[董事会]新华龙:2016年度董事会工作报告
锦州新华龙钼业股份有限公司 2015年度董事会工作报告 一、经营情况讨论与分析 2016年对于中国经济而言是一个重要的调整之年，中央经济工作会议曾提出五大任务：去产 能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。同时，随着中国“稳增长”政策的全面加码，去产能与 去库存不断持续。2016年，钼市在全球经济整体低迷、国内钢铁行业去产能的大背景下逐步由弱 转强。对于钼原料市场而言，国内外经济环境好转，下游需求向好是行情走强的主要因素。作为 不锈钢生产原料的重要组成部分，2016年不锈钢行情节节攀升为钼铁行情上涨奠定了由弱转强的 基础。供需关系趋于平衡导致局部时间因供需短缺致使价格快速上涨，转而需求制约导致市场回 落。 2016年公司主动适应行业发展趋势，把主要精力放到创效增收、管理创新、技术创新上来， 把注意力集中到经营水平提升、资本运作和可持续发展上来，谨慎应对生产经营中出现的各种困 难和挑战。公司以节能降耗、降本增效为要求，以加强成本控制、稳定提高质量、不断开发新品 为目标，大力推进技术创新，坚持以钼业为基础，巩固公司钼产品在钢铁、石油化工领域的市场 优势地位，同时专注难熔金属领域发展，加强资源储备和开发，积极探索钼深加工领域。通过制 定并实施适合公司的管理措施，不断加强基础管理、制度管理、设备管理、人力管理等管理工作， 使企业运行更加规范。努力依托资本市场，积极提升公司价值，加快转型升级。 二、报告期内主要经营情况 截至2016年12月31日，公司总资产3,020,580,759.94元，较上年同期增长0.85%；归属于母 公司所有者权益1,876,218,836.35元，较上年同期增长2%；公司本期实现营业收入 1,373,422,991.93元，较上年同期减少14.92%；归属于母公司的净利润29,374,326.86元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,373,422,991.93 1,614,311,800.35 -14.92 营业成本 1,269,868,686.58 1,625,113,759.07 -21.86 销售费用 13,593,213.26 9,144,803.67 48.64 管理费用 87,821,320.20 61,708,957.83 42.32 财务费用 30,079,118.08 46,562,021.83 -35.4 经营活动产生的现金流量净额 -156,573,353.79 326,137,516.59 -148.01 投资活动产生的现金流量净额 -231,447,777.18 -914,136,432.98 74.68 筹资活动产生的现金流量净额 195,562,710.14 783,735,430.53 -75.05 研发支出 3,854,716.96 7,065,922.72 -45.45 1. 收入和成本分析 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2016年度公司实现销售收入13.73亿元，比上年同期16.14亿元减少14.92%，销售收入减少的主 要原因：2016年是国内钢铁行业去产能去库存的一年,对钼行业影响较大，虽然下半年随着国内 钢铁行业去产能效果的显现，钼行业由弱转强，但整体上还是导致了公司主营产品焙烧钼精矿、 钼铁业务收入均大幅下降；钼金属销量同比增加，但受价格因素影响，钼金属收入有所下降；电 解铜受市场需求和价格影响销售收入大幅下降。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 1、产品销售数量变动影响本年主营业务收入减少3,373.79万元。 a、本年度钼炉料销量影响销售收入减少7,934.96万元； b、本年度钼化工销量影响收入增加12,992.08万元； c、本年度钼金属销量影响收入增加991.18万元； d、本年度钒铁、铌铁、电解铜等有色金属销量影响收入减少9,422.09万元。 2、产品销售价格变动影响本年主营业务收入减少20,640.96万元。 a、本年度钼炉料销售价格比上年同期下降，影响销售收入减少16,051.72万元； b、本年度钼化工销售价格比上年同期下降，影响销售收入减少1,874.06万元； c、本年度钼金属销售价格比上年同期下降，影响销售收入减少1,780.22万元； d、本年度钒铁、铌铁等销售价格比上年同期下降，影响收入减少934.96万元。 3、本年度其他业务收入比上年减少74.13万元。 (3) 主要销售客户的情况 报告期公司前五名销售客户销售金额合计35,941.42万元元，占公司全部营业收入的比例26.17%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 自产业务 1,068,914,038.54 979,588,979.21 8.36 -6.74 -16.73 增加10.99 个百分点 国内贸易 67,798,812.62 70,279,054.35 -3.66 -57.34 -54.40 减少6.69 个百分点 转口贸易 236,565,996.87 220,000,653.02 7 -23.26 -25.08 增加2.25 个百分点 合计 1,373,278,848.03 1,269,868,686.58 7.53 -14.88 -21.81 增加8.19 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 钼炉料 878,113,377.06 810,230,592.99 7.73 -21.46 -28.76 增加9.46 个百分点 钼化工 263,405,885.18 235,335,980.85 10.66 73.04 58.78 