40公司获得推荐评级-更新中
8月21日给予东山精密(002384)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司24-26 年归母净利润为23.2/32.9/40.0 亿元，对应现价PE 为16/11/10 倍，公司盈利水平逐步修复，且下游AI 创新在即，维持“推荐”评级。 风险提示：下游手机需求不及预期、端侧AI 创新不及预期、客户验证不及预期。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次增持评级。 【21:33 中国电信(601728)2024年半年报点评：移动业务增值增户带动业绩增长 中期分红比例超70%】 8月21日给予中国电信(601728)推荐评级。 投资建议： 该机构预计2024/2025/2026 年公司分别实现归母净利润336.56/371.23/410.46 亿元， 同比增长10.5%/10.3%/10.6%， 对应PE17/15/14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：24H2 天翼云收入增速下降，全年资本开支下降幅度不及预期，C 端移动用户渗透率增速放缓。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次”推荐”评级、1次增持-B评级、1次买入-A评级。 【21:07 鼎通科技(688668)：Q2表现亮眼 AI+车载驱动公司成长】 8月21日给予鼎通科技(688668)推荐评级。 投资建议：该机构预计伴随公司通信主业下游需求的好转，同时叠加公司车载业务客户开拓及新产品布局，公司有望在2024~2026 年实现高质量增长，该机构预计公司2024~2026 年营业收入有望分别达10.39 亿元、15.37 亿元、21.82亿元，归母净利润有望分别达1.02 亿元、1.53 亿元、2.23 亿元，对应PE 分别为49/32/22X，该机构认为行业高速发展的同时公司有望凭借自身技术优势快速成长，维持“推荐”评级。 风险提示：公司产品海外需求不及预期；新能源车销量不及预期。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级、2次买入评级、1次“买入”投资评级。 【20:29 沪农商行(601825)：资产质量优异 首度实施中期分红】 8月21日给予沪农商行(601825)推荐评级。 投资建议：公司深耕上海，立足长三角经济发达地区，区位优势突出，持续加大服务实体经济重点领域力度，科技金融特色优势较强，积极推进零售金融战略和轻资本业务转型，成效加速释放。资产质量稳健，风险抵补能力充足。首度实施中期分红，分红率提高至33.07%，注重增强股东回报。结合公司基本面和股价弹性，首次覆盖该机构给予“推荐”评级，2024-2026年BVPS分别为12.63元/13.53元/14.46元，对应当前股价PB分别为0.55X/0.51X/0.48X。 风险提示：经济增长低于预期导致资产质量恶化的风险，利率持续下行导致NIM承压的风险；规模导向弱化导致扩表和营收增速放缓的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、9次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次中性评级。 【20:04 飞荣达(300602)：归母净利高增 AI终端及新能源业务驱动增强】 8月21日给予飞荣达(300602)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司新能源业务放量，同时基于消费电子业务复苏及光伏和储能市场的广阔前景，伴随原材料价格波动减弱、产能利用率逐渐爬升，叠加公司下游客户覆盖范围的逐渐扩大，预计公司毛利率和利润率有望进一步提升。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为2.11/3.50/4.16 亿元，当前市值对应PE 倍数为42X/25X/21X。维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期；原材料价格不及预期；产能扩张不及预期；存货跌价减值风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【19:58 南山铝业(600219)：氧化铝盈利丰厚 期待印尼业务成长】 8月21日给予南山铝业(600219)推荐评级。 投资建议：公司印尼氧化铝持续放量，上游原料保障能力强，汽车板、航空板需求空间较大，公司业绩将逐步向好，该机构预计公司2024-2026 年将实现归母净利43.20 亿元、45.85 亿元、47.92 亿元，对应现价的PE 为10x、9x 和9x，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车板需求不及预期，氧化铝价格下跌，煤价大幅上涨。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 【19:47 翔楼新材(301160)：把握市场技术前沿 积极扩张产能】 8月21日给予翔楼新材(301160)推荐评级。 投资建议：翔楼新材未来产能将进一步提升，产品结构优化，具有经营稳健性，该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为2.09、2.44 和3.09 亿元，对应现价，PE 分别为12/11/8 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动风险，行业周期波动风险，供应商集中度高的风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入评级。 【18:52 新雷能(300593)：Q3业绩增速拐点将现 静待订单东风】 8月21日给予新雷能(300593)推荐评级。 