永福股份:福建永福电力设计股份有限公司申请向特定对象发行股票审核问询函的回复报告（修订稿）
原标题:永福股份:关于福建永福电力设计股份有限公司申请向特定对象发行股票审核问询函的回复报告（修订稿） 福建永福电力设计股份有限公司 与 徽标, 公司名称 描述已自动生成 国信证券股份有限公司 关于 福建永福电力设计股份有限公司 申请向特定对象发行股票 审核问询函的回复报告（修订稿） 保荐机构（主承销商） （住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层） 二〇二二年三月 深圳证券交易所： 福建永福电力设计股份有限公司（以下简称“永福股份”、“公司”、“申请人” 或“发行人”）收到贵所于2022年1月18日下发的《关于福建永福电力设计股份 有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2022〕020014号） （以下简称“审核问询函”、“问询函”），公司与国信证券股份有限公司（以下简 称“保荐机构”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计 师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”）等相关方本着勤勉尽责、 诚实守信的原则，就问询函所提问题逐条进行了认真调查、核查及讨论，并完成 了该审核问询函的回复报告（以下简称“回复报告”），同时按照问询函的要求对 《福建永福电力设计股份有限公司向特定对象发行股票并在创业板上市募集说 明书》（以下简称“募集说明书”）进行了修订、补充和说明。现对问询函的落实 和募集说明书的修改情况逐条书面回复，并提交贵所，请予审核。 说明： 1、如无特殊说明，本回复报告中使用的简称与募集说明书一致。涉及对募 集说明书补充披露或修改的内容已在募集说明书及本回复报告中以楷体加粗方 式列示。 2、本回复报告部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异， 均因计算过程中的四舍五入所形成。 3、本回复报告中的字体代表以下含义： 问询函所列清单 黑体（加粗） 对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗） 涉及修改募集说明书或修改本回复报告的内容 楷体（加粗） 目 录 问题一 ..................................................................................................... 4 问题二 ................................................................................................... 28 问题三 ................................................................................................... 57 问题四 ................................................................................................... 76 问题五 ................................................................................................... 94 问题六 ................................................................................................. 107 问题七 ................................................................................................. 151 问题八 ................................................................................................. 179 问题一、2021年前三季度发行人实现营业收入9.71亿元，较上年同期增长 45.45%，归母净利润1,723.65万元，较上年同期下降53.59%，净利润下降主要 系股权激励影响所致。在收入确认上，发行人对其专业技术服务及EPC总承包 业务按照合同履约进度确认收入。报告期，发行人期间费用分别为10,144.96万 元、14,262.14万元、21,870.00万元、22,729.21万元，占营业收入比重分别为 14.79%、9.90%、22.31%、23.41%，呈现持续上升趋势，其中最新一期研发费 用中服务费为1,126.11万元,较2020年度97.15万元出现大幅增长。 请发行人补充说明：（1）结合专业技术服务及EPC总承包业务在手订单 履约进度、各期新签订单规模、各业务跨期确认收入情况，说明疫情是否对未 来订单规模及收入确认进度产生不利影响，此后会计年度是否存在因推迟确认 收入导致收入规模下降的风险；（2）结合整体业务规模增长情况、子公司业务 规模与期间费用的匹配情况、同行业可比公司情况，说明期间费用及占比持续 上升的原因及合理性，是否与公司发展阶段及业务规模相匹配；（3）研发费用 中服务费的具体构成，最新一期大幅增长的合理性，是否与公司研发规模相匹 配。 请发行人补充披露（1）（2）中的风险。 请保荐人和会计师核查并发表明确意见。 【回复】 一、结合专业技术服务及EPC总承包业务在手订单履约进度、各期新签订 单规模、各业务跨期确认收入情况，说明疫情是否对未来订单规模及收入确认 进度产生不利影响，此后会计年度是否存在因推迟确认收入导致收入规模下降 的风险 报告期内公司的主要业务为EPC工程总承包业务及勘察设计业务。新签订 单规模方面，报告期各期，EPC工程总承包业务新签订单规模除2020年受疫情 影响大幅下降外，总体呈上升趋势，勘察设计业务各期新签订单量较为平稳，受 疫情影响不大。 公司根据履约进度确认收入，报告期内收入确认政策未发生变化。EPC总承 包业务方面，项目体量通常相对较大，根据各项目具体情况，建设周期通常在数 月到二三十个月之间，依据相应收入确认政策会出现收入跨期之情况，截至报告 期末，EPC工程总承包业务正在执行的主要项目平均履约进度约88.35%，受新 冠疫情影响，部分项目2020年进度有所放缓，收入下降，目前受疫情影响的主 要项目目前已有效推进。勘察设计业务方面，100万以下的合同数量多，该类小 项目周期短，大多在当期确认收入，受签约开工时间及甲方建设进度影响，某些 年末开工或者相对复杂大型的勘察设计类项目存在跨期确认收入的情况，属于正 常现象，截至报告期末，勘察设计项目正在执行的订单综合履约进度约61.28%， 勘察设计类业务可通过远程办公等方式应对疫情影响，因此疫情对勘察设计类业 务收入的影响相对有限。 