增加8.02 个百分点 钼金属 68,402,324.07 65,018,597.66 4.95 -10.34 -17.27 增加7.96 个百分点 钼精矿（转 口） -100 -100.00 增加6.13 个百分点 其他 163,357,261.72 159,283,515.08 2.49 -38.78 -38.69 减少0.15 个百分点 合计 1,373,278,848.03 1,269,868,686.58 7.53 -14.88 -21.81 增加8.19 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 北方区 425,517,155.76 405,081,832.31 4.8 -22.9 -27.59 增加6.16 个百分点 南方区 265,994,245.06 236,962,700.01 10.91 -2.14 -14.34 增加12.68 个百分点 华东区 390,032,726.55 358,794,934.07 8.01 -18.16 -26.55 增加10.5 个百分点 转口贸易 236,565,996.87 220,000,653.02 7 -23.26 -25.08 增加2.25 个百分点 出口业务 55,168,723.79 49,028,567.17 11.13 1,049.58 729.78 增加34.25 个百分点 合计 1,373,278,848.03 1,269,868,686.58 7.53 -14.88 -21.81 增加8.19 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 分行业情况说明： 1）、自产业务：2016年较2015年自产业务收入减少7,730.56万元 ，同比下降了6.74%；自产业 务毛利同比增加11,943.67万元，毛利率同比上升10.99%。公司自产业务收入主要来源于钼炉料 产品，占比近69%，而钼铁销售又占钼炉料销售的90%，钼铁销售收入、毛利及毛利率的变动因素 决定了自产业务收入、毛利及毛利率的变动趋势。 2016年公司钼铁销售量较上年同期下降9%，销售均价较上年同期下降13.43%，导致公司自产钼 铁收入的下降，进而带动自产业务销售收入的下降；因2015年底公司储备大量低价钼精矿库存， 带动报告期内平均单位成本下降23.72%，下降幅度大于销售均价下降幅度，从而使得公司钼业毛 利和毛利率均有所提升，影响自产业务毛利和毛利率有所提升。 2）、国内贸易：公司通常根据国内市场及下游客户的不同需求，对国内贸易业务进行调整。2016 年钼市场波动较大,公司减少了国内贸易数量，导致报告期内国内贸易业务收入、毛利、毛利率较 上期均有所下降。 3）、转口贸易：2016年钼产品国际市场价格出现上下波动利润空间，使得报告期内转口贸易业务 毛利、毛利率均有所提升；但电解铜的转口贸易量大幅减少，使得报告期内转口贸易收入下降。 分产品情况说明： 1）、钼炉料：钼炉料的下游客户主要为钢铁企业。2016年受国内钢铁行业去产能政策影响，导致 钼价格及销售量均有所下降，造成报告期内钼炉料业务收入下降；因公司上年末储备大量低价原 材料，拉低钼炉料整体生产成本，使得毛利和毛利率有所提升。 2）、钼化工：2016年钼化工产品销售订单量大幅增加，削弱了市场价格下降等因素的影响，钼化 工收入实现了大幅提升；公司上年末储备大量低价原材料，拉低钼化工整体生产成本，从而使得 毛利和毛利率都有所提升。 3）、钼金属：2016年钼金属销量与2015年相比有小幅增加，受销售价格下降幅度较大因素影响， 钼金属销售收入有所下降。公司上年末储备大量低价原材料，拉低钼金属整体生产成本，使得2016 年钼金属销售毛利、毛利率都有所提升。 4)、钼精矿（转口）：公司未开展钼精矿转口业务。 5)、其他：公司开展的钒铁、铌铁、硼铁合金、电解铜等在内的其他有色金属贸易业务受市场需 求和价格波动空间影响，报告期内收入、毛利和毛利率都有所下降。 分地区情况的说明： 1）、国内销售方面：2016年度各区销售金额占比略有变化，但整体呈现北方区营业收入金额占比 相对较高，华东区、南方区次之，这种整体的营业收入结构状况与国内大中型钢铁企业的地域分 布基本吻合。 2016年受市场影响各区营业收入都有所下降，但因成本降低使得和毛利和毛利率有所提升。 2）、国外销售方面：2016年度钼产品国际市场价格持续低位运行后价格出现小幅上涨，公司适时 把握有利时机，增加出口业务量，出口业务收入较上年同期大幅增加，从而使得毛利和毛利率相 应增加。转口贸易方面公司根据市场情况大幅降低了电解铜的贸易量，适当增加了焙烧钼精矿和 钼铁的贸易量，使得转口贸易收入下降，但毛利和毛利率有所提升。 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 销售量比上 库存量比上 年增减（%） 年增减（%） 年增减（%） 焙烧钼精矿 20,919.593 2,028.972 643.36 -16.26 18.92 -77.97 钼铁 11,599.344 12,244.221 1,126.777 -20.04 -9.00 -36.40 四钼酸铵 5,739.518 2,185.591 469.257 57.11 102.80 264.99 高纯三氧化 钼 2,773.996 1,812.457 162.207 42.98 57.84 66.13 产销量情况说明 1、 焙烧钼精矿生产量比上年同期减少主要是由于钼铁生产量降低相应减少焙烧钼精矿生产量同 时减少库存占用量所致； 2、 钼铁生产量比上年同期减少主要是由于钼铁销量减少同时减少库存占用所致； 3、 四钼酸铵、高纯三氧化钼生产量比上年同期增加主要是由于钼化工销售订单增加，公司为满 足其需求增加四钼酸铵、高纯三氧化钼生产量所致； (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 