3公司获得推荐评级-更新中

时间：2023年06月06日 15:45:24 中财网

【15:44 华友钴业(603799)：打造全球锂电材料一体化龙头】

　　6月6日给予华友钴业(603799)推荐评级。

　　盈利预测及投资评级。随着公司锂电材料各产品产能逐步释放，一体化优势叠加产销增长带动公司业绩实现持续提升，预计2023-2025 年公司营业收入分别为900.50、1097.05、1223.67 亿元，归母净利润为88.70、121.90、129.09 亿元。对应6月5 日收盘价PE 分别为8.9、6.4、6.1 倍，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　风险提示：（1）项目进度不及预期。未来几年公司新增产能投产是公司盈利增长的关键驱动，若公司未来几年项目进度不及预期，则可能导致公司产销规模增长受限，或进一步导致公司盈利增长不及预期。（2）市场需求大幅不及预期。当前锂电材料需求受益于新能源汽车高景气度预计将维持高位，若终端需求出现大幅不及预期的情况，则公司下游客户订单或出现增速不及预期。（3）产品价格大幅下跌。如若出现金属价格大幅下跌的情况，公司业绩可能会受到较大影响。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。


【09:08 甘源食品(002991)深度研究报告：产品至上 渠道思变】

　　6月6日给予甘源食品(002991)推荐评级。

　　投资建议：困境反转，红利释放，首次覆盖给予“推荐”评级。本轮渠道变革红利仍在外溢，甘源兼具困境反转逻辑。过去公司产品力持续被验证，当前渠道端亦在积极补强，是零食赛道高成长优选标的。中长期看，公司积极拓展能力圈，但流通经销渠道薄弱仍需持续攻坚，这不仅考验企业战略定力，也是企业效率的试金石。结合公司激励目标，该机构给予2023-2025 年EPS 2.80/3.50/4.14 元，对应PE30/24/20 倍，给予23年35XPE，对应目标价约100 元，目标市值90 亿元，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　风险提示：需求失速；渠道拓展不及预期；新品放量不及预期；零食量贩开店放慢
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次"增持"评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【09:08 九洲集团(300040)：民营绿电区域龙头 携一体化显著优势发力风光储】

　　6月6日给予九洲集团(300040)推荐评级。

　　风险提示。新能源政策不及预期的风险；电网投资不及预期；公司新能源项目推进不及预期；上游原材料价格大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构1次“增持”投资评级、1次推荐评级、1次增持评级。