鉴于①公司受疫情影响的主要项目目前已有效推进；②国内疫情基本可控， 国外疫情仍较为严重，同时国内新能源电力工程市场扩容，为降低风险，公司更 多聚焦国内市场的开拓，2020年及2021年1-9月，新签订的境外项目合同金额 占比分别仅为13.57%、4.84%；③在双碳政策背景下，公司目前存量在手订单充 足，现有尚未开工的存量EPC在手订单金额累计近20亿元，预计疫情对未来订 单规模及收入进度不会产生重大不利影响，此后会计年度因疫情推迟确认收入导 致收入规模下降的风险较小。 具体说明如下： （一）公司收入构成及收入确认政策 1、收入构成情况 公司主营业务以电力工程勘察设计（含规划咨询）和EPC总承包业务为主， 并拓展了智慧能源、智能运维业务及电力能源投资业务。报告期各期，公司营业 收入构成情况如下： 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 电力工程勘 17,627.75 18.16% 27,980.34 28.54% 21,329.76 14.81% 25,556.81 37.26% 察设计（含规 划咨询） EPC工程总 承包 76,680.99 78.98% 62,686.76 63.94% 119,154.38 82.72% 42,738.21 62.30% 智慧能源 2,080.64 2.14% 5,929.26 6.05% 3,181.72 2.21% - - 智能运维 648.08 0.67% 1,338.58 1.37% 243.13 0.17% - - 其他业务 46.29 0.05% 108.96 0.11% 128.54 0.09% 301.4 0.44% 合计 97,083.74 100.00% 98,043.91 100.00% 144,037.53 100.00% 68,596.42 100.00% 报告期各期，公司营业收入分别为68,596.42万元、144,037.53万元、98,043.91 万元和97,083.74万元。除2020年因受疫情影响收入下降以外，报告期内公司营 业收入呈增长态势，主要系公司顺应行业发展趋势拓展EPC工程总承包业务所 致。报告期各期，EPC工程总承包业务收入占比均在60%以上。 2、主要业务收入确认政策 对于EPC工程总承包项目，公司采用投入法，按照累计实际发生的合同成 本占合同预计总成本的比例确定履约进度，并获取客户书面确认签署的项目进度 签证单，作为外部佐证依据来确认收入。履约进度不能合理确定时，公司已经发 生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进 度能够合理确定为止。 对于电力工程勘察设计项目，（1）公司向客户提供勘察设计服务，在履约 过程中所提供的服务具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至 今已完成的履约部分收取款项。因此公司将其作为在某一时段内履行的履约义务， 按产出法确定设计服务的履约进度，在向客户交付阶段工作成果并获取委托方出 具的确认证明时确认收入；对于履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本 预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合 理确定为止。（2）公司向客户提供规划和咨询服务，不满足“在某一时段内履行 履约义务”，属于在某一时点履行履约义务，公司在完成服务并将相关资料及报 告提交委托方后取得相关确认证明时按合同金额确认收入。 （二）电力工程勘察设计业务及EPC总承包业务在手订单履约进度、各期 新签订单规模、各业务跨期确认收入情况 1、报告期各期新签订单规模 报告期各期，公司勘察设计业务及EPC总承包业务新签订单规模如下表所 示： 单位：万元 业务类型 区域 各期新签订单规模 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 EPC 境内 113,914.72 60,591.04 102,875.23 64,519.81 境外 7,107.83 15,752.20 57,927.34 32,296.72 小计 121,022.55 76,343.24 160,802.57 96,816.53 勘察设计 境内 25,765.50 39,732.33 33,857.25 27,094.49 境外 - - - - 小计 25,765.50 39,732.33 33,857.25 27,094.49 合计 境内 139,680.22 100,323.37 136,732.48 91,614.30 境外 7,107.83 15,752.20 57,927.34 32,296.72 小计 146,788.05 116,075.57 194,659.82 123,911.02 报告期各期，公司勘察设计业务及EPC总承包业务新签订单规模分别为 123,911.02万元、194,659.82万元、116,075.57万元和146,788.05万元。2020年， 公司业务开拓受疫情影响，新签订单规模同比下降40.37%。 随着国内疫情得到有效控制，国民经济生活运行基本恢复常态，公司于2020 年下半年后加大市场开拓力度，积极贯彻“碳达峰、碳中和”政策指引，聚焦光伏、 风电等清洁能源及新能源发电市场，新承接了包括平潭海峡公铁两用大桥照明工 程分散式海上风电在内的数个总承包项目。2021年1-9月，公司EPC业务新签 订单规模达12.10亿元，相比2020年全年订单增长58.52%，截至目前，公司EPC 业务尚未开工存量在手订单近20亿元，业务发展可期。 就订单区域来看，报告期各期，新签订单中境内订单占比分别为73.94%、 70.24%、86.43%和95.16%，鉴于国外疫情近两年仍较为严重，同时在“双碳”战 略推动下，国内新能源发电市场广阔，为降低项目实施风险，优化资源配置，公 司大力开拓国内市场，境内订单占比显著提升。 2、电力工程勘察设计业务及EPC总承包业务在手订单履约进度及跨期确 认收入情况 公司电力工程勘察设计业务具有项目订单数量多、单个项目合同金额普遍较 低之特征。与之相比，EPC业务订单数量较少，单个项目合同金额较大。报告期 各期，实现收入的勘察设计业务项目数量分别为743个、631个、864个和525 个，各期前十大项目收入占比不足30%；实现收入的EPC项目数量分别为36个、 34个、52个和43个，20个主要的EPC项目确认收入占各期EPC工程总承包业 务收入的比重超过75%。 （1）EPC总承包业务主要项目履约进度及跨期确认收入情况 截至2021年9月30日，发行人报告期内累计确认收入5,000万以上的EPC 工程总承包项目及最近一期的主要EPC工程总承包项目有20个，其各期确认收 入合计分别占各期EPC工程总承包业务收入的75.80%、91.77%、85.47%和 79.49%。