年收入为24.82/32.78/41.91 亿元，归母净利润为1.73/2.37/3.30亿元，对应EPS 为1.46/2.00/2.79 元，对应2024 年8 月29 日24.45 元/股的收盘价，PE 分别为17/12/9 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车销量不及预期、座椅骨架市占率提升不及预期、竞争加剧、原材料价格波动风险、定增进展不及预期等。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次强推评级。 【21:35 一拖股份(601038)：Q2业绩超预期 大拖占比持续提升】 8月29日给予一拖股份(601038)推荐评级。 投资建议：考虑到土地流转持续推进及出海趋势，该机构预测公司2024-2026年归母净利润分别为12.05/14.40/17.02 亿元，对应估值分别是14x/12x/10x，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险、海外市场开拓风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级。 【21:35 天康生物(002100)：Q2业绩持续向好 养殖成本改善中】 8月29日给予天康生物(002100)推荐评级。 Q2公司利润持续向好，毛利率同比改善显著。24H1受益于生猪价格持续好转以及养殖成本优化，公司业绩扭亏为盈；受玉米收储、蛋白油脂加工业务销量及售价同比下行影响，公司收入同比下行。H1公司业务中生猪养殖、饲料、兽药、玉米青贮、农产品加工、兽用生物药品分别贡献28.76亿元、28.38亿元、7.57亿元、7.33亿元、5 亿元，同比+11.17%、-5.63%、-45.85%、-43.17%，+12.04%，H1公司期间费用率8.68%，同比+1.17pct；综合毛利率11.49%，同比+8.26pct.从单季度来看，Q2公司期间费用率 7.93%，同比+0.7pct；综合毛利率10.69%，同比+11.7pct H1公司生猪出栏140万头，养殖成本逐步优化。24H1公司生猪出栏140.14万头，同比+7%；估算销售均价为14.4元/kg（同比+1.91%），出栏均重120.5kg（同比-1%）；公司生猪养殖毛利率为10.23%，同比+43.48pct.24Q2公司猪出栏生猪 75.42 万头，同比+1.88%；销售均价 15.45 元/kg（同比+10.99%）24Q2末公司固定资产、在建工程、生产性生物资产分别为52.76亿元、8.43亿元、2.93亿元，同比+3.84%、+0.69%、-19.38%，在现金流、偿债能力方面，24Q2末公司资产负债率为51.05%，同比-0.79pct；速动比率0.72，同比-0.17.24年公司生猪出栏目标为300-350万头，同比+7%至+24%。猪兽药业务盈利能力较稳定，H1研发费用同比+56%，24H1公司兽药业务占营收比为6.26%，同比+1.28pct；毛利率为67.49%，同比-0.6pct；公司疫苗批签发量同比+28.7%.24H1公司费用化研发投入为1.54亿元，同比1+56.26%，公司持续加大研发投入，分别在新疆、上海、江苏设立研发中心，形成丰富的产品和技术储备。公司新产品推进顺利，后续可助力兽药业务增长。术投资建议：公司为养殖一体化企业，具备稳定增长的饲料与兽药业务；同时公司积极布局生猪养殖业务，出栏量保持增长趋势。生猪价格处于上行过程中，叠加公司养殖成本持续优化，公司业绩或可期。预计公司2024-2025年EPS分别为0.5元、1.21元，对应PE为13倍、5倍，维持“推荐”评级。 风险提示：动物疫病与自然灾害的风险；原材料供应及价格波动的风险；生猪， 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。 【21:34 学大教育(000526)：个性化教育需求稳固 盈利能力创历史新高】 8月29日给予学大教育(000526)推荐评级。 投资建议：公司当前成长逻辑清晰，传统个性化教育业务受益产业趋势增长确定性强，新增职教及综合高中业务有望充分享受当前升学+就业并重的双重需求。预计公司 2024-26 年归母净利至 2.6 亿元、3.3 亿元、4.2 亿元，对应 PE各为26X、21X、16X，维持“推荐”评级。 风险提示：行业政策变化的风险；招生进展、新业务拓展低于预期的风险。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、4次优于大市评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A评级。 【21:14 中国人保(601319)：NBV实现翻倍增长 净利润增速亮眼】 8月29日给予中国人保(601319)推荐评级。 投资建议：2024H1，人保财险虽然COR 受自然灾害影响小幅上行，但仍在行业保持领先地位；寿险与健康险实现NBV 合计翻倍以上。展望2024 年，该机构依旧看好公司作为财险龙头的优势，1/3 市占率+不断完善的风险管理水平驱动承保盈利持续向上。下半年寿险新单基数压力有所减弱，同时预定利率进一步下调将持续带来新业务价值率改善。随着医疗、养老需求不断释放以及公司深耕健康管理领域，人保健康或将持续跑出亮眼业绩。该机构上调2024-2026 年EPS 预测值为0.71/0.81/0.89 元（原值为0.59/0.66/0.73 元），维持财产险业务2024 年PB 目标值为1.1x，其他业务为1x，人身险业务PEV 目标值为0.5x，对应2024 年目标价为7.3 元。