[发行]泰信周期债：更新招募说明书摘要（2015年1号）
泰信周期回报 债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 （ 201 5 年 1 号） 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 日 期： 二〇一 五 年 三 月 二十 五 日 一、重要提示 本基金根据2010年11月30日中国证券监督管理委员会《关于同意泰信周期回报债券 型证券投资 基金募集的批复》（ 证监许可[2010]1739号）和2010 年12月24日《关于同 意泰信周期回报债券型证券投资 基金募集时间安排的函》（基金部函[2010]791号）的核准， 进行募集。 本基金为契约型开放式， 基金合同于 2011 年 2 月 9 日正式生效。 基金管理人及注册 登记机构为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核 准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照 恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书， 全面认识本基 金产品的风险收益特征，充分考虑投资 者 自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金 的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资 者 基金投资要承担相应 风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风 险等。 在投资者作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者 自行负责 。 本更新招募说明书有关财务数据（未经审计）和投资组合数据的截止日为 2014 年 12 月 31 日 ，净值表现数据的截止日期为 2014 年 12 月 31 日 、其他所载内容截止日期为 2015 年 2 月 9 日 。原招募说明书与本更新招募说明书不一致的，以本更新招募说明书为准。 投资者欲了解更详细的资料，请登录本基金管理人的网站（ www.ftfund.com ）查阅本 更新招募说明书的全文。 二、基金管理人 （一）基本情况 基金管理人名称：泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区 浦东南路 256 号 37 层 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36 - 37 层 成立日期： 2003 年 5 月 23 日 法定代表人：王小林 总经理： 葛航 电话： 021 - 20899188 传真： 021 - 20899008 联系人：庄严 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（ First - Trust Fund Management Co. ， Ltd. ）是原山东省国际 信托投资有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、 青岛 国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券 监督委员会批准正式筹建， 2003 年 5 月 8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发 起设立的基金管理公司。 公司目前下设锐懿资产管理有限公司、市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营 销中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、 研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、 监察稽核部、综合管理部。截至 201 5 年 2 月底，公司有正式员工 10 0 人 , 多数具有硕士以上学 历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至2015年2月9日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策 略混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、 泰信债券增强收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小 盘精选股票、泰信保本混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业股票基金、泰 信鑫益定期开放债券共15只开放式基金及泰信乐利分级1号、泰信乐利3号、泰信乐利分级4 号、泰信财富分级6号、泰信财富分级7号、泰信至尊阿尔法、泰信至尊阿尔法3号、泰信至 尊阿尔法5号、泰信至尊阿尔法6号、泰信道简阿尔法、泰信紫藤智慧金1号共11个资产管理 计划。 （二）注册资本、股权结构 泰信基金管理有限公司注册资本 2 亿元人民币。其中，山东省国际信托有限公司出资 9000 万元，占公司总股本的 45% ；江苏省投资管理有限责任公司出资 6000 万元，占公司总 股本的 30% ； 青岛国信实业有限公司 出资 5000 万元，占公司总股本的 25% 。 （三）主要人员情况 1 、基金 管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 （ 1 ）董事会成员 王小林先生，董事长，硕士，高级经济师；历任山东省国际信托投资公司证券管理总部 副总经理，山东省高新技术投资有限公司总经理助理，山东鲁信文化传媒投资有限公司副总 经理，山东省鲁信投资控股集团有限公司办公室主任，山东省国际信托有限公司党委书记、 总经理（拟任），中国银监会国际部副主任（挂职） ；现任山东省鲁信投资控股集团有限公 司副总经理。 徐宏强，董事，硕士，高级经济师；曾任江苏省国际信托投资公司租赁部项目经理，南 京国际租赁有限公司业务部经理，江苏省国际信托投资公司综合计划部科长，江苏省国际集 团综合计划部科长、副总经理，南京国际租赁有限公司总经理，江苏省国信集团发展规划部 副总经理；现任江苏省投资管理有限责任公司综合财务部总经理。 