主要EPC工程总承包项目的履约进度及跨期确认收入情况如下表所示： 单位：万元 序 号 项目名称 合同签 订年度 合同金额（不 含税） 收入确认 以前年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年1-9月 累计履约 进度 1 富锦市1*30MW农林生物质热电联产项 目 2019 22,717.13 - - - 16,297.87 5,721.17 96.93% 2 湛江市经济技术开发区绿隆30兆瓦渔 光互补发电EPC总承包项目 2019 17,381.56 - - 15,566.39 1,815.17 - 100.00% 3 湛江市经济技术开发区中机30兆瓦渔 光互补发电EPC总承包 2019 17,381.56 - - 14,959.09 2,421.96 - 100.00% 4 中核汇能福建南安高嵛山70MW风电工 程EPC总承包 2017 22,316.98 8,780.72 12,904.41 128.12 503.73 - 100.00% 5 平潭海峡公铁两用大桥照明工程分散式 风电项目EPC总承包 2020 22,466.79 - - - 535.89 18,480.71 84.64% 6 罗源闽光220KV输变电设计、采购、施 工EPC总承包-新建线路工程 2018 8,641.43 - 1,054.24 1,602.54 4,532.42 1,452.23 100.00% 7 罗源闽光220KV输变电设计、采购、施 工EPC总承包-新建变电站工程 2018 7,620.32 - 1,899.26 3,603.40 2,117.66 - 100.00% 8 攀枝花煤制气综合能源服务项目 2019 8,328.93 - - 6,663.04 - - 80.00% 9 中国移动福建厦门数据中心一期电源工 程 2018 7,328.52 - 250.23 5,219.06 15.13 1,158.77 90.65% 10 漳州核电厂220kV安全电源线路工程 EPC总承包 2015 10,227.97 3,161.64 3,572.75 1,284.71 201.97 267.36 82.99% 11 越南平顺省涵剑社49MW地面光伏项目 2018 34,711.73 - - 34,380.98 330.75 - 100.00% 序 号 项目名称 合同签 订年度 合同金额（不 含税） 收入确认 以前年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年1-9月 累计履约 进度 12 孟加拉迈门辛50MW地面光伏项目 2019 45,891.14 - - 25,326.71 20,564.43 - 100.00% 13 菲律宾ECOPARK ENERGY OF VALENZUELA CORP.20.69MW并网光 伏电站 2016 10,367.16 3,124.72 7,118.20 9.29 - - 98.89% 14 马来西亚woKuala Ketil 50Mwac光伏电 站项目设计和采购供货合同 2018 6,190.21 - 5,584.05 606.16 - - 100.00% 15 邵武市金塘工业园区热电联产项目工程 2020 12,126.12 - - - 2,008.57 3,600.08 46.25% 16 沅江龙潭沟风电场工程 EPC总承包 2021 37,604.60 - - - - 18,831.83 50.08% 17 长乐C区第二批三航局吸力桩导管架基 础施工技术服务 2021 4,432.08 - - - - 4,308.86 97.22% 18 长乐海上风电东岱集控中心工程（总承 包） 2021 2,853.44 - - - - 2,264.56 79.36% 19 长乐外海海上风电场A区三桩吸力式导 管架基础施工技术服务 2021 2,743.42 - - - - 2,743.42 100.00% 20 漳州液化天然气（LNG）项目110kV线 路工程设计、采购、施工安装总承包 2019 5,780.26 - - - 2,242.09 2,123.14 75.52% 合计 307,111.35 15,067.08 32,383.14 109,349.49 53,587.64 60,952.13 88.35% 公司EPC工程总承包业务采用投入法确定提供服务的履约进度确认收入。 在资产负债表日，按照累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确认履 约进度，合同总收入乘以履约进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额， 确认为当期合同收入。 由于EPC工程总承包项目体量较大，施工需要满足一定的施工条件，并需 要协调管理项目现场设备供应商、施工分包方等各方，通常建设周期较长。一般 来说，根据各个项目具体情况及实施难度，EPC项目建设周期在数个月到二三十 个月之间，根据履约进度确认收入，会出现收入跨期之情况。 2020年，上述报告期内主要的EPC项目合计确认收入规模同比下降较大， 主要原因是由于新冠疫情影响，人员出入境受到管制，孟加拉迈门辛50MW地 面光伏项目等海外EPC工程总承包业务执行推进放缓，国内市场项目的进度也 受到了一定程度的影响，在建总承包项目实施进度较原计划有所滞后。 （2）勘察设计业务在手订单履约进度及跨期确认收入情况 公司勘察设计项目分为可研初设阶段、施工图设计阶段、竣工图设计阶段， 根据阶段设计成果的交付情况，按照合同约定的累计至本阶段的结算款项扣除以 前累计已确认收入后的金额，确认为当期合同收入。 对于勘察设计业务，公司根据业务类型和项目重要程度组建项目团队进行具 体实施，在完成内部评审后向甲方交付最终的设计成果等，并获得甲方验收。对 于报告期内大多数勘察设计项目来说，项目实施周期一般在一年以内，但受签约 开工时间及甲方建设进度影响，某些年末开工或者相对复杂大型的勘察设计类项 目存在跨期确认收入的情况。 报告期各期，公司勘察设计业务收入涉及的合同数量分别为473个、447个、 620个和373个，各期收入分别为17,627.75万元、27,980.34万元、21,329.76万 元和25,556.81万元。截至报告期末，勘察设计业务正在执行的订单综合履约进 度约61.28%。其中，100万元以上的合同收入占比约71.29%，该类合同大多存 在跨期确认收入的情况，100万元以下的合同收入占比约28.71%，该类合同大多 在当期确认收入。 2020年新冠疫情对公司勘察设计类项目虽然也造成了一定的影响，但是经 过公司采取有效的疫情应对措施，基本如期完成计划任务，勘察设计业务收入未 受到较大影响。 报告期内勘察设计类项目跨期确收入情况统计如下： 单位：万元 期间 类型1 类型2 合同数量 收入确认金额 2021年1-9 月 100万以上的合同 跨期确认合同 84 12,179.18 非跨期确认合同 5 1,136.83 100万以下的合同 跨期确认合同 93 1,597.39 非跨期确认合同 191 2,714.35 小计 373 17,627.75 2020年度 100万以上的合同 跨期确认合同 121 15,923.59 非跨期确认合同 11 2,800.58 100万以下的合同 跨期确认合同 132 2,661.94 非跨期确认合同 356 6,594.24 小计 620 27,980.34 2019年度 100万以上的合同 跨期确认合同 80 13,172.50 非跨期确认合同 8 1,075.88 100万以下的合同 跨期确认合同 98 2,509.12 非跨期确认合同 261 4,572.26 小计 447 21,329.76 2018年度 100万以上的合同 跨期确认合同 113 17,938.11 非跨期确认合同 7 1,708.22 100万以下的合同 跨期确认合同 48 753.29 非跨期确认合同 305 5,157.18 小计 473 25,556.81 合计 100万以上的合同 跨期确认合同 254 59,213.37 非跨期确认合同 31 6,721.51 100万以下的合同 跨期确认合同 266 7,521.74 非跨期确认合同 1,113 19,038.03 小计 1,664 92,494.66 注：由于存在跨期确认合同，各期确认收入合同数量之和大于报告期整体确认收入合同 数量。 （三）说明疫情是否对未来订单规模及收入确认进度产生不利影响，此后 会计年度是否存在因推迟确认收入导致收入规模下降的风险 1、公司受疫情影响的主要项目目前已有效推进 2020年受新冠疫情影响，公司在建EPC项目实施进度均受到一定程度的影 响，富锦市1*30MW农林生物质热电联产项目、邵武市金塘工业园区热电联产 项目工程总承包（EPC）项目、漳州液化天然气（LNG）110kV线路工程总承包 项目、孟加拉迈门辛50MW地面光伏项目等几个大型EPC总承包工程进度都比 原计划滞后。 随着国内疫情的有效控制以及公司针对疫情采取有针对性的疫情防控应对 措施，受影响的项目均已有效推进。报告期内主要EPC项目受影响情况及最新 进展情况如下： 单位：万元 序号 项目名称 是否受 疫情较 大影响 合同签订时 间 合同金额 约定开工时 间 实际开工时 间 原定完工时 间 实际/预计完 工时间 项目最新进展情况 1 富锦市1*30MW农林生物质 热电联产项目 是 2019.01 24,541.85 2019.10 2019.10 2020.12 2022.02 目前已经进入整套调试阶段 2 湛江市经济技术开发区绿隆 30兆瓦渔光互补发电EPC总 承包项目 是 2019.09 19,173.50 2019.09 2019.09 2019.12 2020.05 已完工 3 湛江市经济技术开发区中机 30兆瓦渔光互补发电EPC总 承包 是 2019.09 19,173.50 2019.09 2019.09 2019.12 2020.05 已完工 4 攀枝花煤制气综合能源服务项 目 是 2019.09 8,328.93 2018.12 2018.12 2020.12 2022.05 转为自持投资项目；现场进入安装阶段 5 孟加拉迈门辛50MW地面光 伏项目 是 2019.09 44,876.00 2019.09 2019.09 2020.03 2020.11 已完工 6 菲律宾ECOPARK ENERGY OF VALENZUELA CORP.20.69MW并网光伏电 站 是 2016.06 10,367.16 2016.12 2016.12 2019.12 2021.05 4.7MW于2019年7月已完成并网；16MW于 2021年5月完成并网 7 邵武市金塘工业园区热电联产 项目工程 是 2019.12 13,603.40 2020.05 2020.07 2021.12 2022.05 土建部分已完成，设备正在安装进行中 2、国内疫情相对可控，市场空间广阔，新签订单主要来源于国内市场 2020年疫情爆发之后，国外疫情持续蔓延，海外EPC工程总承包项目的实 施风险增大。与国外相比，我国疫情防控措施可靠、有效，国内疫情基本处于可 控范围，国民生产生活基本恢复常态。同时国内形势良好，双碳战略驱动国内新 能源市场扩容。 为减少境外项目风险，避免因疫情因素导致项目进程、收入确认延缓，加之 国内市场空间广阔。报告期内，公司以国内市场为业务区域重点，新签订的国内 项目合同金额占比分别为73.94%、70.24%、86.43%和95.16%，占比整体呈升高 趋势。此外，公司主要境外EPC项目如越南平顺省涵剑社49MW地面光伏项目、 孟加拉迈门辛50MW地面光伏项目等均已完工。由于目前公司国内业务占比较 大，国内疫情可控，因此预计疫情对公司未来收入确认不会产生重大不利影响。 3、公司现有在手订单规模较高，预期不存在收入下降的重大风险 近年来，碳达峰、碳中和规划推动电力行业向清洁化等方向快速发展，公司 业务市场需求良好。截至目前，公司尚未开工的存量EPC在手订单金额累计近 20亿元，公司在手订单规模较高，预期不存在收入下降的重大风险。 截至目前，公司尚未开工合同额5,000万元以上的EPC工程总承包项目如下 表所示： 单位：万元 序 号 项目名称 业主名称 合同金额 签订/中标 时间 预计完工时间 1 时代永福-宁德时代新能源产 业基地185MWp屋顶分布式 光伏发电项目EPC总承包工 程 时代永福科技有 限公司 69,941.93 2021.10 2022年10月至2023 年陆续完工 2 云南玉昆220kV变电站PC， 110kV中心站及线路工程EPC 项目 云南玉溪玉昆钢 铁集团有限公司 42,500.00 2021.11 2023.3 3 明阳阳江青州四海上风电场 项目海上升压站EPC总承包 阳江明阳蕴华海 上风电开发有限 公司 13,490.80 2022.1 2022.8 4 菲律宾维萨亚斯变电站升级 改造项目2包 菲律宾国家电网 公司（NGCP） 12,739.76 2021.11 2023.6 5 417-菲律宾伊洛伊洛138kV变 电站扩建工程 菲律宾SLDCC 7,629.81 2019.12 450天，开工日未定 6 福建晋江热电有限公司泉州 市文松彩印、福派园、佳乐美 洋伞、东风橡胶、夜光达、聚 丰印染、阳光食品和秋夏皮革 厂区14.5827MWp光伏EPC 工程合同 福建晋江热电有 限公司 5,879.00 2021.10 2021.12.31（一期总 容量10.5003 MWp 投产）；,二期总容 量4.0824 MWp需由 发包人书面通知开 工 7 0490(Ⅱ)-菲律宾棉兰老岛变 电站升级改造工程 MINDANAO SUBSTATION UPGRADING 2 PROJECT 菲律宾国家电网 公司（NGCP) 5,733.26 2020.12 540天，开工日未定 合计 157,914.56 此外，2021年2月，公司与宁德时代以共同增资入股方式投资时代永福， 公司及子公司预计与宁德时代及其子公司发生提供服务类日常关联交易不超过 135,000万元，以上额度自2021年10月8日起至公司2021年年度股东大会召开 前有效。 4、小结 综上所述，鉴于①此前受疫情影响的主要项目已有效推进；②公司聚焦于国 内业务开拓，国内业务占比已进一步大幅提升，境外业务较少，且国内疫情相对 可控；③公司在手订单业务量充足，预计疫情对未来订单规模及收入进度不会产 生重大不利影响，此后会计年度因推迟确认收入导致收入规模下降的风险较小。 