钼冶炼加 工 直接材料 费 888,299,140.53 69.96 1,083,066,987.33 66.68 -17.98 钼冶炼加 工 动力费 24,894,175.54 1.96 29,683,115.51 1.83 -16.13 钼冶炼加 工 人工费 12,501,855.10 0.98 13,079,223.44 0.81 -4.41 钼冶炼加 工 制造费用 53,876,127.24 4.24 50,501,953.17 3.11 6.68 商品贸易 290,279,707.37 22.86 447,743,222.11 27.57 -35.17 合计 1,269,851,005.78 1,624,074,501.56 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 钼炉料 直接材料 费 632,160,272.22 93.08 899,292,475.93 94.03 -29.70 动力费 10,697,110.74 1.57 16,263,001.52 1.70 -34.22 人工费 5,802,651.88 0.85 6,755,175.28 0.71 -14.10 制造费用 30,556,685.06 4.50 34,068,702.92 3.56 -10.31 小计 679,216,719.90 100 956,379,355.65 100.00 -28.98 钼化工 直接材料 费 213,558,754.96 90.75 129,732,557.60 90.58 64.61 动力费 5,304,715.03 2.25 3,797,783.77 2.65 39.68 人工费 3,763,576.33 1.60 2,800,032.08 1.95 34.41 制造费用 12,708,934.53 5.40 6,903,681.06 4.82 84.09 小计 235,335,980.85 100.00 143,234,054.51 100.00 64.30 钼金属 直接材料 费 42,580,113.35 65.48 54,041,953.80 70.45 -21.21 动力费 8,892,349.77 13.68 9,622,330.22 12.54 -7.59 人工费 2,935,626.89 4.52 3,524,016.08 4.59 -16.70 制造费用 10,610,507.65 16.32 9,529,569.19 12.42 11.34 小计 65,018,597.66 100.00 76,717,869.29 100.00 -15.25 合计 979,571,298.41 1,176,331,279.45 -16.73 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额35,941.42万元，占年度销售总额26.17%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 % 前五名供应商采购额61,258.51万元，占年度采购总额48.14%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 报表项目 本期发生额 上期发生额 变动金额 变动幅度% 税金及附加 13,634,749.86 1,281,323.79 12,353,426.07 964.11 销售费用 13,593,213.26 9,144,803.67 4,448,409.59 48.64 管理费用 87,821,320.20 61,708,957.83 26,112,362.37 42.32 财务费用 30,079,118.08 46,562,021.83 -16,482,903.75 -35.40 资产减值损失 25,982,376.17 366,590,162.00 -340,607,785.83 -92.91 所得税费用 13,887,367.43 -68,266,820.31 82,154,187.74 120.34 报告期内公司税金及附加较上年同期增加主要是由于报告期内增值税的附加税增加；同时，根据 财政部发布《增值税会计处理规定》,将自2016年5月1日起企业经营活动发生的房产税、土地 使用税、车船使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目； 报告期内公司销售费用较上年同期增加主要是由于报告期内职工工资、运费和港杂费增加所致； 报告期内公司管理费用较上年同期增加主要是由于报告期内子公司资产摊销和折旧增加所致； 报告期内公司财务费用较上年同期减少主要是由于报告期内公司利息支出减少和实现汇兑收益所 致； 报告期内公司资产减值损失较上年同期减少主要是由于报告期内公司计提资产减值准备减少所致； 报告期内公司所得税费用较上年同期增加主要是由于公司报告期内盈利所致； 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 3,854,716.96 本期资本化研发投入 研发投入合计 3,854,716.96 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.28 公司研发人员的数量 32 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.21 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 公司技术中心属辽宁省省级企业技术中心，致力于钼的采、选、冶炼、钼化工、钼制品深加工多 层次的技术研发，积极培植钼产业核心技术，努力提高公司的竞争力。