葛航先生，董事，总经理，上海锐懿资产管理有限公司执行董事， 学士；1989年7月 加入山东省国际信托有限公司，曾任山东省国际信托有限公司租赁部高级业务经理、山东省 国际信托有限公司自营业务部经理。 徐国君先生，董事，经济学博士，教授、博士生导师；曾任北京林业管理干部学院助教， 青岛大学副教授、教授，中国海洋大学教授、校长助理；现任青岛国信集团副总经理。 俞二牛先生，独立董事，经济法硕士；曾任西藏军区第二通信总站政治处主任，财政部 人事教育司司长，中央汇金公司派任中国银行董事、董事会薪酬委员会主席，中国投资有限 责任公司干部，中国投资有限责任公司董事、人力资源部总监、党委组织部部长、工会主席 ； 现任中央汇金公司派任光大银行董事。 王川先生，独立董事，经济管理学大专，高级经济师；曾任山西省委政策研究室干部、 省委办公厅秘书，中国农业银行办公室秘书、综合处副处长、人事教育部副主任、研究室副 主任、信贷业务部主任、吉林分行行长兼党组书记、党组成员兼纪检组组长、副行长兼党组 成员（党委委员）、副行长兼党委副书记 ， 中国光大（集团）总公司副董事长、党委副书记 兼中国光大银行副董事长、行长，中国中信集团公司副董事长、党委委员、中信（金融）控 股总裁。 丁玮先生，独立董事， 经济学学士；曾任 世界银行华盛顿总部经济学家、项目经理、部 门主管，德意志银行中国 区 总裁， 中国国际金融有限公司董事总经理、投行业务负责人，淡 马锡投资控股高级董事总经理、中国区总裁。 （ 2 ）监事会成员 刘晓东先生，监事会主席，金融学学士，高级经济师；曾任中国工商银行青岛分行资金 调度员、信贷员，青岛国际信托投资公司科长、副处长，青岛国信实业有限公司资产管理部 经理，青岛国信发展（集团）有限责任公司资产管理部部长。 张牧农先生，监事，工学硕士， 高级经济师； 曾任山东省国际信托投资公司投资部副经 理、项目评审部副经理，青岛华和国际租赁公司副总经理，法国巴黎鲁新公司副总经理，山 东省国际信托投资公司投资部副经理；现任山东鲁信投资控股公司投资管理部高级业务经 理。 戴平先生，监事，大专文化，工程师；曾任江苏省投资公司科长 ， 江苏省计划干部培训 中心办公室副主任 ， 中外合资东西方投资咨询公司副总经理 ， 江苏省机电轻纺投资公司投资 部经理 ， 江苏省投资管理公司工业部副经理，江苏省投资管理有限责任公司综合投资部副经 理 ； 现任江苏 省投资管理有限责任公司综合投资部总经理。 唐光杰先生，职工监事，硕士，工程师。2007年1月加入泰信基金管理有限公司，现 任公司信息技术部总监、工会主席。 董山青先生，职工监事，工商管理硕士。曾任中国银行上海分行对公业务业务经理；2004 年8月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监助理、泰信保本混合基金经理。 周向光先生，职工监事，本科。2002年12月加入泰信基金管理有限公司，先后担任综 合管理部副经理、北京办事处主任、行政副总监兼理财顾问部业务副总监，现任董监事工作 部主任、综合管理部副总监。 （ 3 ）公司高级管理人员 王小林先生，董事长，硕士，高级经济师；历任山东省国际信托投资公司证券管理总部 副总经理 ， 山东省高新技术投资有限公司总经理助理 ， 山东鲁信文化传 媒投资有限公司副总 经理 ， 山东省鲁信投资控股集团有限公司办公室主任 ， 山东省国际信托有限公司党委书记 、 总经理（拟任） ，中国银监会国际部副主任（挂职） ；现任山东省鲁信投资控股集团有限公 司副总经理。 葛航先生， 董事，总经理， 上海锐懿资产管理有限公司执行董事， 学士； 1989 年 7 月 加入山东省国际信托有限公司，曾山东省国际信托有限公司任租赁部高级业务经理、山东省 国际信托有限公司自营业务部经理。 吴胜光先生，督察长，硕士，高级经济师；曾任南京大学城市与资源系副主任、江苏省 国际信托投资公司投资银行部业务二部经理、信泰证券有限 责任公司投资银行部副总经理。 桑维英女士，副总经理兼董事会秘书，上海锐懿资产管理有限公司监事，硕士； 2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司，经历了公司的筹建及成立，历任监察稽核部负责人兼 营销策划部负责人、行政总监、第一届 及 第二届监事会职工监事、总经理助理。 韩波先生，副总经理，大学本科；曾先后任山东国投上海证券部财务经理，鲁信投资有 限公司财务、投资管理部门经理。 2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司，经历了公司的 筹建及成立，历任公司财务负责人、总经理助理。 2 、基金经理 何俊春女士，工商管理硕士。 18 年证券从业经历，曾任职于上海鸿安投资咨询有限公司、 齐鲁证券有限公司。 2002 年 12 月加入泰信基金管理有限公司，先后担任泰信天天收益货币 基金交易员、交易主管，泰信天天收益货币基金的基金经理助理， 2007 年 2 月至 2009 年 4 月担任泰信天天收益货币基金的基金经理。自 2008 年 10 月 10 日起担任泰信双息双利债券 基金的基金经理；自 2009 年 7 月 29 日起担任泰信债券增强收益基金的基金经理；自 2012 年 10 月 25 日起担任 本 基金的基金经理；自 2013 年 7 月 17 日起担任泰信鑫益定期开放债券 基金的 基金经理。现同时担任投资部固定收益投资总监。 附：本基金历任基金经理情况： 姓名 管理本基金的时间 刘兴旺 2011 年 2 月 9 日至 2012 年 10 月 25 日 3 、投资决策委员会名单 本基金采取集体投资决策制度，由分管投资的副总经理韩波先生担任投资决策委员会主 任，投资决策委员会成员如下： 葛航先生， 董事，总经理， 上海锐懿资产管理有限公司执行董事 ； 韩波先生，副总经理 ； 朱志权先生， 基金投资部 总监兼投资总监，泰信先行策略混合基金、泰信优势增长混合 基金 的 基金经理； 柳菁女士，研究部总监兼研究总监，泰信蓝筹精选股票基金、泰信中小盘精选股票基金 的基金 经理； 梁剑先生，研究部副总监兼研究副总监； 何俊春女士， 基金投资部 固定收益投资总监，泰信双息双利债券基金、泰信债券增强收 益基金、泰信债券周期回报基金、泰信鑫益定期开放债券 基金的 基金经理； 另外，督察长、风险管理部负责人、监察稽核部负责人 及相关基金经理 列席会议。 