二、结合整体业务规模增长情况、子公司业务规模与期间费用的匹配情况、 同行业可比公司情况，说明期间费用及占比持续上升的原因及合理性，是否与 公司发展阶段及业务规模相匹配 （一）整体业务规模增长情况及期间费用率，期间费用及占比上升的原因 及合理性，是否与公司发展阶段及业务规模相匹配 报告期各期，公司营业收入分别为68,596.42万元、144,037.53万元、98,043.91 万元和97,083.74万元，期间费用率分别为14.79%、9.90%、22.31%和23.41%， 具体期间费用、期间费用率及期间费用明细如下所示： 1、营业收入及期间费用率 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 销售费用 3,111.43 3,937.72 3,177.17 2,279.74 管理费用 12,027.10 8,581.31 7,083.87 5,234.62 研发费用 4,693.23 3,846.62 3,022.69 1,923.94 财务费用 2,897.45 5,504.35 978.41 706.66 期间费用合计 22,729.21 21,870.00 14,262.14 10,144.96 营业收入 97,083.74 98,043.91 144,037.53 68,596.42 销售费用占营业收入的比例 3.20% 4.02% 2.21% 3.32% 管理费用占营业收入的比例 12.39% 8.75% 4.92% 7.63% 研发费用占营业收入的比例 4.83% 3.92% 2.10% 2.80% 财务费用占营业收入的比例 2.98% 5.61% 0.68% 1.03% 期间费用合计占营业收入的比例 23.41% 22.31% 9.90% 14.79% 期间费用合计占营业收入的比例 （剔除股份支付影响） 18.85% 22.31% 9.90% 14.79% 2、期间费用明细情况 （1）销售费用明细 报告期各期，公司销售费用明细如下表所示： 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 职工薪酬 1,434.49 1,304.43 1,340.16 876.84 差旅费 283.86 495.14 520.81 312.83 业务招待费 381.76 505.69 491.00 318.48 招标费 405.01 419.38 305.75 305.63 服务费 35.42 241.46 209.42 112.33 业务宣传费 65.95 107.98 86.60 41.18 办公费 64.43 48.88 77.85 72.24 会议费 32.75 104.94 12.50 90.88 其他 407.77 709.81 133.08 149.34 总计 3,111.43 3,937.72 3,177.17 2,279.74 （2）管理费用明细 报告期各期，公司管理费用明细如下表所示： 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 职工薪酬 4,355.28 4,705.14 4,205.79 2,895.38 折旧摊销费 848.13 1,088.89 719.62 619.74 办公费 420.82 355.88 372.70 341.67 差旅费 222.30 310.19 346.08 260.51 服务费 623.09 611.90 334.84 268.79 物业管理费 216.51 273.80 258.82 216.71 业务招待费 293.89 346.26 224.24 194.57 交通费 135.84 192.04 143.25 124.31 租赁费 179.70 170.35 124.91 37.15 股份支付 4,426.03 - - - 其他 305.51 526.85 353.64 275.79 总计 12,027.10 8,581.31 7,083.87 5,234.62 （3）研发费用明细 报告期各期，公司研发费用明细如下表所示： 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 职工薪酬 3,284.16 3,458.69 2,150.86 1,729.12 折旧摊销费 211.34 274.25 325.52 194.81 服务费 1,126.11 97.15 546.31 - 其他 71.62 16.52 - - 总计 4,693.23 3,846.62 3,022.69 1,923.94 （4）财务费用明细 报告期各期，公司财务费用明细如下表所示： 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 利息费用 2,012.95 3,209.21 1,329.60 637.80 减：利息收入 156.88 268.87 167.35 123.24 汇兑损益 605.73 2,388.21 -547.25 3.41 其他 435.64 175.79 363.41 188.69 总计 2,897.45 5,504.35 978.41 706.66 3、期间费用及期间费用率上升的原因及合理性，是否与公司发展阶段及业 务规模相匹配 报告期各期，期间费用合计为10,144.96万元、14,262.14万元、21,870.00万 元和22,729.21万元。期间费用增加主要是因为：（1）发行人业务发展，报告期 内控股公司增加，员工总人数从2018年末的659人增加到2021年9月末的1,231 人，因此销售费用、管理费用和研发费用中的职工薪酬等支出增加；（2）为拓 展EPC工程总承包业务，发行人银行融资规模扩大导致利息费用增加，且美元 汇率下降导致计提的汇兑损失增加，2020年公司利息支出及汇兑损益同比增加 4,815.07万元；（3）2021年1-9月管理费用中的股份支付增加4,426.03万元， 2021年2月23日，经董事会第二十次会议决议，确定以2021年2月23日作为 授予日，向282名激励对象授予834.50万股限制性股票，授予价格为12.08元/ 股，2021年1-9月股份支付为4,426.03万元，金额较大。 报告期各期，公司期间费用率分别为14.79%、9.90%、22.31%及23.41%。 除上述导致期间费用上升的影响因素外，期间费用率变化的主要原因还包括：（1） 2019年，公司加大对境内外大型EPC项目开拓力度，营业收入显著增长，期间 费用率下降至9.90%，2020年受疫情影响，公司当年营业收入下滑较大，期间费 用率大幅提升；（2）公司大力开展智慧能源、智能运维等业务，2019年及2020 年并购多家相关领域子公司，相关新兴业务子公司期间费用较高，但子公司对外 销售收入尚在发展初期，尚未形成规模，致使公司期间费用率增长。 综上，公司报告期内期间费用及占比上升具有合理性，与公司发展阶段及业 务规模匹配。 （二）子公司期间费用、期间费用率，新增控股子公司对合并口径期间费 用率的影响 公司部分EPC工程总承包项目通过母公司与全资子公司福州新创机电设备 有限公司（以下全文简称“新创机电”）联合承接，母公司作为联合体牵头方， 负责项目投标文件编制、合同谈判活动，合同实施阶段的主办、组织和协调工作， 处理项目实施过程中的所有事宜，总体负责项目的设计、施工和现场项目管理； 新创机电作为联合体成员方，主要负责项目的设备采购工作。 报告期各期，子公司的期间费用、营业收入及期间费用率情况如下表所示： 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 子公司期间费用 4,748.60 7,450.54 1,665.20 599.86 合并期间费用 22,729.21 21,870.00 14,262.14 10,144.96 子公司营业收入 29,236.10 26,486.47 72,055.59 12,167.90 合并营业收入 97,083.74 98,043.91 144,037.53 68,596.42 子公司期间费用率 16.24% 28.13% 2.31% 4.93% 合并期间费用率 23.41% 22.31% 9.90% 14.79% 报告期各期，子公司期间费用率分别为4.93%、2.31%、28.13%、16.24%， 合并口径期间费用率分别为14.79%、9.90%、22.31%及23.41%。 