3公司获得推荐评级-更新中

时间：2024年08月18日 14:30:06 中财网

【14:27 今世缘(603369)：上半年稳中求进 后百亿蓄势前行】

　　8月18日给予今世缘(603369)推荐评级。

　　投资建议：公司24 年经营目标为总营收/净利润122/37 亿元左右，该机构认为短期内公司省内维持扩张势能，省外加大投入力度，达成目标确定性较强，后续关注旺季市场营销策略及产品批价、库存、动销等表现；长期来看，公司立足江苏市场，逐步加速省外扩张进程，板块化布局具备增长潜力。公司具备比较化优势，产品仍处于向上发展阶段，渠道利差推力下，公司组织机制不断优化，品牌事业部制维持精细化运营，展望后百亿新征程，公司坚定2025 年挑战营收150 亿元目标不动摇，坚定“十五五”期间加快迈入营收“双百亿时代”不动摇。该机构预计公司24~26 年EPS 分别为2.96/3.55/4.24 元，当前股价对应P/E为15/12/10X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：费投内卷导致价格体系及渠道利益链受损；省内苏中、苏北等主销区域竞争加剧影响市场份额；V 系、开系产品结构升级速度不及预期；省外样板市场拓展不及预期；商务消费等场景恢复不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构50次买入评级、13次增持评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、4次跑赢行业评级、3次强推评级、3次买入-A投资评级、3次“买入”投资评级、2次买入-B评级。


【14:12 迎驾贡酒(603198)：结构升级延续 费效提升显著】

　　8月18日给予迎驾贡酒(603198)推荐评级。

　　投资建议：看好省内白酒在100-300 元大众价格带的需求韧性，该机构预计24-26 年归母净利润分别为29.43/34.71/40.50 亿元，同增28.7%/17.9%/16.7%，当前股价对应PE 分别14/12/10 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：省内核心市场竞争加剧影响市场份额；洞藏培育低于预期导致结构升级不畅；税收等产业政策调整的不确定性风险；食品安全风险等。

　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、10次增持评级、4次推荐评级、3次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次“增持-A评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级。


【12:12 新雷能(300593)：2Q24营收环比增长45%；加大研发拓展多品类业务】

　　8月18日给予新雷能(300593)推荐评级。

　　投资建议：公司是我国特种电源龙头，航空航天等特种领域快速发展，国内外通信、服务器电源等需求旺盛，公司市场份额不断提升。考虑到订单波动，该机构调整盈利预测，预计公司2024~2026 年归母净利润分别是1.2 亿元、2.2 亿元、3.3 亿元，当前股价对应2024～2026 年PE 分别是44x/23x/16x。考虑到公司多品类电力电子解决方案能力和国产替代优势，维持“推荐”评级。

　　风险提示：募投项目进度不及预期，新产品研制进度不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。