4 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 住所：北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 成立时间：1987年4月7日 组织形式：股份有限公司 注册资本：467.873亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125号 联系人：中信银行资产托管部 联系电话： 010-89936330 传真：010-85230024 客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承 兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收 付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 四、相关服务机构 （一） 基金份额发售机构 1 、直销机构 （ 1 ）泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号37层 办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36、37层 法定代表人：王小林 总经理：葛航 成立日期：2003 年5月23日 电话：（021）20899188 传真：（021）20899060 联系人：袁骏宇 网址：www.ftfund.com （2）泰信基金管理有限公司北京分公司 地址： 北京市西城区广成街4号院1号楼305、306室 邮政编码：100032 电话：（010）66215978 传真：（010）66215968 联系人：林洁 （3）泰信基金管理有限公司深圳分公司 地址： 深圳市福田区深南大道与民田路交界西南新华保险大厦1310室 邮政编码：518000 电话：（ 0755）33988759 传真：（ 0755）33988757 联系人：史明伟 2 、代销机构 （ 1 ）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 客服电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn （ 2 ）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：田国立 传真： 010 - 66594942 客服电话： 95566 网址： www.boc.cn （ 3 ）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：胡怀邦 联系人：曹榕 电话： 021 - 58781234 传真： 021 - 58408483 客服电话： 95559 网址： www.bankcomm.com （ 4 ）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：蒋超良 传真： 010 - 85109219 客服电话： 95599 网址： www.95599.cn （ 5 ）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 办公地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 法定代表人：唐双宁 联系人：李伟 电话： 010 - 68098778 传真： 010 - 68560661 客服电话： 95595 网址： www.cebbank.com （ 6 ）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市北京东路 689 号东银大厦 17 楼 法定代表人：吉晓辉 联系人：倪苏云 电话： 021 - 61618888 传真： 021 - 63604199 客服电话： 95528 网址： www.spdb.com.cn （ 7 ）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：常振明 联系人：朱义明、方韡 传真： 010 － 65550827 客服电话： 95558 网址： bank.ecitic.com （ 8 ）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦 法定代表人：吴建 客服电话： 95577 网址： www.hxb.com.cn （ 9 ）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 联系人：谢小华 电话： 010 - 66223587 传真： 010 - 66226045 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn 北京银行在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙、南京、济南、南昌的各营业 网点接受办理开户和认购业务。 （ 10 ）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市复兴门内大街 2 号 法定代表人：董文标 联系人：董云巍 吴海鹏 客服电话： 95568 网址： www.cmbc.com.cn （ 11 ）金华银行股份有限公司 注册地址：金华市金东区光南路 668 号 办公地址：金华市金东区光南路 668 号 法定代表人：徐雅清 联系人：李飒 电话： 0579 - 82178322 传真： 025 - 84544129 客服电话： 400 - 7116668 0579 - 2178322 网址： www.jhccb.com （ 12 ）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话： 021 - 38676666 传真： 021 - 38670666 客服 电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com (13) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 传真： 010 - 65182261 客服电话： 400 - 8888 - 108 网址： www.csc108.com （ 14 ）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 楼 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 电话： 0755 - 82130833 传真： 0755 - 82133952 客服电话： 95536 网址： www.guosen.com.cn （ 15 ）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 － 45 