8公司获得推荐评级-更新中
8月5日给予丰光精密(430510)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026年营收分别为2.51/2.89/3.31亿元，同比分别增长+18.75%/+15.43%/+11.50%。归母净利润分别为0.42/0.48/0.55亿元，同比分别增长 17.20%/15.50%/15.00%；对应 EPS 分别为 0.23 元/股、0.26元/股、0.30元/股，对应当前股价的PE分别为52.93倍、45.83、39.85 倍。该机构认为，国内精密零件制造行业未来景气度较高，公司大力发展谐波减速器，同时开拓市场发展新客户，未来业绩有望稳步增长。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：宏观经济环境的风险、下游需求不及预期的风险、市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【13:51 中材国际(600970)：出海先锋 跨界延伸】 8月5日给予中材国际(600970)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司①“一核双驱”成长凸显，未来规划运维、装备业务收入占比提升，②明确提升分红率，估值及股息率角度具备较强性价比，③增资中材水泥，集团协同出海，海外第一条突尼斯产线收购方案出台。该机构预计公司2024-2026 年归母净利分别为34.42、39.05 和43.38 亿元，现价对应PE 分别为8、7、6 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：国际经商环境变化、新业务开展不及预期；汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构41次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【12:25 厦钨新能(688778)2024年半年报点评：业绩符合预期 盈利能力明显改善】 8月5日给予厦钨新能(688778)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年实现营收147.76、170.51 和208.54亿元，同比增速分别为-14.6%、15.4%和22.3%；归母净利分别为6.33、7.11和9.21 亿元，同比增速分别为20.1%、12.2%和29.5%。2024 年8 月2 日现价对应PE 分别为20、18、14 倍。考虑到公司技术优势明显，未来业务多曲线成长明确，维持“推荐”评级。 风险提示：新产能建设及投产进度不及预期风险；行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、2次推荐评级。 【12:25 招商蛇口(001979)：利润率仍承压 换土储再放缓】 8月5日给予招商蛇口(001979)推荐评级。 延续核心城市拿地投资策略，上半年土地投资强度为14.5%。1）根据克而瑞数据，上半年百强房企拿地金额同比下降40%，拿地规模的收缩一方面是房企以销定产、自身扩张意愿减弱，对于性价比不高的地块较为谨慎；另一方面也有土地供给端增量控制的影响。2）招商蛇口上半年共获取7 宗地块，总计容建面80.14 万方，总地价146 亿元，权益地价100 亿元，地块位于上海、广州、成都、合肥等地。相比2023 年上半年投资强度25%、2023 年投资强度38.9%，2024 年上半年土地投资强度仅14.5%，有所下滑。与行业谨慎拿地一致，延续核心城市核心位置拿地投资策略。 投资建议：公司高能级城市布局支撑销售兑现，2022 年以来逆势扩表及核心城市深耕优势，随着滞重土储的不断消化以及后续前海项目进入结算，预计招商蛇口将是较早走出利润率下滑的公司。考虑公司减值压力降低，毛利率稳定，该机构预测2024-2026 年公司eps 分别为0.81、0.82、1.04 元，考虑到公司作为头部国央企的中长期价值，以及实施“一城一模板”后带来运营效率提升，基于剩余收益模型，给予2024 年目标价14 元，对应2024 年17 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：行业继续单边缩表，市场继续大幅下行。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、8次推荐评级、6次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次持有评级。 【11:36 容百科技(688005)：全球化战略进入收获期 新品量产勇夺制高点】 8月5日给予容百科技(688005)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年实现营收160.91/189.71/224.27亿元，同比-29.0%/+17.9%/+18.2%；归母净利润分别为1.93/4.94/6.72 亿元，同比-66.8%/+155.7%/+36.2%。8 月2 日收盘价对应PE 为56x/22x/16x。鉴于公司积极拥抱海外，盈利水平有望提升，维持“推荐”评级。 风险提示：新能源车销量不及预期，行业竞争加剧，新技术发展不及预期，海外地缘政治风险等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次买入-B评级、1次强推评级。 【11:06 甘源食品(002991)：Q2短期阶段性增速放缓 强化股东回报】 8月5日给予甘源食品(002991)推荐评级。 投资建议：公司进行中期分红（分红比例60%），同时公布24-26 年股东回报计划，承诺当年可供分配利润为正数，有/无重大投资计划或重大现金支付发生时，分红比例不少于50%/70%，分红比例有望持续提升（23 年年度分红比例61%），股东回报提升。中长期看，公司产品创新及研发优势突出，该机构预计公司2024~2026 年归母净利润分别为4.2/5.1/6.3 亿元， 同比增长26%/24%/22%，当前股价对应P/E 分别为13/10/9X，维持“推荐”评级。 风险提示：渠道拓展不及预期，新品放量不及预期，原材料价格波动，食品安全风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【09:16 甘源食品(002991)2024年半年报点评：淡季推进调整 Q2环比降速】 8月5日给予甘源食品(002991)推荐评级。 投资建议：积极调整以待旺季修复，分红规划提振股东回报，维持“推荐”评级。考虑外部压力加剧及短期营收不及预期，该机构下调24-26 年EPS 预测至4.02/4.84/5.74 元（前期24-26 年EPS 预测为4.41/5.59/7.01 元），对应PE 为14/12/10 倍。同时，在中期分红的基础上，公司发布未来三年股东分红回报规划，规划24-26 年有/无重大投资计划时，分红比例不低于50%/70%，提振股东信心，给予目标价70 元，对应24 年17 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：渠道或新品拓展不及预期、产品结构承压或成本波动扰动盈利等。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【08:10 密尔克卫(603713)：24Q2归母净利润实现1.6亿元 同比增长9.6% 看好危化物流长期发展空间】 8月5日给予密尔克卫(603713)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：考虑公司业务呈现恢复上涨，该机构调升2024-2026 年归母净利润至6.7、7.7、8.8 亿元（原预测为5.9、7、8.3 亿元），对应EPS 为4.05/4.71/5.34 元，对应PE12/10/9 倍。2）投资建议：基于25-26 年的增速，该机构给予2024 年预期利润15 倍PE，对应一年期目标市值100 亿元，对应目标价60.7 元，预期较现价23%空间，该机构看好公司作为危化品综合物流服务商的代表，具备长期发展空间，维持“推荐”评级。 风险提示：化工品需求低于预期、业务拓展低于预期、安全经营风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级、1次强烈推荐评级。 中财网
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