1、2019年与2018年相比，子公司、合并口径期间费用率差异较大，主要 系母公司与子公司新创机电联合承接EPC工程，子公司2019年收入大幅增加 2019年，公司加大对境内外大型EPC项目开拓力度，营业收入显著增长， 合并口径期间费用率下降至9.90%。 2018年，各子公司营业收入合计12,167.90万元，期间费用599.86万元。虽 然2019年收购了5家非同一控制下的子公司，期间费用较2018年上涨，但由于 2019年公司大型EPC项目业务收入增加，同时通过母公司与全资子公司新创机 电联合承接（新创机电作为联合体成员方，主要负责项目的设备采购工作），因 此2019年度子公司收入大幅增加，导致子公司期间费用率下降且与合并口径期 间费用率之间存在差异。 2、2020年及2021年1-9月，由于新并购的控股子公司业务规模尚较小， 子公司期间费用率较高，带动合并口径期间费用率增长 根据公司发展战略，公司大力发展智慧能源、智能运维等新兴业务，2019 年开始陆续并购了与智慧能源业务相关的福建华超信息科技有限公司、上海毅昊 信息科技股份有限公司、福建永福信息科技有限公司三个信息科技公司；并购了 与智能运维业务相关的福建永福运维科技有限公司；为了拓展西南地区市场及开 拓技改业务，并购了四川云能水利电力工程咨询有限公司和上海永福工程科技有 限公司。2019年度子公司期间费用未大幅增长，主要是因为2019年度并购的五 家子公司，当年度的合并报表中期间费用仅计列合并时点后的发生数。 2020年及2021年1-9月，子公司期间费用及期间费用率相比2018年及2019 年大幅增长，主要是因为：（1）2019年度新并购5家子公司，其中有4家收购 时间为2019年下半年甚至是第四季度，2020年度开始子公司期间费用全年计列 （2）2019年新并购的上海永福工程科技有限公司、福建永福运维科技有限公司 和2020年新并购的福建永福信息科技有限公司，三家子公司拟开展智慧能源、 智能运维等新兴业务，业务处于发展初期阶段，收入规模尚未形成，业务开展期 间费用及期间费用率较高；（3）2020年新创机电负责境外EPC工程总承包项目 的设备采购产生的应收账款，因汇率变动造成的汇兑损失等导致财务费用增加较 多；（4）2020年及2021年1-9月，由于新创机电负责采购的EPC工程总承包 项目陆续完工，子公司业务收入减少导致期间费用率上升。 2020年及2021年1-9月，鉴于新并购智慧能源、智能运维新兴业务相关子 公司业务处于发展初期阶段，收入规模尚未形成，业务开展期间费用及期间费用 率较高，致使合并口径期间费用率增长。 （三）同行业可比公司期间费用率对比 报告期各期，公司期间费用率与同行业可比公司情况如下表所示： 项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 苏交科期间费用率 19.1% 19.0% 17.1% 17.0% 华设集团期间费用率 16.5% 15.0% 14.5% 11.4% 设计总院期间费用率 10.1% 12.3% 12.7% 12.0% 中衡设计期间费用率 16.7% 13.3% 12.5% 11.9% 苏文电能期间费用率 9.5% 9.3% 11.8% 16.3% 可比公司平均期间费用率 14.37% 13.78% 13.72% 13.71% 永福股份期间费用率 23.41% 22.31% 9.90% 14.79% 永福股份期间费用率（剔除 股份支付） 18.85% 22.31% 9.90% 14.79% 报告期各期，同行业可比公司平均期间费用率处于13.71%-14.37%区间。2018 年度永福股份期间费用率与同行业可比公司平均期间费用率相近。2019年、2020 年及2021年1-9月公司期间费用率与同行业相比具有一定差异，原因如下： 2019年度由于公司大力开展境内外大型EPC工程总承包项目，收入大幅增 加，导致费用率下降至9.90%。2020年度，公司期间费用率上升主要是因为开展 EPC工程总承包项目融资产生的财务费用增加，且受境内外疫情影响，EPC工 程总承包项目进度延缓，收入确认减少所致。2021年1-9月，因为实施股票激励 计划导致管理费用增加，同时以前年度并购多家相关领域子公司，相关新兴业务 子公司期间费用较高，但子公司尚在发展初期，对外销售收入尚未形成规模，致 使公司期间费用率增长。 三、研发费用中服务费的具体构成，最新一期大幅增长的合理性，是否与 公司研发规模相匹配 报告期内，公司研发费用中的服务费如下表所示： 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 研发费用 4,693.23 3,846.62 3,022.69 1,923.94 其中：服务费 1,126.11 97.15 546.31 - 研发费用中的服务费主要为研发项目的外委服务费，最新一期研发服务费用 为1,126.11万元，较2020年度97.15万元增幅较大，主要是因为新增以下研发 项目的外委服务采购： 单位：万元 研发项目 外委服务供应商 金额 外委服务商提交的研发成果 现代电力能源数 字化服务支撑平 台研发与示范 厦门尚为科技股 份有限公司 566.04 基于三维设计的新型配电系统智慧综合平 台、智能温湿度控制软件、远程控制温湿 度调节器启停软件源代码；软件著作权1 项；研究报告1份；三维模型库1份。智 慧综合平台以物联网、云技术等新技术为 技术手段，实现实时数据上报、远程控制、 设备管理于一体，从而实现对配电房、分 布式光伏、充电站等厂区内的环境参数、 电流、电压、功率等数据监测，实现温湿 度调节器的自动启停，实现分布式厂站生 研发项目 外委服务供应商 金额 外委服务商提交的研发成果 产过程监控和管理。 海上风电高桩承 台嵌岩桩基施工 工艺研究 青岛国海浩瀚海 洋工程咨询有限 公司 121.98 用于海上风电研发用途的福建莆田附近海 域海水水质、沉积物及海洋生态现状报告。 林区输电线路无 触地运输技术研 究 福州维思电力勘 察设计有限公司 91.48 林区输电线路无触地运输技术方案报告， 包含力学分析、方案设计等。 储能变电站消防 设计关键技术研 究 福建力盟电力工 程设计有限公司 85.65 储能变电站高效消防设计方案报告，提出 了高效应对储能变电站火灾的系统设计方 案。 输电线路防腐蚀 接地装置技术方 案研究 福州维思电力勘 察设计有限公司 75.96 新型输电线路防腐蚀接地装置技术报告， 提出了一种增强防腐蚀能力的解决方案， 并给出应用建议。 合计 941.11 （一）“现代电力能源数字化服务支撑平台研发与示范”项目研发外委的 原因及合理性 在分布式光伏领域，公司中标了时代永福-宁德时代新能源产业基地 185MWp屋顶分布式光伏发电EPC总承包工程项目。随着业务量在短时间内快 速扩大，公司急需在分布式场景以及三维设计方面进行快速投入，建立三维设计 标准化模块提升整体设计效率，并构建自主可控的电力物联网平台，以获得竞争 优势。