公司一贯秉承通过技术创 新提高公司竞争优势的发展战略，强化科学技术创新对公司的支撑和保障作用，通过技术的创新 改造挖掘公司新的利润增长点，降低产品的生产成本，使公司产品更具市场竞争力，以提高公司 的综合效益。 报告期内，公司研发支出为385.47万元，比2015年研发支出减少了321.12万元，降幅45.45%。 因2015年钼铁面重熔和低价钼冶炼钼铁试验用费用化支出较大。 4. 现金流 项目 2016年 2015年 变动金额 增减幅 度% 销售商品、提供劳务收 到的现金 694,958,950.39 1,487,964,449.72 -793,005,499.33 -53.29 收到其他与经营活动 有关的现金 18,892,131.94 43,528,610.27 -24,636,478.33 -56.60 经营活动现金流入小 计 713,851,082.33 1,531,493,059.99 -817,641,977.66 -53.39 购买商品、接受劳务支 付的现金 788,871,962.11 1,140,535,297.32 -351,663,335.21 -30.83 支付给职工以及为职 工支付的现金 33,309,134.79 36,141,398.75 -2,832,263.96 -7.84 支付的各项税费 38,801,232.55 14,524,010.57 24,277,221.98 167.15 支付其他与经营活动 有关的现金 9,442,106.67 14,154,836.76 -4,712,730.09 -33.29 经营活动现金流出小 计 870,424,436.12 1,205,355,543.40 -334,931,107.28 -27.79 经营活动产生的现金 流量净额 -156,573,353.79 326,137,516.59 -482,710,870.38 -148.01 收回投资收到的现金 0.00 4,750,000.00 -4,750,000.00 -100.00 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收 回的现金净额 23,000.00 - 23,000.00 100.00 处置子公司及其他营 业单位收到的现金净 额 39,788,673.64 39,788,673.64 100.00 投资活动现金流入小 计 39,811,673.64 4,750,000.00 35,061,673.64 738.14 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支 付的现金 71,259,450.82 35,354,527.84 35,904,922.98 101.56 投资所支付的现金 200,000,000.00 200,000,000.00 100.00 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净 额 883,531,905.14 -883,531,905.14 -100.00 投资活动现金流出小 计 271,259,450.82 918,886,432.98 -647,626,982.16 -70.48 投资活动产生的现金 流量净额 -231,447,777.18 -914,136,432.98 682,688,655.80 74.68 吸收投资收到的现金 1,073,599,998.92 -1,073,599,998.92 -100.00 取得借款收到的现金 1,021,921,371.34 1,126,998,857.00 -105,077,485.66 -9.32 收到其他与筹资活动 有关的现金 441,044,040.00 176,380,650.86 264,663,389.14 150.05 筹资活动现金流入小 计 1,462,965,411.34 2,376,979,506.78 -914,014,095.44 -38.45 偿还债务支付的现金 1,182,817,028.81 1,347,751,387.66 -164,934,358.85 -12.24 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 31,242,422.07 69,236,805.35 -37,994,383.28 -54.88 支付其他与筹资活动 有关的现金 53,343,250.32 176,255,883.24 -122,912,632.92 -69.74 筹资活动现金流出小 计 1,267,402,701.20 1,593,244,076.25 -325,841,375.05 -20.45 筹资活动产生的现金 流量净额 195,562,710.14 783,735,430.53 -588,172,720.39 -75.05 汇率变动对现金及现 金等价物的影响 296,984.66 -1,897,487.61 2,194,472.27 115.65 变动原因说明： 1、销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少主要是由于报告期内营业收入减少所致； 2、收到其他与经营活动有关的现金较上年同期减少主要是由于报告期内收到的补贴收入减少所致； 3、经营活动现金流入小计较上年同期减少主要是由于报告期内销售商品收到的现金和收到的补贴 收入减少所致； 4、购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少主要是由于报告期内原料采购价格、采购量下 降所致； 5、支付的各项税费较上年同期增加主要是由于报告期内缴纳的资源税、增值税增加所致； 6、支付其他与经营活动有关的现金较上年同期减少主要是由于报告期内支付的保证金较上年同期 减少所致； 