维持“推荐”评级。 风险提示：监管变动、改革不及预期、长期利率持续下行 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【21:14 温氏股份(300498)：鸡猪双双实现盈利 公司业绩实现扭亏】 8月29日给予温氏股份(300498)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024~2026 年归母净利润分别为70.02、138.04、160.57 亿元，EPS 分别为1.05、2.07、2.41 元，对应PE 分别为16、8、7 倍，2024 年下半年猪周期有望延续高景气运行，公司以生猪、肉鸡养殖为核心双主业，盈利能力有好转趋势，维持“推荐”评级。 风险提示：生猪出栏不及预期；突发大规模疫病；农产品价格大幅波动。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、4次跑赢行业评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次“买入”投资评级、2次买入-B评级、1次优于大市评级。 【21:00 咸亨国际(605056)2024半年报点评：盈利能力逐季改善 MRO集采大势所趋】 8月29日给予咸亨国际(605056)推荐评级。 投资建议：公司持续深耕电网领域，横向拓展采取“四大军团”策略，同时乘国央企线上化采购东风，预计收入稳定增长。未来伴随公司对新拓展领域理解加深，非标品产品比例提升带动毛利率提升。另外公司加快机器人领域推进步伐，打造高科技产品落地服务商形象。预计24-26 年归母净利润分别为2.1/2.9/3.7亿元，对应PE 为19X/14X/11X，维持“推荐”评级。 风险提示：线上化渗透率提升不及预期；政府采购支出缩减的风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次买入评级。 【21:00 宁波银行(002142)2024年半年报点评：规模稳步高扩张 净利息收入高增】 8月29日给予宁波银行(002142)推荐评级。 投资建议：贷款增长强劲，资产质量稳健 风险提示：宏观经济波动超预期；资产质量恶化；行业净息差下行超预期。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、7次推荐评级、6次强烈推荐评级、3次增持评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级。 【20:54 千味央厨(001215)：大客户增速分化明显 小B弱复苏 线上增速超预期】 8月29日给予千味央厨(001215)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：该机构认为，虽然现有大客户增长出现压力，但公司 拓展大客户的能力得到验证，预制菜及线上表现超预期，有望带动业绩增长。 经销渠道在今年有望进一步恢复。短期来看，行业竞争较激烈，公司对第一、二大客户增长存在压力，该机构略微下调24-26 年盈利预测，预计公司2024-2026年净利润分别为1.52、1.74 和1.99 亿元，对应EPS 分别为1.53、1.75 和2.01元。当前股价对应2024-2026 年PE 值分别为15、13 和12 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：消费能力及消费需求下降，餐饮业复苏低于预期；前三大客户的经营风险间接影响公司对大客户销售额；食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次推荐评级、7次增持评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。 【20:54 索菲亚(002572)：业绩稳健 品类、品牌拓展持续推进】 8月29日给予索菲亚(002572)推荐评级。 投资建议：索菲亚作为行业龙头，在渠道品类布局及组织架构上均具备优势。 风险提示：地产销售下滑超预期，消费恢复不及预期，原材料价格大幅波动。 该股最近6个月获得机构48次买入评级、16次增持评级、7次跑赢行业评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次强推评级、1次买入-A评级。 【20:54 申通快递(002468)深度研究报告：量在“利”先的循环已经启动 “反内卷”下更有助于业绩弹性释放】 8月29日给予申通快递(002468)推荐评级。 投资建议：1、盈利预测：该机构预计公司2024-26 年实现归母净利8.6、12.7、15.8 亿元，同比分别增长152%、48%及24%，对应2024-26 年EPS 分别为0.56、0.83 及1.03 元，PE 分别为15、10、8 倍。2、目标价：该机构预计快递行业业务量增速2025-26 年仍将维持15%左右，在行业反内卷的大背景下，单票盈利至少有望保持稳定，即可维持超越行业件量增速的业绩增长水平。龙头公司至少应修复至15 倍PE 以上。申通快递作为拐点期企业，考虑市场对其未来业绩释放的确定性或仍需观察，该机构给予2025 年盈利预测13 倍PE，对应目标市值165 亿，目标价10.78 元，预期较现价27%空间，给予“推荐”评级。 