由于公司现有的IT开发技术人员主要从事信息化系统、工具类软件开发， 项目化开发经验相对欠缺，短时间内难以满足公司对上述研发的需求，因此公司 委托厦门尚为科技股份有限公司开展相关辅助性开发。厦门尚为科技股份有限公 司是国家高新技术企业，专注物联网行业应用十四年，与厦门理工、上海交大保 持技术研发合作，其智能平台及站端监控系统在国家电网、南网数十个供电公司 应用。厦门尚为科技股份有限公司主要在公司提供研究开发要求的前提下开展平 台外部扩展标准化组件和相关物联网增强能力的开发工作。开发完成后公司将取 得相关平台和源代码。公司通过上述外委，可节省研发周期，自身研发人员聚焦 附加值高的平台核心部分开发，优化资源配置效率。 （二）“海上风电高桩承台嵌岩桩基施工工艺研究”项目研发外委的原因 及合理性 公司在深入研发增强福建周边海域适应性的海上风电设计方案过程中，认为 海洋生物资源情况可能会对海上风电的规划设计产生一定影响，如桩基腐蚀、生 态保护等，需要通过海洋外业调查获取相关信息用于加强研究。为使公司尽快取 得相关数据，故采用外委研发的方式开展海洋外业调查工作。上述外委该成果有 助于公司在海上风电高桩承台嵌岩桩基施工研究中预测可能遇到的生物风险，并 提前采取适当的应对方案。 （三）“林区输电线路无触地运输技术研究”项目研发外委的原因及合理 性 公司架空输电工程相关业务开展过程中，经常会有物料运输通道穿行果园、 林区等情况，青赔协调困难，影响项目经济效益。公司通过考察发现福州维思电 力勘察设计有限公司在输电线路材料运输技术和经济分析等方面已经有较深入 的研究，并正在开展创新性的技术方案研究，如高空索道应用等，且委托开发成 本相对较低，为此公司决定外委开发此项技术。 （四）“储能变电站消防设计关键技术研究”项目研发外委的原因及合理 性 储能业务是公司响应“双碳”政策的新兴业务，国内多起储能电站火灾为电 化学储能行业的发展敲响警钟，公司需要在储能消防方面加强技术储备，提升储 能业务的竞争力。福建力盟电力工程设计有限公司在帐房式或户外预制舱形式储 能变电站消防技术均有较多研究，如能实现方案集成，将能显著增强公司竞争力， 避免因火灾导致的相关损失。因此公司决定外委开发此项技术，以满足公司的研 发需要。 （五）“输电线路防腐蚀接地装置技术方案研究”项目研发外委服务采购 的原因及合理性。 输电线路接地易腐蚀是业主单位在招投标时的一个关注重点。为获得竞争优 势，公司大力开展防腐蚀接地装置研究，力图打造成竞争亮点。尽管公司目前在 此有一些技术储备，但输电线路的建设环境复杂多样，还需要继续补充不同类型 的技术，才能满足公司电网业务后续的研发需要，形成独特竞争优势。福州维思 电力勘察设计有限公司拥有在该领域的先进技术，如喷涂导电防腐涂料等，能显 著提升公司输电线路防腐蚀的效果。为使得公司尽快掌握此项技术，发挥经济效 益，公司委托福州维思电力勘察设计有限公司开展相关研发工作。 综上所述，公司最近一期研发费用中服务费快速增长主要系研发项目外委服 务采购增加所致。公司为增强主要业务与新兴业务的竞争力，进行前瞻性的研发 投入，在解决方案与项目落地过程中，针对未来实施可能遇到的细分领域问题， 进行相应的外委研发服务采购，让公司研发力量聚焦在重点领域上，更好地形成 核心竞争力。公司业务发展规模持续扩大，研发投入持续增加，外委研发增加符 合发行人研发规模增长趋势。外委研发可充分利用外部专业公司研发优势，优化 资源配置效率，费用增长合理，符合公司实际研发情况。 四、发行人补充披露 （一）新冠疫情风险 针对问题一（1），发行人已在募集说明书“第七节 与本次发行的相关风险 因素”之“六、新冠疫情风险”中补充披露如下： “六、新冠疫情风险 自2020年以来，新型冠状病毒疫情在全球蔓延。虽然目前新冠疫情在我国 已得到一定控制，但防范外部疫情输入和疫情反弹的压力仍然很大。本次疫情对 全球宏观经济造成重大影响，不利于公司总承包业务，特别是国外业务的开拓和 执行。报告期内，疫情对公司2020年收入确认进度产生了一定程度的影响，若 疫情的发展超出预期，可能会对公司未来订单规模造成冲击，延缓公司收入确认 进度，对收入水平及经营业绩产生进一步的不利影响。” （二）期间费用增加的风险 针对问题一（2），发行人已在募集说明书“第七节 与本次发行的相关风险 因素”之“七、期间费用增加的风险”中补充披露如下： “七、期间费用增加的风险 报告期内，公司业务规模扩大，同时并购多家相关领域子公司，员工人数 快速增长，此外，公司实施股权激励计划，报告期内期间费用及期间费用率呈 增长趋势。期间费用的增加系为支持公司现有及未来业务发展所致，但若公司 未能有效管控现有业务、资金、人力，未能对未来业务进行合理预估与安排， 可能导致公司期间费用过高，对公司盈利能力及业绩水平造成不利影响。” 五、核查程序及核查意见 （一）核查程序 保荐机构及发行人会计师履行了如下核查程序： 1、查阅并获取发行人报告期三年审计报告及2021年9月30日三季报，了 解发行人收入构成情况及收入确认政策。 2、查阅并获取了发行人新签订订单明细，了解发行人电力工程勘察设计业 务及EPC总承包业务在手订单履约进度、各期新签订单规模、各业务跨期确认 收入情况。 3、查阅并获取发行人在手EPC订单明细表、在手勘察设计订单明细表及三 年一期5,000万以上相关合同。 4、查阅并获取发行人及其子公司报告期期间费用明细表，了解发行人期间 费用及期间费用率上升的原因及合理性。 5、对发行人管理层进行访谈，了解发行人及其子公司合作开展业务的情况。 6、收集并查阅了苏交科、华设集团、设计总院、中衡设计以及苏文电能等 同行业上市公司的年报及三季报，了解报告期各期行业可比公司期间费用率情况。 7、查阅并获取发行人研发费用明细表及相关合同，了解发行人研发费用中 的服务费的主要构成原因，收集了发行人相关研发项目的外委服务采购合同及其 他凭证。 （二）核查意见 经核查，保荐机构及发行人会计师认为： 1、发行人受疫情影响的主要项目已有效推进，鉴于境外疫情形势仍较严峻， 且国内市场发展前景良好，为降低风险，发行人已减少境外订单，聚焦于国内业 务开拓，目前，发行人存量在手订单充足，预计疫情对未来订单规模及收入进度 不会产生重大不利影响，此后会计年度因疫情推迟确认收入导致收入规模下降的 风险较小； 2、发行人期间费用及占比持续上升的原因主要包括①发行人业务发展、员 工人数扩增、并购多家子公司；②利息费用和汇兑损失增加；③股份支付；④疫 情影响收入规模等，具有合理性，与发行人发展阶段及业务规模相匹配； 3、发行人最近一期研发费用中服务费快速增长，主要系研发项目外委服务 采购增加所致，该等项目外委系为充分利用外部专业公司研发优势，优化资源配 置效率，增强公司业务、特别是新兴业务的竞争力，研发费用服务费增长合理， 符合发行人研发情况。 问题二、截至2021年9月30日，发行人预付款项为36,581.53万元，较2020 年末8,389.45万元出现大幅增长。预付款大幅增加原因系发行人为锁定海上风电 安装船用于开展海上风电EPC总承包业务，预付船公司用于海上风电安装船华 景001号、蓝鲸鱼号船的租赁费和改装费。 