7、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要是由于报告期内销售商品、提供劳务收到的 现金和收到其他与经营活动有关的现金减少以及支付的各项税费增加所致； 8、收回投资收到的现金较上年同期减少主要是由于上年同期公司处置子公司天桥新材部分股权所 致； 9、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年同期增加主要是由于报告期内 母公司处置部分资产所致； 10、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额较上年同期增加主要是由于报告期内子公司天桥 新材出售其子公司本溪钨钼所致； 11、投资活动现金流入小计较上年同期增加主要是由于报告期内子公司天桥新材出售其子公司本 溪钨钼所致； 12、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增加主要是由于报告期内子 公司西沙德盖在建工程项目增加投资所致； 13、投资所支付的现金较上年同期增加主要是由于报告期内公司增加对宁波梅山保税港区酷跑股 权投资合伙企业投资所致； 14、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额较上年同期减少主要是由于上年同期公司收购子 公司西沙德盖支付股权款所致； 15、投资活动现金流出小计较上年同期减少主要是由于上年同期收购子公司西沙德盖支付股权款 所致； 16、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要是由于报告期内处置子公司及其他营业单 位收到的现金净额增加和取得子公司及其他营业单位支付的现金净额减少所致； 17、吸收投资收到的现金较上年同期减少主要是由于上年同期非公开发行股票增加募集资金所致； 18、收到其他与筹资活动有关的现金较上年同期增加主要是由于报告期内收到宁波炬泰投资管理 有限公司借款所致； 19、筹资活动现金流入小计较上年同期减少主要是由于上年同期非公开发行股票增加募集资金所 致； 20、分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期减少主要是由于报告期内支付利息减少且 上年同期支付股利所致； 21、支付其他与筹资活动有关的现金较上年同期减少主要是由于报告期内支付银行承兑汇票保证 金减少所致； 22、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要是由于上年同期非公开发行股票增加募集 资金所致； 23、汇率变动对现金及现金等价物的影响较上年同期增加主要是由于报告期内外汇资产汇率波动 影响所致； 报告期内支付给职工以及为职工支付的现金、经营活动现金流出小计、取得借款收到的现金、偿 还债务支付的现金、筹资活动现金流出小计等财务数据与上年相比变动幅度未超过30%。 (二) 资产、负债情况分析 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额较上 期期末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 188,046,544.59 6.23 423,167,020.76 14.13 -55.56 货币资金与上年末相比减少主要是由 于上年同期非公开发行股票增加募集 资金补充流动资金所致； 应收票据 173,957,488.21 5.76 109,108,937.05 3.64 59.43 应收票据与上年末相比增加主要是报 告期内用于贴现的票据减少所致； 应收账款 222,980,429.59 7.38 272,082,964.41 9.08 -18.05 预付款项 409,726,087.58 13.56 96,062,762.08 3.21 326.52 预付账款与上年末相比增加主要是由 于报告期内预付宁波梅山保税港区酷 跑股权投资合伙企业投资款及子公司 吉翔影坊支付影视发行权预付款所 致； 其他应收款 6,701,768.22 0.22 15,444,524.29 0.52 -56.61 其他应收账款与上年末相比减少主要 是由于报告期内收回前期部分保证金 所致； 存货 424,924,040.34 14.07 490,593,908.79 16.38 -13.39 其他流动资产 28,580,864.85 0.95 38,821,670.21 1.30 -26.38 固定资产 536,930,881.44 17.78 474,953,954.74 15.86 13.05 在建工程 129,365,629.40 4.28 126,860,659.08 4.24 1.97 工程物资 48,770.02 0.00 570,858.41 0.02 -91.46 工程物资与上年末相比减少主要是由 于报告期内公司工程物资采购减少领 用增加所致； 无形资产 649,912,009.78 21.52 709,483,997.94 23.69 -8.40 长期待摊费用 175,967,475.37 5.83 153,860,718.8 5.14 14.37 递延所得税资 73,438,770.55 2.43 84,083,258.60 2.81 -12.66 产 短期借款 588,693,350.00 19.49 814,800,592.00 27.20 -27.75 应付票据 22,850,000.00 0.76 120,500,000.00 4.02 -81.04 应付票据与上年末相比减少主要是由 于报告期内开具票据结算减少所致； 应付账款 84,811,298.80 2.81 100,613,986.03 3.36 -15.71 预收款项 8,342,776.78 0.28 24,686,066.96 0.82 -66.20 预收账款与上年末相比减少主要是由 