27公司获得推荐评级-更新中
8月26日给予大中矿业(001203)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司原矿产能持续增长，该机构预计2024-2026 年公司归母净利润依次为9.83/11.18/12.12 亿元，对应8 月23 日收盘价，PE 为12x、10x 和10x，盈利能力稳步增长，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅波动，下游需求不及预期，产能释放不及预期。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次推荐评级、1次买入评级。 【20:38 中科星图(688568)2024年中报业绩点评：营收高增 线上业务步入持续增长阶段】 8月26日给予中科星图(688568)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026年实现营收34.84/47.87/65.24亿，同比增长38.5%/37.4%/36.3%；实现归母净利润4.91/6.53/9.01亿，同比增长 43.4%/32.9%/38.0%；对应EPS分别为0.90/1.20/1.66，对应动态PE为 29.9/22.5/16.3。维持“推荐”评级。 风险提示：回款不及预期的风险，市场需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，技术研发不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次推荐评级、2次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【20:38 恒林股份(603661)2024年半年报点评：跨境电商业务持续高增 费用波动影响利润释放】 8月26日给予恒林股份(603661)推荐评级。 投资建议：公司主业稳健增长，部分因海运波动影响的客户订单有望在H2释放；公司坚持制造基地&销售网络全球化布局，以对冲全球贸易风险。公司持续深化全球布局品牌战略，跨境电商业务持续高增，销售渠道覆盖Amazon、Walmart、TEMU、TikTok 等主流平台；公司通过Sweet Furniture、Colamy等多品牌矩阵销售人体工学椅、升降桌、收纳柜等多种产品；截至24H1，公司在美国新泽西州、加利福尼亚州共5 大区域设立了面积合计约35 万平米的仓储配送中心，精准覆盖终端消费者产品配送范围。该机构看好公司成长性，预计24-26 年归母净利润为5.6/6.6/8.0 亿元，对应PE 为8/7/5X，维持“推荐”评级。 风险提示：终端消费需求不及预期，海运费、汇率等大幅波动的风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【20:38 海信视像(600060)2024年中报业绩点评：成本上行挤压利润 高端化与国际化并行】 8月26日给予海信视像(600060)推荐评级。 投资建议：公司全球市场份额持续提升，产品结构优化，激光电视、商业服务等新业务快速增长，数字化变革提升经营质效，下半年随着原材料价格中枢下移，盈利有望迎来改善。该机构预计公司2024-2026年归母净利润为 22.33/25.11/28.67亿元，EPS分别为1.71/1.92/2.20元，当前股价对应2024 2026年PE为10/9/8倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海外需求不足的风险、产品销量不及预期的风险、国际贸易环境不确定性的风险、汇率波动的风险。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、17次增持评级、6次买入-A的投评级、5次推荐评级、2次优于大市评级。 【20:38 峨眉山A(000888)公司信息更新：1H24进山人次持平 期待新战略推进】 8月26日给予峨眉山A(000888)推荐评级。 投资建议：公司景区作为世界自然遗产资源票赋优势显著，叠加近期管理层换届已顺利完成，目前已提出坚定不移加快推进“155”重点工作方案，未来将积极推动峨眉山“打造享誉全球的世界重要旅游目的地”领头雁。提质扩容方面，公司正持续推进产业创新及索道改造扩容事项，未来仍有增长看点。该机构预计公司2024-26年归母净利各为2.6、2.8、3.0亿元，对应PE各为25X、 23×、21×，维持“推荐”评级。 风险提示：自然灾害等不可抗力的风险；公司治理改善低于预期的风险；新项自建律设进展低十预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【20:33 锡业股份(000960)2024年半年报点评：扣非净利超预期 矿端紧张驱动锡价上行】 8月26日给予锡业股份(000960)推荐评级。 投资建议：公司为锡、铟行业全球龙头，资源禀赋优异。2023 年，公司锡金属在国内锡市场占有率为47.92%，全球锡市场占有率为22.92%，锡产销量自2005 年以来始终位居全球第一；公司精铟产量全球市场占有率为4.38%，国市场占有率为6.92%，其中原生铟全球市占率约9.63%，国内市占率约15.83%。 风险提示：锡、锌、铜价格大幅波动，安全环保风险，下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、3次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【20:18 科大讯飞(002230)2024年中报点评：营收维持增势 星火4.0对标GPT4 TURBO】 8月26日给予科大讯飞(002230)推荐评级。 投资建议：科大讯飞作为国内人工智能龙头企业，积极看待公司的大模型布局和AI 应用落地, 预计2024-2026 年EPS 分别为0.21 元、0.31 元、0.46 元，2024 年8 月23 日市值对应PE 分别为158X、110X、74X，维持“推荐”评级。 风险提示：外部环境不确定性；技术研发不及预期；行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次推荐评级、5次优于大市评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。 【20:13 天山铝业(002532)2024年半年报点评：一体化优势显现 几内亚铝土矿布局将进一步降本】 8月26日给予天山铝业(002532)推荐评级。 投资建议：电解铝供需格局向好，公司成本优势明显，业绩将继续释放。