请发行人补充说明：（1）最近一期预付账款增幅较大是否与发行人相关业 务规模和业务增速相匹配，是否与同行业可比公司相一致；（2）报告期内海上 风电业务的主要运作模式，是否具有相应的人员技术储备及相应资质，租赁海 上风电安装船是否会造成业务模式的重大变化，相关业务是否存在较大经营风 险及相应的风险管控措施；（3）最近一期预付账款的主要对象及风险保障措施、 海上风电船租赁期限、租期届满后的安排、2021年底风电补贴退出政策对发行 人海上风电业务的不利影响、海上风电在手订单及预计收入能否覆盖租赁改装 费用、未来船舶租赁和改装是否仍需大额投入、预付账款是否存在回收风险以 及相应的风险应对措施。 请发行人补充披露（2）（3）项涉及的相关风险。 请保荐人和会计师核查并发表明确意见。 【回复】 一、最近一期预付账款增幅较大是否与发行人相关业务规模和业务增速相 匹配，是否与同行业可比公司相一致 （一）最近一期预付账款增幅较大是否与发行人相关业务规模和业务增速 相匹配 1、最近一期预付账款增长较大的原因 报告期各期末，公司预付账款分别为497.70万元、3,398.14万元、8,389.45 万元及36,581.53万元，最近一期末，公司预付账款大幅增加，主要系预付海上 风电安装船相关款项27,840.66万元。报告期各期末主要预付账款情况如下表所 示： 单位：万元 业务类型 供应商名称 预付款性质 2021年9 2020年 2019年 2018年 月30日 末 末 末 预付海上风电安 装船相关 深圳华景海洋科 技有限公司 预付船舶租 赁费 19,061.76 3,973.46 - - 江苏华景智云工 程技术有限公司 预付船舶运 营费 4,583.49 - - - 舟山福云海洋工 程有限公司 预付船舶租 赁费 4,195.41 - - - 小计 27,840.66 3,973.46 - - 非海上风电安装 船相关的预付款 江苏正和泓泰环 保有限公司 预付EPC项 目设备款 955.09 - - - 包头天顺风电设 备有限公司 预付EPC项 目设备款 671.39 - - - SPTOffshore 预付EPC项 目设备款 - 983.57 - - 隆基乐叶光伏科 技有限公司 预付EPC项 目设备款 1.38 - 695.31 - 中国电建集团福 建工程有限公司 预付EPC项 目劳务款 - - 533.08 - 江西省博超建筑 劳务有限公司 预付EPC项 目劳务款 - - - 130.00 其他供应商 7,113.01 3,432.42 2,169.75 367.70 小计 8,740.87 4,415.99 3,398.14 497.70 合计 36,581.53 8,389.45 3,398.14 497.70 由于海上风电国家补贴政策于2021年底退出，2021年海上风电项目进入抢 装潮，而我国现有海上风电安装船不足，市场供不应求。为抢抓市场机遇，提升 公司在海上风电业务领域的资源与综合实力，公司垫付租金以锁定海上风电安装 船这一重要的业务开展要素。截至2021年9月30日，公司向深圳华景海洋科技 有限公司、江苏华景智云工程技术有限公司、舟山福云海洋工程有限公司预付船 舶租赁费和运营费余额合计27,840.66万元用于海上风电安装船的船舶改造。目 前，相关海上风电安装船均已改造完成，其中一艘船已经下海开展风机施工吊装 作业，另外一艘船正在办理船检证书、船籍证书等手续，预计于2022年4月完 成后下海作业。 剔除海上风电安装船业务相关预付的船舶租赁费和运营费，报告期各期末公 司其他项目预付账款分别为497.70万元、3,398.14万元、4,415.99万元及8,740.87 万元，其他项目预付账款有所增长主要系公司大力开展EPC工程总承包业务， 预付供应商的设备/材料/劳务采购款项随之增加。2021年9月末，公司预付账款 相比上期末增加4,324.88万元，主要系支付邵武市金塘工业园区热电联产项目水 处理系统设备、脱硫脱硝废水系统设备预付款和内蒙古和林格尔、阿巴嘎旗、清 水河项目风机塔筒设备预付款等。 2、最近一期预付账款增幅较大与公司相关业务发展情况相匹配 单位：万元 业务类型 项目 2021年1-9月 /2021.9.30 2020年度 /2020.12.31 2019年度 /2019.12.31 2018年度 /2018.12.31 海上风电安 装船相关业 务 海上风电安装船预付账款 27,840.66 3,973.46 - - 海上风电安装船营业收入 - - - - 海上风电安装船新签订单 13,850.00 - - - 海上风电业务营业收入 26,598.26 4,739.26 3,597.72 3,788.68 海上风电业务新签订单 23,134.42 37,096.15 20,354.19 15,558.47 海上风电安装船预付账款占海上 风电业务新签订单的比例 120.34% 10.71% - - 非海上风电 安装船相关 业务 非海上风电安装船相关预付账款 8,740.87 4,415.99 3,398.14 497.70 非海上风电EPC业务收入 51,011.12 62,150.87 119,154.38 42,738.21 非海上风电EPC业务新签订单 98,472.23 41,727.19 160,802.57 96,816.53 非海上风电安装船相关预付账款 占非海上风电EPC业务新签订的比 例 8.87% 10.58% 2.11% 0.51% 最近一期末预付账款的增长主要系海上风电安装船相关预付款所致，此外， 其他项目预付款亦随着公司业务规模的扩大有所增长。海上风电安装船相关预付 款占海上风电业务新签订单比例分别为0%、0%、10.71%和120.34%，主要是因 为公司于2020年开始预付海上风电安装船租金锁定船舶。根据公司与相关方签 订的《工程船舶光租合同》，船舶改造完成进入现场作业实施后，该笔预付款 将优先用于冲抵公司应付租赁费，在公司预付款项冲抵完毕之前，公司无需为 海上风电安装船的租赁支付费用，因此最近一期海上风电安装船相关预付款大 幅增长与公司后续海上风电业务的快速发展情况相匹配（详见本问题回复之“三、 （二）、3、船舶租金冲抵及预计效益，未来租金投入情况”）。报告期各期末 其他项目预付账款占各期非海上风电EPC业务新签订的比例分别为0.51%、2.11%、 10.58%和8.87%。预付款主要用于EPC工程的设备采购等，该比例受期末在执行 项目施工采购进度等因素影响有一定波动，期末预付款增加的趋势与公司EPC 业务的发展规模相匹配。 （1）海上风电行业发展形势良好，公司海上风电业务快速发展，海上风电 安装船相关预付款与公司海上风电业务的拓展相匹配 根据发改委能源研究所发布的《中国风电发展路线图2050》报告，中国水 深5-50米海域，100米高度的海上风能资源开放量为5亿千瓦，总面积为39.4 万平方千米。风力发电作为未来能源和电力结构中的一个重要组成部分，是实现 碳中和目标的有力保障。根据中电联数据显示，2008-2020年我国风力发电量逐 年增长，2020年中国风电发电量达到4,665亿千瓦时，同比增长15.1%。根据《风 能北京宣言》，2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6,000万千瓦， 风电行业发展空间广阔。其中，海上风电发展迅猛，截至2020年底，国内海上 风电装机量达到约900万千瓦。2015-2020年，海上风电装机规模的复合增速为 55.2%，远高于同期陆上风电的复合增速16%。（未完）  |