于年末发货未结算金额减少所致； 应付职工薪酬 4,918,399.06 0.16 1,232,986.34 0.04 298.90 应付职工薪酬与上年末相比增加主要 是由于报告期末未付工资增加所致； 应交税费 14,949,563.59 0.49 5,621,317.80 0.19 165.94 应交税费与上年末相比增加主要是由 于报告期末应交企业所得税、增值税 及其附加税增加所致； 应付利息 1,090,080.65 0.04 1,102,734.84 0.04 -1.15 其他应付款 1,514,056.28 0.05 2,204,606.10 0.07 -31.32 其他应付款与上年末相比减少主要是 由于报告期内支付上年股票发行费用 所致； 长期借款 70,000,000.00 2.32 6,307,254.00 0.21 1,009.83 长期借款与上年末相比增加主要是由 于母公司增加长期借款所致； 预计负债 3,343,035.02 0.11 3,088,072.3 0.10 8.26 递延收益 70,299,682.67 2.33 112,549,650.36 3.76 -37.54 递延收益与上年末相比减少主要是由 于报告期内与资产相关的政府补助摊 销增加及出售天桥新材子公司本溪钨 钼的递延收益减少所致； 递延所得税负 债 700,825.18 0.02 793,241.69 0.03 -11.65 其他非流动负 债 300,000,000.00 9.93 100.00 其他非流动负债与上年末相比增加主 要是由于报告期内公司增加宁波炬泰 投资管理有限公司借款所致 股本 499,250,649.00 16.53 499,250,649.00 16.67 资本公积 1,278,221,807.52 42.32 1,278,221,807.52 42.68 专项储备 49,751,464.10 1.65 42,336,372.16 1.41 17.51 盈余公积 45,405,349.88 1.50 43,531,972.56 1.45 4.30 未分配利润 3,589,565.85 0.12 -23,911,383.69 -0.80 115.01 未分配利润与上年末相比增加主要是 由于本年产生盈利所致； 少数股东权益 -27,151,144.44 -0.90 -37,834,690.86 -1.26 28.24 (三) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内，根据公司发展战略，积极拓展影视等相关业务。公司通过零对价收购吉翔影坊后， 聘请相关专业团队，开展影视制作、发行等相关业务。同时积极探索参与影视、游戏等相关 行业的产业投资基金。 (1) 重大的股权投资 a.投资吉翔影坊 2016年12月23日，公司召开第三届董事会第十八次会议，会议审议通过《关于对全资子公 司进行实缴及增资的议案》，具体情况为：公司于2016年11月25日以零对价收购了一家影 视公司100%股权，公司名称为霍尔果斯吉翔影坊影视传媒有限公司，主要业务为影视制作、 发行及投资，收购前注册资本为300万元，实缴为0元，公司收购后并增加注册资本至1亿 元，并自筹资金于报告期内完成实缴。预计2017年营业收入7-8亿元人民币，净利润2.5-2.8 亿元人民币。 b.投资宁波多酷和宁波酷跑 2016年12月19日，公司召开第八次临时股东大会，大会审议通过《关于参与认购产业投资 基金的议案》，公司拟认购梵安赐投资管理（上海）有限公司（简称“梵安赐”）发起设立的 宁波多酷产业投资基金以及宁波酷跑产业投资基金。 根据宁波多酷合伙协议的约定，宁波多酷的存续期为长期，将在存续期内主要投资于游戏文 化产业，包括但不限于国内、国外的优质游戏资产、游戏IP、游戏及文化相结合的衍生产品 及资产等。宁波多酷总规模为 53010 万元人民币。其中：梵安赐以货币方式出资 10 万元， 占出资总额的 0.02％，承担无限责任；公司以货币方式出资 15000 万元，占出资总额的 28.3％， 承担有限责任；嘉兴厚全股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“嘉兴厚全”） 以 货币方式出资 38000 万元，占出资总额的 71.68％，承担有限责任。报告期内，基金尚未完 成募集，未完成相关工商变更和基金备案手续，公司未支付投资款。 根据宁波酷跑合伙协议的约定，宁波酷跑的存续期为长期，将在存续期内通过控股或参股 的方式投资国内外优秀影视领域企业。宁波酷跑总规模为 65010万元人民币。其中：梵 安赐以货币方式出资 10 万元，占出资总额的 0.02％，承担无限责任；公司以货币方式出资 25000 万元，占出资总额的 38.45％， 承担有限责任；银河金汇证券资产管理有限公司（以 下简称“银河金汇”）以货 币方式出资 40000 万元，占出资总额的 61.53％，承担有限责任。 报告期内，基金尚未完成募集，未完成相关工商变更和基金备案手续，公司已支付2亿元投 资预缴款。 公司认购宁波多酷与宁波酷跑，作为公司进行产业投资整合的平台。旨在借助专业投 资管理团队，提高公司投资项目的整体质量，培育新的利润增长点；同时有助于加快 公司的战略转型，对公司的长期发展会产生积极影响，符合公司和全体股东的利益。 (四) 重大资产和股权出售 1、转让控股子公司和龙矿业股权 和龙矿业为公司原控股子公司，于2010年取得编号为T22120080502008292的探矿权许可证， 并陆续投入7,128万元探矿工程费用。该矿东区已备案的钼金属量73,811.00吨，估算西区的 钼金属量约34,827.42吨，东区与西区合计钼金属储量约108,638.42吨。 根据国家有关规定，钼矿储量小于20万金属吨，则无法拿到土地证进行开采作业从而实现 经济效益。同时考虑到下游行业继续下行的市场风险、公司的资金压力及后续发展战略，从 2015年起除投入147万的普查费用外，公司不再进行探矿投入。