该机构预计公司2024-2026 年将实现归母净利38.93 亿元、44.85 亿元和49.37 亿元，对应现价的PE 分别为8、7 和6 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅上涨，电池铝箔项目进展不及预期，电解铝下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、8次推荐评级、3次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A评级。 【20:13 芒果超媒(300413)2024年半年报点评：会员高增 广告及运营商仍承压 后续期待广告复苏及会员进展期待】 8月26日给予芒果超媒(300413)推荐评级。 投资建议：公司24 年剧综储备丰富；目前公司处于估值位置底部区间，长线看好公司基本面向好及估值修复，建议重视；但考虑短期广告+运营商业务有一定压力，该机构小幅下调24-26 年预期，该机构预计24~26 年归母净利润分别为18.73 亿/21.46 亿/24.16 亿（此前分别为19.84 亿/23.28 亿/25.91 亿），同比-47%/+15%/+13%。公司作为稀缺的国企长视频平台，核心业务经营稳健，同时新业务仍在探索中，该机构维持先前估值方法，按照24 年PE 估值25X，市值468 亿，目标价25 元/股，维持“推荐”评级。 风险提示：内容上线后播出情况不及预期，政策对行业监管趋严，项目上线节奏不确定性 该股最近6个月获得机构32次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级、1次推荐。投资评级。 【17:04 浪潮信息(000977)2024年半年报点评：收入大幅增长 费用管控良好】 8月26日给予浪潮信息(000977)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：公司将受益于本轮全球AI 产业大趋势，该机构预计公司2024-2026 年营业收入分别为826.67 亿元、966.19 亿元、1092.09 亿元，归母净利润分别为23.23 亿元、28.16 亿元、33.93 亿元，对应PE 分别为20、17、14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：AI 服务器销量不及预期，对核心器件商依赖较高，国内实体经济下行等。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、13次推荐评级、6次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【16:53 金风科技(002202)：风机盈利水平持续改善 海风市占份额提升】 8月26日给予金风科技(002202)推荐评级。 投资建议。考虑风机业务毛利率好于预期，调整公司盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润29.09、35.12、44.73 亿元（原预测值25.11、33.62、42.11 亿元），对应的动态PE 10.7、8.9、7.0 倍。公司风机规模优势明显，风电场等业务发展势头向好，未来有望通过多种措施降本提升风机业务竞争力，维持公司“推荐”评级。 风险提示。（1）国内外风电需求不及预期。（2）海外贸易保护加剧的风险。（3）风机行业竞争进一步加剧及盈利水平不及预期风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级。 【16:34 华熙生物(688363)2024年半年报点评：原料及医疗终端业务保持增长 护肤业务持续调整】 8月26日给予华熙生物(688363)推荐评级。 投资建议：公司是透明质酸龙头，原料业务基本盘稳固，润致品牌驱动医美业务高速成长，功效性护肤品业务主动进行阶段性调整，中长期业绩增长可期，该机构预计24-26 年归母净利润为7.12/8.59/10.77 亿元， 同比增速+20.1%/+20.6%/+25.4%，当前股价对应24-26 年PE 分别为36x、30x、24x，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧；产品研发进度不及预期；费用管控不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级。 【16:23 中航高科(600862)：业务规模稳扩张 新质生产强布局】 8月26日给予中航高科(600862)推荐评级。 投资建议：公司持续开展新一代航空复合材料和结构成型关键技术攻关，参与关键型号的研制和交付，已成为核心卡位企业。同时，公司积极发展新质生产力，加强强链补链布局，有望形成新的业绩增长点。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为11.30/13.34/16.08亿元，EPS分别为0.81/0.96/1.15元，当前股价对应PE分别为22.80/19.32/16.03倍，公司业绩稳中向好，维持“推荐”评级。 风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延迟验收的风险；产能释放进度不及预期的风险；市场竞争和军品审价导致毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。 【16:18 福斯特(603806)2024年半年报点评：胶膜毛利率逆势改善 电子材料有望进入高速发展期】 8月26日给予福斯特(603806)推荐评级。 投资建议：公司是光伏胶膜行业龙头，成本及规模长期领先，平台型发展未来可期。考虑行业情况及减值影响，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 归母净利润分别为22.17/28.64/36.22 亿元（前值26.13/31.21/39.65 亿元），当前市值对应PE 分别为16/13/10 倍。参考可比公司估值，给予2024 年22x PE，对应目标价18.70 元，维持“推荐”评级。 风险提示：终端需求不及预期，产能扩张进度不及预期，市场竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A评级。 【16:03 联瑞新材(688300)：持续布局高阶产品 业绩超预期高增】 8月26日给予联瑞新材(688300)推荐评级。 投资建议：公司是国内电子级硅微粉头部生产商，产能规模国内领先，同时在HBM 存储芯片封装用高壁垒的Low-α球形硅微粉和球形氧化铝粉体上已有小批量供货。