投资建议：公司特种电源应用领域正由航空、航天、船舶向低轨卫星、服务器、新能源等领域拓展，平台属性凸显。叠加机载二次电源、电机驱动模块以及芯片电源等新产品类的扩张，公司军品渗透率不断提升，竞争地位得到夯实。 风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延迟验收的风险；募投项目进度不及预期的风险；市场竞争和军品审价导致毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级。 【18:52 鼎龙股份(300054)：Q2业绩大幅增长 半导体创新材料业务加速发力】 8月21日给予鼎龙股份(300054)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司的半导体业务将受到下游需求拉动并持续增长。预计 24/25/26 年公司实现归母净利润 4.79/6.60/9.31 亿元，对应当前的股价PE 分别为38/28/20 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：终端需求不及预期、产能建设不及预期、主要原材料价格波动。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、7次推荐评级、5次买入-A评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【18:37 诺诚健华(688428)：奥布替尼2024上半年快速放量 血液瘤、自免、实体瘤在研管线稳步推进】 8月21日给予诺诚健华-U(688428)推荐评级。 风险提示：1）产品销售不及预期；2）新产品推广不及预期；3）集采政策降价风险；4）海外研发拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次买入评级。 【18:37 金徽酒(603919)：Q2增长放缓仅是短期节奏调整】 8月21日给予金徽酒(603919)推荐评级。 投资建议：公司Q2 业绩增速放缓因淡季提价导致， 省内份额提升、产品结构升级趋势并没有发生变化， 该机构预计下半年公司业绩同比增速将提升。结合Q2 情况调整盈利预测， 预计2024-2026 年EPS 分别为0.79/0.93/1.1 元，2024/8/20 收盘价17.1 元对应P/E 分别为22/18/16 倍，维持“ 推荐”评级。 风险提示：省外市场开拓不及预期的风险；行业需求持续低迷的风险。 该股最近6个月获得机构31次买入评级、23次增持评级、8次推荐评级、3次“买入”投资评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持-A评级、1次优于大市评级、1次”推荐”评级。 【18:13 常熟银行(601128)2024年半年报点评：营收利润保持同业领先 资产质量夯实】 8月21日给予常熟银行(601128)推荐评级。 投资建议：上半年常熟银行营收、利润增速保持高位平稳，息差同比降幅收窄，微贷风险虽有小幅抬升，但与同业相比，风险抵补能力仍较强，资产质量总体平稳。常熟银行商业模式专注，通过十几年深耕小微打造了专业可复制的“常熟微贷模式”，风控优秀并不断下沉渠道拓宽市场。持续看好公司小微定位优势和经营扩张期带来的长期高成长性。根据公司最新财务情况，结合当前的宏观经济形势，该机构维持此前的盈利预测，预计公司2024-2026 营收增速为11.4%/12.4%/13.7%，净利润增速为17.2%/19.9%/19.4%，当前股价对应2024EPB 在0.75X，考虑过去3 年公司历史平均PB 在0.93X，给予公司2024 年目标PB 0.85X，对应24 年目标价7.82 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压，银行信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、10次推荐评级、6次强烈推荐评级、4次跑赢行业评级、4次优于大市评级、3次增持评级、1次买入-A的投评级。 【17:37 韦尔股份(603501)：CIS业务高速成长 盈利能力显著改善】 8月21日给予韦尔股份(603501)推荐评级。 投资建议：预计公司24/25/26 年归母净利润为31.32/42.25/57.01 亿元，对应现价PE 分别为36/27/20 倍，该机构继续看好公司平台型半导体发展之路和在高端产品的持续突破，维持“推荐”评级。 风险提示：公司新产品研发不及预期风险；下游行业复苏不及预期的风险；市场竞争加剧风险；存货减值风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、6次买入-A评级、5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【17:32 璞泰来(603659)2024年半年报点评：业绩短期承压 涂覆膜出货稳健增长】 8月21日给予璞泰来(603659)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司24-26 年营收分别为140.59，170.31，199.11 亿元，对应增速分别为-8.4%、21.1%、16.9%；归母净利分别为18.34、21.63、24.95 亿元，对应增速分别为-4.0%、17.9%、15.3%，24-26 年PE 为13、11、10 倍，公司负极处于周期底部，复合集流体以及隔膜涂覆业务发展态势良好，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧风险，新兴技术替代风险，下游需求不及预期风险，资产减值风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。 