7公司获得推荐评级-更新中
8月14日给予工业富联(601138)推荐评级。 投资建议：公司是国内各类电子设备的高端智能制造龙头公司，凭借先进技术、优质产品和专业服务为客户提供完整解决方案，具备全球布局优势，现有客户为全球领先的头部云服务商及品牌客户。基于公司跟客户长久密切合作关系、共同开发产品的能力及供应链管理的能力，公司现在仍占有较关键的地位。AI产业的爆发引发算力、高速网络通讯设备及服务器需求持续增长，为公司“端、网、云”等几大核心业务注入了澎湃动力，公司将深度受益AI需求增长。综合公司最新财报，该机构维持公司的盈利预测，预计2024-2026年公司EPS分别为1.29元、1.63元和1.93元，对应8月14日收盘价的PE分别为16.5X、13.1X和11.1X。该机构认为公司业绩将稳健增长，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）宏观经济波动带来的风险：电子产品行业与宏观经济息息相关，如果宏观环境发生变化，将直接影响客户端需求，导致公司的营业收入等降低。（2）汇率波动风险：公司在海外市场多个不同货币的国家和地区开展经营，营业收入中主要以非人民币（美元为主）结算，由汇率波动产生的风险将影响公司盈利水平。（3）客户相对集中的风险：公司客户相对集中，若未来主要客户的需求下降、市场份额降低或是竞争地位发生重大变动，或公司与主要客户的合作关系发生变化，公司将面临订单减少或流失等风险。（4）主要原材料价格波动风险：主要原材料采购额占公司主营业务成本的比例较高，如果未来原材料价格持续出现大幅上涨，而公司无法将成本及时向下游传递，则将面临营业成本上升、毛利率水平下降的风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、7次推荐评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强推评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。 【19:06 万孚生物(300482)：业绩符合预期 看好下半年业务节奏提速】 8月14日给予万孚生物(300482)推荐评级。 投资建议：公司是国内POCT诊断龙头，在技术平台及产品管线方面拥有显著优势，随着国内及国际市场共同发力，多领域战略布局稳步推进，未来长期前景良好。该机构预计公司2024-2026年归母净利润为6.55/8.12/9.82亿元，同比+34.42%/23.82%/21.01%，EPS分别为1.39/1.72/2.08元，当前股价对应2024-2026年PE为18/14/12倍，维持“推荐”评级。 风险提示：新产品上市进展不及预期的风险、降价幅度超预期的风险、海外市场推广效果不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【17:06 众生药业(002317)：中药为基稳健增长 创新产品打开成长第二曲线】 8月14日给予众生药业(002317)推荐评级。 投资建议：公司以中药为基，坚持创新，预计公司2024-2026 年归母净利润为3.07/4.13/4.91 亿元，同比增长16.60%/34.60%/18.90%，对应PE 为34/25/21 倍。给予公司传统业务板块2024 年18XPE 估值，对应传统业务合理市值为55.26 亿元。对创新药业务采取DCF 估值，预计公司创新药业务的合理估值为66.40 亿元。综上，结合公司传统业务及创新药业务估值，该机构认为众生药业的2024 年合理股权价值为121.66 亿元。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：销量释放不能与集采降价对冲风险；市场竞争加剧风险；产品研发不及预期风险；医保政策、准入政策变化的风险；中药材价格上涨导致企业成本上升风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级、1次”买入“评级。 【17:02 振华风光(688439)：芯片振“华” “风”光无量】 8月14日给予振华风光(688439)推荐评级。 投资建议。该机构预计公司2024-2026 年收入分别为17.6、23.3、29.9 亿元；归母净利润分别为6.88、8.79、11.15 亿元；EPS 分别为3.44、4.40、5.57 元。参考可比公司估值，考虑到公司作为以放大器等信号链产品为核心的军工模拟芯片厂商，积极布局新产品、新市场，具有一定稀缺性，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：客户集中度较高，贸易摩擦，需求放缓，应收账款及票据余额较高。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【14:16 萤石网络(688475)：产品出海加速 开启入户+云业务新篇章】 8月14日给予萤石网络(688475)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026年实现营收分别为56.79/66.83/79.25亿元，同比增长17.35%、17.67%、18.59%；归母净利润分别为6.82/7.99/9.24亿元，同比增长21.08%、17.16%、15.69%；EPS分别为0.87/1.01/1.17元，当前股价对应2024-2026年PE为33.37/28.48/24.62倍，维持“推荐”评级。 风险提示：技术选代不及预期；新产品研发不及预期；行业竞争加剧；数据安全和隐私保护的风险。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、9次增持评级、8次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。 【12:16 华秦科技(688281)：批产项目需求饱满；前瞻布局新业务静待花开】 8月14日给予华秦科技(688281)推荐评级。 投资建议：公司是我国隐身材料龙头企业，基于中高温隐身材料领域优势积极拓展航发产业链配套能力，同时公司也在不断拓展新业务方向打开成长空间，该机构看好公司发展前景。该机构预计公司2024~2026 年归母净利润为5.0 亿、7.2亿、9.4 亿元，对应PE 为33/23/18x，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期；新型号批产进度不及预期等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持-A评级。 【08:41 苏试试验(300416)：千帆星座成功首发 航空航天业务有望受益】 8月14日给予苏试试验(300416)推荐评级。 投资建议：公司是我国环境可靠性检测服务龙头企业之一，在航空航天领域提供一站式综合检测服务，我国商业航天产业的快速发展预计将给公司带来较为可观的业绩增量， 该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别是3.64/4.57/5.75 亿元，对应PE 分别是15x/12x/9x，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动风险，市场竞争加剧风险，低轨卫星进度低于预期风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。 中财网
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