楼 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 － 45 楼 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话： 0755 - 82960223 传真： 0755 - 83734343 客服电话： 95565 网址： www.newone.com.cn （ 16 ）广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天 河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 41 和 42 楼 法定代表人：林治海 联系人：黄岚 客服电话： 95575 或致电各地营业网点 网址： www.gf.com.cn （ 17 ）中信证券股份有限公司 注册地址 ：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层 办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层 法定代表人 ：王东明 联系人 ：陈忠 电话 ： 010 - 84588888 传真 ： 010 - 60838888 客服电话： 95558 网址： www.cs.ecitic.com （ 18 ）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话： 010 - 66568888 传真： 010 - 66568536 客服电话： 400 - 8888 - 888 网址： www.chinastock.com.cn （ 19 ）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话： 021 - 23219000 传真： 021 - 23219100 客服电话： 95553 网址： www.htsec.com （ 20 ） 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 联系人：黄莹 电话： 021 - 33389888 传真： 021 - 33388224 客服电话： 95523 或 4008895523 网址： www.swhysc.com 注：鉴于申银万国证券股份有限公司和宏源证券股份有限公司的合并事宜，业务整合将 会持续一定的时期，申购、赎回、转换、定投等业务暂时沿用各代销网点原有规则；后续若 有更新，请以公示信息为准。 （ 21 ）万联证券有限责任公司 注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18 、 19 层 办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18 、 19 层 法定代表人：张建军 联系人：罗创斌 电话： 020 - 37865070 传真： 020 - 22373718 - 1013 客服电话： 400 - 8888 - 133 网址： www.wlzq.com.cn （ 22 ）民生证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街 16 号中国人寿大厦 1901 室 法定代表人：岳献春 联系人：赵明 电话： 010 - 85127622 传真： 010 - 85127917 客服电话： 400 - 619 - 8888 网址： www.mszq.com （ 23 ）渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人：杜庆平 联系人： 蔡霆 联系电话： 022 - 28451991 传真： 022 - 28451892 客户服务电话 : 400 - 6515 - 988 网址： www.bhzq.com （ 24 ）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市 建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 法定代表人：吴万善 联系人：万鸣 电话： 025 - 83290979 传真： 025 - 8 3387174 客服电话： 95597 网址： www.htsc.com.cn （ 25 ）山西证券股份有限公司 注册 地址 ：太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址 ：太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人 ：侯巍 联系人 ： 郭熠 电话 ： 0351 - 8686 659 传真 ： 0351 - 8686619 客服电话 ： 400 - 666 - 1618 网址 ： www.i618.com.cn （ 26 ）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 - 29 层 办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 - 29 层 法定代表人：潘鑫军 联系人：吴宇 电话： 021 - 63325888 - 3108 传真： 021 - 63326173 客服电话： 95503 网址： www.dfzq.com.cn （ 27 ）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 薛峰 联系人：刘晨 电话： 021 - 22169999 传真： 021 - 22169134 客服电话： 400 - 8888 - 788 ， 10108998 网址： www.ebscn.com （ 28 ）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路 336 号 办公地址：上海市西藏中路 336 号 法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾 电话： 021 - 53519888 传真： 021 - 53519888 客服电话： 021 - 962518 全国客服热线 4008918918 网址： www.962518.com （ 29 ）新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层 办公地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层 