【17:32 常熟银行(601128)：业绩持续高增 资产质量优异】 8月21日给予常熟银行(601128)推荐评级。 投资建议：公司坚持支农支小市场定位，小微金融护城河稳固。信贷业务需求空间广阔，个人经营性贷款优势突出，NIM领先。资产质量优异，拨备覆盖率优于同业，风险抵补能力强劲。公司通过ipc+信贷工厂结合的形式开展小微业务，有效管控不良风险，助力信贷扩张，同时借助异地分支机构和村镇银该机构维持“推荐”评级，2024-2026年BVPS9.10元/10.40元/11.94元，对行等形式拓展业务空间，未来业绩增长空间可期。结合公司基本面和股价弹性，应当前股价PB0.76X/0.66X/0.58X。 风险提示：经济不及预期导致资产质量恶化的风险；利率持续下行的风险。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、9次推荐评级、6次强烈推荐评级、4次跑赢行业评级、4次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级。 【17:32 新宙邦(300037)2024半年报点评：电解液产能全球化布局 氟化工打造新成长曲线】 8月21日给予新宙邦(300037)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司24-26 年实现营业收入79.93，101.57，126.78亿元，同比增速分别为6.8%，27.1%，24.8%，归母净利润10.97，13.35，16.14亿元，同比增速为8.5%，21.7，20.9%。当前股价对应PE 分别为22，18，15，考虑公司电解液产能全球化布局，氟化工业务打开高成长空间，维持“推荐”评级。 风险提示：竞争加剧风险，原材料价格波动风险，宏观环境因素变动风险，海外产能投放进度不及预期。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 【17:27 金山办公(688111)：个人订阅稳健增长 AI能力优化升级】 8月21日给予金山办公(688111)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026年实现营收分别为52.64/63.77/80.03亿元，同比增长15.55%、21.13%、25.51%；归母净利润分别为16.12/19.71/24.50亿元，同比增长22.33%、22.24%、24.31%；EPS分别为3.49/4.27/5.30元，当前股价对应2024-2026年PE为54.76/44.80/36.04倍，维持“推荐”评级。 风险提示：机构订阅需求不及预期的风险，信创进展不及预期的风险，AI产品可用性与需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构39次买入评级、9次增持评级、7次跑赢行业评级、4次推荐评级、3次买入-A的投评级、2次优于大市评级、2次强推评级、1次强烈推荐评级。 【17:27 招商南油(601975)：上半年归母净利12.2亿 同比+45% Q2归母净利5.5亿 同比+26% 业绩符合预期】 8月21日给予招商南油(601975)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：基于当前市场需求与运价水平，该机构小幅调整24-26年盈利预测为预计实现归母净利21.6 亿、23 亿和24 亿（原预测为24.0 亿、24.7 亿和25.1 亿），对应24-26 年EPS 分别为0.45、0.48、0.50 元，对应PE 为6.7、6.3、6.1 倍。2）估值：维持此前估值方法，即采用周期股景气周期10 倍PE，给予2024 年业绩10 倍PE，对应目标市值216 亿，一年期目标价4.5 元，预期较现价49%空间，维持“推荐”评级。 风险提示：油运需求不及预期、油价波动风险，老船拆解进程不及预期、地缘政治风险等。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【17:27 德赛西威(002920)2024年半年报业绩点评：产品结构改善提盈利能力 国际化稳中有进】 8月21日给予德赛西威(002920)推荐评级。 投资建议：预计2024年-2026年公司将分别实现营业收入270.45亿元、322.76亿元、395.16亿元，实现归母净利润21.81亿元、27.68亿元、35.08亿元，摊薄EPS分别为3.93元、4.99元、6.32元，对应PE分别为22.51倍、17.74倍、14.00倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游客户销量不及预期的风险；海外客户拓展不及预期的风险；市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构28次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、4次跑赢行业评级、2次买入-A投资评级、1次强推评级。 【16:42 吉祥航空(603885)：24H1需求端加速回暖 盈利兑现符合预期】 8月21日给予吉祥航空(603885)推荐评级。 投资建议：因行业需求恢复进度、油价汇率等因素波动，公司实际业绩与此前预期存在差异，该机构调整此前盈利预测结果，预计公司2024/25/26年能够实现基本每股收益0.69/0.92/1.11元，对应PE为16.01X/11.94X/9.88X，维持“推荐”评级。 风险提示：国际航线恢复不及预期的风险，原油价格、人民币汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次增持评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“增持“评级。 中财网
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