风险提示：行业价格竞争加剧、电商需求低于预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【20:49 珀莱雅(603605)：多品牌开花业绩高增 持续巩固竞争优势】 8月29日给予珀莱雅(603605)推荐评级。 盈利预测及投资评级：考虑到公司较好的增长态势，该机构调高公司2024-2026年净利润分别至15.68、19.37 和22.9 亿元，对应EPS 分别为3.97、4.91 和 5.8 元。当前股价对应2024-2026 年PE 值分别为22、18 和15 倍。看好公司作为国货美妆龙头的长期成长性，给予“推荐”评级。 风险提示：行业需求疲软，品牌市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构43次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、2次“增持”的投评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【20:49 山东黄金(600547)：业绩低于预期 资源持续扩张】 8月29日给予山东黄金(600547)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司掌握优质金矿资源，业绩将充分受益于贵金属价格的上行，考虑到上半年黄金价格持续走高，且美联储加息周期渐入尾声，后续金价走势乐观， 该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为30.58/42.70/53.54 亿元，按照8 月28 日收盘价计算，对应PE 为41/29/23倍，维持“推荐”评级。 风险提示：产品价格波动风险，安全环保管理风险，项目进展不及预期等。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次强推评级、1次持有评级、1次买入-A评级。 【20:49 河钢资源(000923)：铜二期建设持续推进 铁矿销量显著增长】 8月29日给予河钢资源(000923)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司铁精粉销量有望逐步恢复，且铜矿产能逐步释放，该机构预计公司2024-26 年归母净利润依次为10.04/12.23/14.17 亿元，对应8月28 日收盘价的PE 为8x、7x 和6x，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅波动，下游需求不及预期，产能释放不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级。 【20:44 帝科股份(300842)2024年半年报点评：N型银浆龙头 享受N型迭代和LECO导入红利】 8月29日给予帝科股份(300842)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年营收分别为157.10、192.54、227.85 亿元，对应增速分别为63.6%、22.6%、18.3%；归母净利润分别为5.63、6.76、7.99 亿元，对应增速分别为46.0%、20.2%、18.1%，以8 月29日收盘价为基准，对应PE 为9X/7X/6X，公司是国内光伏银浆领先企业，有望受益于N 型迭代，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级。 【20:44 福莱特(601865)：24Q2盈利能力环比提升 行业冷修加速或缓解供需压力】 8月29日给予福莱特(601865)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年营收分别为200.15、245.35、321.30 亿元，对应增速分别为-7.0%、22.6%、31.0%；归母净利润分别为22.88、30.09、40.17 亿元，对应增速分别为-17.1%、31.5%、33.5%，以8月29 日收盘价为基准，对应2024-2026 年PE 为17X、13X、10X，公司是光伏玻璃的龙头企业，盈利能力有望企稳回升，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次买入-A评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【20:44 国轩高科(002074)2024年半年报点评：出海提升盈利水平 新技术巩固长期优势】 8月29日给予国轩高科(002074)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年实现营收361.5、471.4 和578.0亿元，同比变化+14.4%、+30.4%和+22.6%；实现归母净利润12.9、18.7、26.0亿元，同比变化+37.5%、+44.7%和+39.3%。当前股价对应2024-2026 年市盈率分别为25、17、12 倍，考虑公司出海叠加技术迭代，维持“推荐”评级。 风险提示：新能源车销量不及预期，行业竞争加剧，新技术发展不及预期等。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次持有评级。 中财网
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