5公司获得推荐评级-更新中
8月12日给予萤石网络(688475)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司是国内智能家居领先企业，基于视觉技术优势，发展了“智能家居+物联网云平台”双主业，构建核心竞争力。智能家居产品矩阵持续拓展，不断巩固自身优势；具有较强业务韧性的云平台收入占比持续提升，使得公司营收结构进一步优化。2024年 上半年，公司深化AI技术布局，生态体系升级为以“物联网+AI”为双核心的“2+5+N”。该机构认为公司未来将基于其端云协同智能家居闭环生态优势，受益于智能家居的持续渗透，以及AI技术的全面赋能，进一步打开成长空间。根据公司2024年半年报，该机构调整业绩预测，预计公司2024-2026年归母净利润为6.74/8.24/10.27亿元（原值为7.05/8.90/11.30亿元）；EPS分别为0.86/1.05/1.30元，根据2024年8月12日公司收盘价，对应2024-2026年PE分别为32.1x/26.3x/21.1x。该机构看好公司的未来发展，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：1）公司智能家居摄像机产品线发展不及预期。智能家居摄像机是公司的拳头产品及营收支柱，目前在国内市场份额领先，若随着新技术、新参与者的不断涌现，该市场所面临的竞争加剧，则公司智能家居摄像机产品线发展存在不达预期的风险。2）公司智能入户业务发展不及预期。萤石智能锁、智能猫眼、门铃、对讲等多类智能入户产品线经过多年的产品打磨和技术迭代已具有较强的市场竞争力，智能入户逐渐发展为公司的第二增长曲线，若后续相关产品的市场推广或用户接受度不及预期，则公司智能入户产品线发展存在不达预期的风险。3）公司云服务业务发展不及预期。公司的萤石物联云平台可同时接入公司和第三方的IoT设备，若注册用户的拓展不及预期，或注册用户向付费用户的转化不及预期，则公司云服务业务发展将存在不达预期的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、9次增持评级、7次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。 【19:21 汇绿生态(001267)：切入高成长光模块赛道 未来大有可为】 8月12日给予汇绿生态(001267)谨慎推荐评级。 投资建议：考虑到公司传统主业园林业务的稳健发展以及通过对武汉钧恒的投资切入高增长的光模块赛道，该机构预计公司在2024/2025/2026 年分别实现营业收入7.93/9.12/10.40 亿元，实现归母净利润0.79/1.43/1.90 亿元，对应PE 为56/31/23 倍，给予“谨慎推荐”评级。 风险提示：园林业务发展不及预期、AI 发展不及预期、光模块原材料短缺、海外生产基地建设不及预期、工程项目回款进度不及预期。 该股最近6个月获得机构1次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级、1次优于大市评级。 【13:16 中国移动(600941)：提质增效重回报 数智化转型打开新空间】 8月12日给予中国移动(600941)推荐评级。 投资建议：结合公司最新业绩情况，给予公司2024-2026年归母净利润预测值为1393.22亿元、1472.90亿元、1559.07亿元，对应EPS为6.50元、6.87元、7.27元，对应PE为16.00倍、15.14倍、14.30倍，维持“推荐”评级。 风险提示：云业务增长不及预期的风险；网络安全不确定性的风险；用户数量下降的风险等。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、9次推荐评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次增持-B评级、1次优于大市评级。 【08:21 百亚股份(003006)：业绩维持高增 产品渠道持续深挖潜力】 8月12日给予百亚股份(003006)推荐评级。 投资建议：公司为国产卫生币龙头，产品升级持续送代优化，线上渠道实现高速扩张，外溢效应助力线下渠道拓展，未来有望持续提升市占率。预计公司 2024/25/26年能够实现基本每股收益0.75/0.961.2元，对应PE为29X 23X/18X，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅波动的风险，渠道发展不及预期的风险，市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构38次买入评级、9次增持评级、4次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【08:16 锦江酒店(600754)：股权激励落地 扣非业绩目标3年翻倍 激发改革动能】 8月12日给予锦江酒店(600754)推荐评级。 投资建议：锦江酒店经营面总体稳健，随着公司品牌矩阵进一步完善、年内直营店提质优化、加盟店高质量开发，会员/供应链平台整合工作，改革优化激励等工作推进，公司后续经营质量有望进一步优化。预计公司24/25/26 年归母净利润分别为15.8/17.8/19.8 亿元，对应PE 分别为16/14/13x，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动风险，股权激励目标达成不及预期风险，竞争格局恶化风险 该股最近6个月获得机构26次买入评级、13次增持评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 中财网
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