后续新建的2.52 万吨大规模集成电路用电子级功能性粉体项目和3000 吨先进集成电路用超细球形粉体产线建成和产能逐步释放，将进一步提升公司规模和优化高阶产品结构，同时巩固公司在该领域的龙头地位。半导体行业β修复和硅微粉赛道α共振，公司业绩实现超预期高增，预计2024-2026 年有望实现归母净利润2.61、3.35、4.20 亿元（较原值2.34、3.03、4.00 亿元上调，主要是公司产品结构优化、高阶产品占比提升，因此上调产品单价和毛利率，同时在建项目加快推进，年内部分项目有望投产实现量增），对应2024 年8 月23 日收盘价的PE 分别为29.0、22.7、18.0 倍。看好公司产能逐步释放、产品升级迭代，有望向高端应用领域持续渗透，维持“推荐”评级。 风险提示：1、下游需求不及预期。若5G、AI、云计算、消费电子等终端产业需求增速放缓，半导体基本面难修复或拐点再延后，则导致集成电路封装材料、覆铜板等需求增速不及预期，公司硅微粉销量和售价或将无法重回增长。2、项目进程放缓的风险。若公司在研产品和在建项目因技术瓶颈、设施建设放缓等因素导致延后，则对公司业绩增长存在负面影响，同时在相关产品的竞争力上可能下降。3、原材料价格波动的风险。4、同业产能加速释放风险。5、测算主观性偏差风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、4次买入-B评级、4次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。 【15:48 中国中车(601766)2024年中报业绩点评：盈利水平提升 铁路装备景气持续】 8月26日给予中国中车(601766)推荐评级。 投资建议：预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润140.24亿元、156.88亿元、164.47亿元，对应EPS为0.49、0.55、0.57元，对应PE为17倍、15 倍、14 倍，维持推荐评级。 风险提示：固定资产投资不及预期的风险，新产品拓展不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，海外市场拓展不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级、1次增持评级。 【15:43 九典制药(300705)：销售费用率改善明显 持续向平台型公司迈进】 8月26日给予九典制药(300705)推荐评级。 风险提示。1）研发风险：公司在研品种较多，存在研发失败或进度不及预期风险；2）降价风险：公司核心品种存在持续降价可能；3）产品放量不及预期风险：公司核心产品销售规模越来越大，存在放量不及预期可能。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【15:18 科博达(603786)：经营业绩稳健新产品、新客户持续突破】 8月26日给予科博达(603786)推荐评级。 投资建议：公司为国内汽车控制器龙头企业，产品及客户结构向上，有望长期受益于智能电动化，该机构预计公司2024-2026 年收入为64.31/78.65/98.62亿元，归母净利润为8.43/10.92/14.08 亿元，对应EPS 为2.09/2.70/3.49 元，对应2024 年8 月23 日45.57 元/股的收盘价，PE 分别为22/17/13 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：域控产品进度不及预期；非大众客户拓展不及预期；氛围灯、AGS、国六、USB 等新产品进展不及预期；行业竞争加剧；原材料成本提升。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级。 【15:03 超图软件(300036)：上半年业绩承压 第二增长曲线持续实现突破】 8月26日给予超图软件(300036)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司的2024年半年报，该机构调整业绩预测，预计公司2024-2026年的归母净利润分别为1.71亿元（前值为1.95亿元）、2.14亿元（前值为2.44亿元）、2.69亿元（前为3.06亿元），EPS分别为0.35元、0.43元和0.54元，对应8月23日收盘价的PE分别约为38.3x、30.6x、24.4x倍。公司是我国GIS行业领先企业。虽然公司当期业绩承压，但公司积极抢占AI、低空经济赛道，核心竞争力将持续增强。当前，公司第二增长曲线业务多元布局，并持续实现突破，将为公司的长期发展提供有力支撑。该机构看好公司的未来发展，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：（1）公司GIS技术与产品升级迭代进度不达预期。当前，公司在国内GIS技术领域领先优势明显，这为公司成为国内GIS行业领先企业奠定了坚实基础。但如果未来公司在GIS技术领域不能保持持续领先，或者公司GIS产品的升级迭代进度不达预期，则公司的GIS业务发展存在不达预期的风险。（2）公司自然资源业务发展不达预期。公司是自然资源领域的领先供应商，但如果市场竞争的激烈程度超出预期，则公司的自然资源业务发展存在不达预期的风险。（3）公司第二增长曲线发展不达预期。当前，公司第二增长曲线持续实现突破，但如果相关业务未来的推广进度低于预期，则公司的第二增长曲线将存在发展不达预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。 【14:53 中际旭创(300308)2024年半年报点评：AI显著拉动400G&800G需求 公司业绩保持高增长】 8月26日给予中际旭创(300308)推荐评级。 投资建议：公司是全球数通光模块龙头厂商，深度绑定海外头部厂商整体市场份额领先，同时公司在光模块前沿技术领域先发优势显著，未来有望持续受益于AI 带来的高端数通光模块需求增长。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为50.45/70.10/94.55 亿元，对应PE 倍数为27x/19x/14x。维持“推荐”评级。 风险提示：AI需求不及预期，行业竞争加剧，光模块价格降幅大。 该股最近6个月获得机构39次买入评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买入-B评级、1次“增持”投资评级。 中财网
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