法定代表人：马金声 联系人：孙恺 电话： 010 - 83561000 传真： 010 - 83561001 客服电话： 4006989898 网址： www.xsdzq.cn （ 30 ）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 法定代表人：杨宇翔 联系人：周璐 电话： 400 - 8866338 传真： 0755 - 82400862 客服电话： 400 - 8816 - 168 网址： www.pingan.com （ 31 ）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号 办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号 法定代表人：李工 联系人：甘霖 电话： 0551 - 5161821 传真： 0551 - 5161672 客服电话： 96518 、 400 - 809 - 6518 网址： www.hazq.com.cn （ 32 ）财富证券有限责任公司 注册地址 ： 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 办公地址 ： 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 法定代表人 ： 周晖 联系人 ： 郭磊 电话 ： 0731 - 84403319 传真 ： 0731 - 84403439 客服电话 ： 0731 - 84403350 网址 ： www.cfzq.com （ 33 ）国都证券有限责任公司 注册地址：北京东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东 直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层（ 100007 ） 法定代表人：常喆 联系人：黄静 电话： 010 - 84183333 传真： 010 - 84183311 客服电话： 400 - 818 - 8118 网址： www.guodu.com （ 34 ）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 、 19 楼（ 213003 ） 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 、 19 楼（ 213003 ） 法定代表人：朱科敏 联系人：李涛 电话： 0519 - 88157761 传真： 0519 - 88157761 客服电话： 021 - 52574550 、 0519 - 88166222 、 0379 - 64902266 、 400 - 8888 - 588 网址： www.longone.com.cn （ 35 ）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86 号 办公地址：山东省济南市经七路 86 号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话： 0531 - 68889155 传真： 0531 - 68889752 客服电话： 95538 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址： www.qlz q.com.cn (36) 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 2001 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层（ 266061 ） 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客服电话： 95548 网址： www.zxwt.com.cn （ 37 ）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层 - 21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04 、 18 层至 21 层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 电话： 0755 - 82023442 传真： 0755 - 82026539 客服电话： 400 - 600 - 8008 网址： www.china - invs.cn （ 38 ）德邦证券有限责任公司 注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼 法定代表人：方加春 联系人：罗芳 电话： 021 - 68761616 传真： 021 - 68767981 客服电话： 400 - 8888 - 128 网址： www.tebon.com.cn （ 39 ）金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 法定代表人：陆涛 联系人：金春 电话： 0755 - 83025695 传真： 0755 - 83025625 客服电话： 400 - 8888 - 228 网址： www.jyzq.cn （ 40 ） 西藏同信证券有限责任公司 注册地址：拉萨市北京中路 101 号 办公地址：上海市闸北区永和路 118 弄 24 号 法定代表人：贾绍君 联系人：汪尚斌 电话： 021 - 36537114 传真： 021 - 36538467 网址： www.xzsec.com 客户服务电话： 400 - 88111 - 77 或拨打各城市营业网点咨询电话 （ 4 1 ）江海证券有限公司 注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人：孙名扬 联系人：张宏宇 电话： 0451 - 82336863 传真： 0451 - 82287211 客服电话： 4006662288 网址： www.jhzq.com.cn （ 4 2 ）长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 法定代表人：黄耀华 联系人：匡婷 电话： 0755 - 83516289 传真： 0755 - 83515567 客服电话： 0755 - 33680000 、 400 - 6666 - 888 网址： www.cgws.com （ 