为了避免继续投入给公司带 来的资金压力，以及政策、市场因素制约造成的公司短期内盈利能力的继续恶化，公司决定 出售所持和龙矿业的全部股权，以此优化公司资产结构及资源配置，提升公司盈利水平，维 护投资者利益。 2、转让天桥新材全资子公司本溪钨钼股权 为提高公司运营效率，提升公司盈利能力，子公司天桥新材自2015年开始调整经营战略， 对天桥新材和本溪钨钼的经营资产进行重组，本溪钨钼大部分经营设备已通过出售方式转移 至天桥新材，由天桥新材承接并继续生产。2016年初本溪钨钼已全面停产。剩余的房屋、土 地等经营资产转让给第三方，符合公司及投资者利益。 上述转让事项详见公司刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及 上海证券交易所网站的公告。 (五) 主要控股参股公司分析 公司名称 辽宁天桥新材料科技股份有限公司 成立时间 2008年7月11日 注册资本/实收资本 110,847,073元 注册地 锦州市 主要生产经营地 锦州经济技术开发 区天山路一段50号 法定代表人 苏广全 股东构成 锦州新华龙钼业股份有限公司持股97.74％，赵云持股2.26% 经营范围 钼、钨、钽、铌、锆、钛、铼及其化合物、合金材料的研制、压延加工、销售和技术 服务。 主要财务数据：（单位：元） 总资产 净资产 净利润 2016年12月31日/2016年度 432,431,400.91元 183,372,781.27元 37,047,506.26元 公司名称 延边新华龙矿业有限公司 成立时间 2008年6月25日 注册资本/实收资本 50,000,000元 注册地 安图县 主要生产经营地 吉林省安图县新合 乡 法定代表人 张之全 股东构成 锦州新华龙钼业股份有限公司持股65%，吉林省人民政府国有资产监督管理委员会持 股25%，长白山森工集团大石头林业有限公司持股10% 经营范围 有色金属矿山采矿、选矿，产品销售，矿产品、炉料、金属制品、金属化合物的购销 业务；土特产品的购销业务。 主要财务数据：（单位：元） 总资产 净资产 净利润 2016年12月31日/2016年度 233,820,292.52元 -89,410,025.33 元 -20,701,158.54元 公司名称 吉林新华龙钼业有限公司 成立时间 2008年4月10日 注册资本/实收资本 20,000,000元 注册地 安图县 主要生产经营地 安图县明月镇瓮声 街 法定代表人 张绍强 股东构成 锦州新华龙钼业股份有限公司持股100％ 经营范围 矿产品、炉料的购销（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主要财务数据：（单位：元） 总资产 净资产 净利润 2016年12月31日/2016年度 28,007,520.02 元 23,381,312.10元 -390,869.35元 公司名称 乌拉特前旗西沙德盖钼业有限责任公司 成立时间 2006年9月29日 注册资本/实收资本 278,000,000元 注册地 内蒙古自治区巴彦淖尔市 主要生产经营地 内蒙古自治区巴彦 淖尔市乌拉特前旗 额尔登布拉格苏木 沙德盖 法定代表人 夏江洪 股东构成 锦州新华龙钼业股份有限公司持股100％ 经营范围 钼矿采选（采矿许可证有效期2016年4月18日）、钼矿产品销售。一般经营项目： 无。 主要财务数据：（单位：元） 总资产 净资产 净利润 2016年12月31日/2016年度 448,011,288.39元 278,514,804.23元 -6,406,509.85元 公司名称 霍尔果斯吉翔影坊影视传媒有限公司 成立时间 2016年11月17日 注册资本/实收资本 100,000,000元 注册地 新疆伊犁州霍尔果斯市 主要生产经营地 新疆伊犁州霍尔果 斯市北京路以西、珠 海路以南合作中心 配套区查验业务楼8 楼8-4-07号 法定代表人 席晓唐 股东构成 锦州新华龙钼业股份有限公司持股100％ 经营范围 广播电视节目制作、发行；电影发行，影视投资，影视文化艺术活动交流与策划，设 计，制作广告，利用自有媒体发布各类广告，舞台艺术造型策划，服装设计，美术设 计，动漫设计，文学创作，礼仪服务，企业营销策划，会展服务，摄影摄像，翻译服 务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主要财务数据：（单位：元） 总资产 净资产 净利润 2016年12月31日/2016年度 100,012,553.00元 99,970,818.00 元 -29,182.00元 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势= 1、行业竞争格局 作为资源型产业，拥有的资源储量和质量是决定企业发展的重要因素。目前，全球主要 钼生产企业主要集中在钼矿产资源丰富的中国、美国和智利。这些企业对全球钼的供给有较 大影响力。长期以来，我国钼产品的生产从矿山、炉料到化工、金属等领域，都存在生产企 业多、生产规模小、产业集中度偏低的现象，导致生产技术水平、生产成本和产品质量与国 外先进企业存在较大差距，使钼行业在国际市场上的整体竞争力较弱。为改变钼企业“多、 小、散”的局面，促进资源整合，中国政府采取了一系列政策措施，淘汰落后产能，鼓励上 下游企业联合重组，推动产业结构调整和升级，增强产业竞争力。目前，随着宏观调控力度 的加大，我国钼行业集中度正在不断提高。 2、发展趋势 （1）行业整合加快 为进一步提高钼行业生产水平，促进产业结构优化升级，我国政府推出了一系列政策淘 汰落后产能，推动产业结构调整和升级，增强产业竞争力。这些政策的实施，将进一步提高 钼行业的产业集中度，许多中小型钼采矿和加工企业将被淘汰或被收购，优势企业将进一步 做大做强。 （2）产品结构更加合理 一直以来，我国钼产品中以钼炉料为代表的钼初级产品的比例较高，而钼化工和钼制品 的比例相对较小。近年来，我国政府加大了对钼行业的宏观调控力度，通过实行配额管理、 不断调高出口关税等一系列调控措施，限制钼初级产品的出口、鼓励附加值高的钼深加工产 品的出口政策，这些政策的实施将促进我国钼产品结构逐步趋于合理。 （3）生产工艺水平进一步提高 与西方国家相比，我国钼原矿品位低，生产加工自动化程度不高，导致生产成本高，产 品国际竞争力弱。另外，随着钼的新用途不断被开发出来，国际市场对钼产品的质量要求也 在不断提高。为了提高我国钼产品的竞争力，满足新领域的应用要求，国内钼企业需要进一 步加大研发投入力度，不断提高生产工艺水平，提高产品质量。 （4）环保要求日趋严格 为控制采矿和冶炼行业对环境造成的不利影响，我国政府颁布了一系列法律法规，加大环境 保护力度，并已就土地复垦、重新造林、排放控制，以及生产、处理、存放、运输及处置废 弃物等方面订立了较为严格的环保标准。在我国日趋严格的环保体制下，只有重视技术发展 和遵守环保标准的钼业企业才有进一步发展的空间。 (二) 公司发展战略 公司将继续坚持实施"以效益为中心"的发展思路，不断完善上下游一体化产业链体系， 坚持以钼业为基础，巩固公司钼产品在钢铁、石油化工领域的市场优势地位，专注难熔金属 领域发展，加强资源储备和开发。稳定各项产品质量，提升技术含量,实现专精特新。同时积 极拓展影视等相关业务，积极探索参与影视、游戏等相关行业的产业投资基金。实施战略转 型，培育、发展新产业，开拓新的利润增长点。 (三) 经营计划 公司2017年的主要生产经营目标是：实现销售收入21-22亿元人民币，净利润2.5-2.8 亿元人民币。 为实现 2017年度经营目标拟采取的策略和行动： 在董事会和经营层领导下，继续坚持“以效益为中心”的发展思路，深化经济责任制考 核，全面完成2017年生产经营目标。 1.深入推动管理变革，激发企业发展活力 以价值创造为核心，继续推进和完善管理体系改革，进一步激发企业发展活力。继续优 化公司治理结构，充分调动各方面的积极性和创造性，不断完善决策科学、执行有力、监督 到位、规范高效的管理体系。提升运营管理水平，提高生产运营效率。 2.大力提升财务、资产管理水平，提高资本效率 继续倡导“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”的管理思想。全 面强化公司资产管理，控制库存，盘活呆滞资产。不断优化资产结构，提高资产效益。 3.坚持创新发展理念，提升技术和管理能力 坚持走创新发展之路，坚持以关键技术突破和成果转化为重点的技术创新，在制度和实 践上为创新搭建平台，形成鼓励创新的氛围。 4、公司将进一步投入资源对钼化工、钼金属加工等深加工技术进行研发，同时寻求引进 并消化国际先进技术，缩小与产业前沿技术水平的差距。公司将依托技术中心，承担钼的采 选、冶金、化工、粉末冶金、压力加工等科技研发项目，提升公司整体的研发技术实力。 5.高度重视安全环保，坚持依法合规经营 公司安全环保工作持续保持高压态势，持续推进安全标准化、职业健康安全管理体系和 生态文明绿色工厂建设，实现环境秩序治理常态化。强化责任落实，加大考核奖罚，与公司 经济责任制挂钩。 6、审慎推进战略合作与投资转型，依托战略资本的支持，向影视娱乐领域积极探索，实 现公司可持续发展。 (四) 可能面对的风险 1、行业及竞争风险： 钼产品的直接消费需求中约75%来自于钢铁业。近年来，我国钢铁产量经历了较大幅度 的波动，因而市场对钼铁等钼产品的需求同样出现了大幅波动。全球经济虽有所复苏，但钢 铁需求的增长较为有限，钢铁行业产能过剩和困难局面仍将持续，对钼产品的需求大幅萎缩 将会对公司的经营业绩造成不利影响，公司主要产品将面临更为激烈的竞争和市场争夺。针 对此种市场状况，公司调整了销售团队，制定了更加完善的激励考核制度，巩固、提高公司 主要产品的市场份额；同时，进一步理顺内部管理环节，加大技术创新力度，力争继续降低 生产成本、提高公司整体经营毛利率。 2、原料供应及资源风险： 公司存在原料价格波动较大的风险，但是公司以销定产为主的经营模式，在签订销售合 同的同时即可以锁定原材料的成本，从一定程度上可以有效化解原材料价格波动带来的风险， 同时，公司的存货周转较快，亦可以在一定程度上弥补钼精矿价格波动带来的风险。 3、环保政策法规相关风险： 公司产品在生产过程中均需要配套运用相关的环保设施，遵守严格的环保标准才能满足 国家相关环保政策。如公司未达到国家相关环保要求，或在生产经营的过程中造成环境污染 危害，则可能对公司的生产经营造成不利影响。如国家进一步提高钼行业相关的环境保护标 准，公司将加大环保投入满足该等要求，将会增加公司相应产品的生产成本。 4、安全生产风险： 公司及子公司严格遵守安全生产法律法规，未发生过安全生产事故，各项安全生产防范 措施均符合相关标准。但该等企业在生产过程中仍可能因为人为操作不当或意外情况等引发 人身伤亡或设备损毁事故，从而对公司的生产经营造成不利影响。 5.开拓影视新业务面临的风险 投资影视业务受国家有关法律、法规及及行业监管政策的影响较大，影视产品实行内容 审查及许可发行制度，若公司筹拍的电视剧最终未能获得发行许可，将会给公司经营带来不 利影响；另外专业的文化创意人才是影视产业所需的核心资源，这无疑增加了管理的跨度和 半径，如果未来公司的发展和政策无法吸引和激励核心人才，可能会对公司产生不利影响。 公司一贯秉承依法经营的优良传统，针对新业务，坚持以行业监管政策为导向，将逐步 建立一套严格的适合新业务的内部质量管理和控制体系，设计合理有效的股权激励方案，并 积极采取多种人才管理措施，引进有影响力的文化创意人才，以应对此类开拓新业务面临的 风险。 锦州新华龙钼业股份有限公司董事会 2017年4月19日 中财网
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