6公司获得推荐评级-更新中

时间：2024年08月07日 19:51:03 中财网

【19:51 创远信科(831961)：专注无线通信核心技术 下游需求推动增长】

　　8月7日给予创远信科(831961)推荐评级。

　　投资建议：预计公司2024-2026年营收分别为3.61亿元、4.12亿元、4.72亿元，同比分别增长33.70%、14.04%、14.46%，归母净利润分别为0.46亿元、0.54亿元、0.62亿元，同比分别增长为36.21%、18.63%、13.77%，EPS分别为0.32元/股、0.38元/股、0.43元/股，对应当前股价的PE分别为29.08倍、24.51倍、21.54倍。因此，基于公司产品的下游需求较好，应用范围广，以及公司产品具有核心竞争力，首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，研发产品商业化较慢的风险。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。


【19:01 米奥会展(300795)：展会排期错位致利润承压 长期逻辑未变】

　　8月7日给予米奥会展(300795)推荐评级。

　　投资建议：重申公司长期逻辑，当前出海扩张已成为中国企业与政府共识，公司作为服务中国企业出海的重要渠道，未来将持续受益。中期而言，该机构认为公司未来成长路径仍在于展会规模、数量、单价（专业展+数字化服务）的三维扩张，同时配以民营企业灵活的管理、激励机制予以实现。考虑下半年国际地缘环境变化，该机构预计公司2024-26年归母净利各为2.5、3.3、4.0亿元，对应 PE 各为 14X、11X、9X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：海外需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，贸易政策不确定的风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、11次增持评级、6次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【17:11 福耀玻璃(600660)：汽玻龙头地位稳固 行业价格战下盈利强劲】

　　8月7日给予福耀玻璃(600660)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：汽车新四化使得越来越多的新技术集成到汽车玻璃中，智能全景天幕玻璃、可调光玻璃、抬头显示玻璃、超隔绝玻璃等高附加值玻璃产品占比持续提升，投建新项目有望继续提升公司市场份额，由于当前公司盈利能力超预期， 该机构上调公司业绩预测， 预计2024/2025/2026 年净利润预测为70.7/84.0/100.6 亿（此前预测值为63.7/75.7/90.3 亿）。福耀玻璃凭借其市场龙头地位，具备较强成本转移能力，此外汽车玻璃行业护城河高，福耀玻璃历史上保持稳定的分红比例，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）汇率波动风险：公司海外销售业务占一半左右，若汇率出现较大幅度的波动，将给公司业绩带来影响；2）成本波动风险：公司汽车玻璃成本构成主要为浮法玻璃原料、PVB 原料、人工、电力及制造费用，而浮法玻璃成本主要为纯碱原料、天然气燃料、人工、电力及制造费用，受国际大宗商品价格波动、天然气市场供求关系变化、纯碱行业的产能变动及玻璃和氧化铝工业景气度对纯碱需求的变动、人工成本的不断上涨等影响，公司存在着成本波动的风险；3）汽车行业消费需求不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级。


【15:56 伊力特(600197)：营销模式改革驱动公司价值提升】

　　8月7日给予伊力特(600197)推荐评级。

　　投资建议： 公司营销模式改革调整动作已基本落实， 未来随着新产品上市销售， 预计增量将逐步显现。从中长期来看， 营销模式的改革也将驱动公司价值提升。该机构预计2024-2026 年公司归母净利润分别为3.7、4.4、5.4 亿元，同比+7.4%、20.0%、22.3%。8 月1 日股价（16.7 元）对应2024-2026 年P/E分别为22/18/15X，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　风险提示：市场需求恢复不及预期的风险；新品推出进度不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、2次"推荐"评级、1次“买入”投资评级。


【10:21 福耀玻璃(600660)：高附加值产品持续提升汽玻二次成长】

　　8月7日给予福耀玻璃(600660)推荐评级。

　　投资建议：公司全球化布局已进入收获期，全球市占率有望提升，高附加值汽玻产品逐步放量，SAM 盈利能力将逐步改善。公司2024Q2 业绩表现强劲，该机构上调盈利预测，2024-2026 年营业收入为399.31/466.35/536.92 亿元，归母净利润为72.43/85.99/99.43 亿元，对应EPS 为2.78/3.29/3.81 元，对应2024 年8 月6 日42.87 元/股的收盘价，PE 分别为15/13/11 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：汽车销量不及预期，美国工厂盈利改善低于预期，SAM 整合进展低于预期，原材料价格上涨等。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。


【08:16 春风动力(603129)：股权激励+员工持股方案出炉 成长加速】

　　8月7日给予春风动力(603129)推荐评级。

　　投资建议：长期看好公司两轮车出口和四轮高端化布局，维持盈利预测，该机构预计公司2024-2026 年营收152.0/195.9/237.0 亿元， 归母净利润13.23/17.29/20.95 亿元，EPS 为8.74/11.42/13.83 元。对应2024 年8 月6日128.41 元/股收盘价，PE 分别15/11/9 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：摩托车市场竞争加剧；公司新品销量不及预期；海运费波动；汇率波动等。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。