4 3 ）爱建证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼 法定代表人：钱华 联系人：陈敏 电话： 021 - 62171984 传真： 021 - 62878783 客服电话： 021 - 63340678 网址： www.ajzq.com （ 4 4 ）华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层 办公地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层 法定代表人：陈林 联系人：陈康菲 电 话： 021 - 50122222 传真： 021 - 50122200 客服电话： 400 - 820 - 9898 网址： www.cnhbstock.com （ 4 5 ）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址 : 浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层 办公地址 : 浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层 法定代表人 : 沈强 电话： 0571 - 85783750 传 真 : 0571 - 85783771 联系人：俞会亮 客户热线： 95548 网址： www.bigsun.com.cn （ 4 6 ）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 电话： 0591 - 87383623 传真 : 0591 - 87383610 联系人：张腾 客户热线： 96326 （福建省外请先拨 0591 ） 网址： www. hfzq.com.cn （ 4 7 ）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 电话： 027 - 65799999 传真： 02 7 - 85481900 客户服务热线： 95579 或 4008 - 888 - 999 网址： www.95579.com （ 4 8 ）大通证券股份有限公司 注册地址：大连市中山区人民路 24 号 办公地址：大连市沙河口区会展路 129 号大连期货大厦 38 - 39 层 法定代表人：张智河 电话： 0411 - 39673202 传真： 0411 - 39673219 联系人：谢立军 客户服务电话 : 4008 - 169 - 169 网址： www.daton.com.cn （ 49 ）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 联系电话： 010 - 63081000 传真： 010 - 63080978 客服电话： 400 - 800 - 8899 公司网址： www.cindasc.com （ 5 0 ）华龙证券有限责任公司 注册地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号 办公地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号 法定代表人：李晓安 电话： 0931 - 8888088 传真： 09131 - 4890515 联系人：李昕田 客户服务电话 : 0931 - 96668 、 4890208 网址： www.hlzqgs.com （ 5 1 ） 广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、 20 层 办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、 20 层 法定代表人：邱三发 联系人：林洁茹 电话： 020 - 88836999 传真： 020 - 88836654 客服电话： 020 - 961303 网址： www.gzs.com.cn （ 5 2 ）五矿证券有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公室 47 层 01 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 - 49 楼 法定代表人：高竹 客服电话： 40018 - 40028 网址： www.wkzq.com.cn （ 5 3 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 客服电话： 400 - 089 - 1289 网址： www.erichfund. com （ 5 4 ）杭州数米基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 4000 - 766 - 123 网址： market.fund123.cn （ 5 5 ）深圳众禄基金销售有限公司 办公地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人：薛峰 客服电话： 4006 - 788 - 887 网址： www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com （ 5 6 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 法定代表人：汪静波 客服电话： 400 － 821 － 5399 网址： www.noah - fund.com （ 5 7 ）上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区龙田路（近田东路） 195 号 3C 幢 9 楼 法定代表人：其实 客服电话： 400 - 1818 - 188 网址： www.1234567.com.cn （ 5 8 ）和讯信息科技有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛 利大厦 10 层 法定代表人：王莉 客服电话： 400 - 920 - 0022 网址： licaike.hexun.com （ 59 ）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人：牛冠兴 联系人：余江 电话： 0755 - 82825551 传真： 0755 - 82558355 统一客服电话： 4008 - 001 - 001 网址： www.essence.com.cn （ 60 ） 嘉实财富管理有限公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心二期 4606 - 10 单元 法定代表人：赵学军 联系人：景琪 客服电话： 400 - 021 - 8850 网址： www.harvestwm.cn （ 61 ） 中山证券有限责任公司 办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层 法定代表人：黄扬录 客服电话： 4001022011 网址： www.zszq.com.cn （ 二 ）基金注册登记机构 注册登记机构名称：泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区 浦东南路 256 号 37 层 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36 、 37 层 法定代表人：王小林 总经理： 葛航 成立日期： 2003 年 5 月 23 日 电话： 021 - 20899188 传真： 021 - 20899008 联系人：韩波 （ 三 ）出具律师意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人：廖海 电话：（ 021 ） 51150298 传真：（ 021 ） 51150398 经办律师：梁丽金、刘佳 联系人：刘佳 （ 四 ）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 法定代表人：杨绍信 联系电话：021-23238888 传真：021-23238800 经办注册会计师：单峰、傅琛慧 五、基金的名称 基金名称：泰信周期回报债券型证券投资基金 基金简称：泰信债券周期回报 六、基金的类型 契约型开放式 七、基金的投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 八、基金的投资方向 本基金主要投资于债券类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、地方政府债券、金 融债、央行票据、企业（公司）债、短期融资券、可分离债券、资产支持证券、次级债、银 行存款等。本基金可参与一级市场新股申购或公开增发的股票，也可参与可转债的一级市场 申购，但不从二级市场主动买入股票和可转债。 九、基金的投资策略 （一）投资策略 1、资产配置策略 （1）战略性资产配置 本基金将根据基金的投资目标和投资理念，进行战略性资产配置，确定固定收益率类资 产和现金类资产的投资比例，以构建最佳长期资产组合结构，同时运用基本面研究择机参与 新股申购 ，以提高组合收益 。 （2）战术性资产配置 在战略性资产配置的基础上，本基金根据对宏观经济形势、货币和财政政策变化、经济 周期及利率走势、企业盈利和信用状况、基金流动性情况等因素的动态分析，定期或不定期 召开投资决策委员会会议，跟踪影响资产策略配置的各种因素的变化，战术性配置资产，进 行投资时机选择和仓位控制，获取投资收益，降低投资风险。 （3）类别资产配置策略 在战术性资产配置策略下，根据各类债券资产的风险来源、收益率水平、利息税务处理 以及市场流动性等因素，将市场细分为普通债券(含国债、地方债券、金融债、央行票据、 企业债、短期融资券等)、附权债券、货币市场工具等子市场，采取积极投资策略，定期对 投资组合各类别资产及其个券进行最优化配置和调整，同时运用基本面研究择机参与新股申 购 。 2、构建投资组合 （1）债券资产总体配置策略 在本基金的债券投资过程中，基金管理人将充分发挥在研究方面的专业化优势，采取积 极主动的投资管理，以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策方向 及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。通过 确定债券组合久期、确定债券组合期限结构配置和挑选个券等三个步骤构建债券组合，尽可 能地控制风险、提高基金投资收益。 ①确定组合久期 主动式投资策略通过积极主动地预测市场利率的变动趋势，相应调整债券组合的久期配 置，以达到利用市场利率波动和债券组合久期特性提高债券组合收益率的目的。本基金在进 行债券市场发展趋势及市场利率波动预测的基础上，结合本基金债券组合的利率弹性特征， 确定债券组合的久期配置。 ②确定债券组合的期限结构配置 在确定了本基金债券组合的久期后，本基金主要采用收益率曲线分析策略决定组合的期 限结构配置。所谓收益率曲线分析策略，即通过考察市场收益率曲线的动态变化及预期变化， 寻求在一定时期内获取因收益率曲线形状变化导致债券价格变化而产生的超额收益。债券收 益率曲线是市场对当前经济状况及对未来经济走势预测充分反应的结果。分析债券收益率曲 线，不仅可以非常直观地了解当前债券市场整体状态，而且能通过收益率曲线隐含的远期利 率，分析预测收益率曲线的变化趋势，从而把握债券市场的走向。 在本基金的组合构建过程中，收益率曲线分析策略将根据债券收益率曲线变动、各期限 段品种收益率及收益率基差波动等因素分析，预测收益率曲线的变动趋势，并结合短期资金 利率水平与变动趋势，形成具体的收益率曲线组合策略，从而确定本基金债券组合中不同期 限结构券种的配置。 ③选择个券，构建组合 在确定债券组合的期限结构后，本基金将主要运用收益率基差分析策略，通过对不同类 别债券收益率基差的分析，预测其变动趋势，及时发现因基（利）差超出债券内在价值差异 而产生的投资机会，发掘价值被低估的债券品种，并结合税收差异和信用风险溢价等因素进 行分析，综合评判个券的投资价值，以挑选风险收益特征最匹配的券种，建立具体的个券组 合。 在具体运用收益率基差分析策略中，本基金还将采用换券利差交易策略、凸性套利交易 策略以及骑乘收益率曲线策略等交易策略。 （2）信用债投资策略 根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券发行人所处行业发展前景、业务发展状况、 企业市场地位、财务状况、管理水平、债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根 据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定企业债券的信用风险利差。在此基础上， 积极寻求高投资收益率和可接受信用风险的优化组合，在具体实施上，有以下几个策略： ①信用策略 信用债收益率等于基准收益率加信用利差，信用利差收益率主要受两个方面的影响，一 是对应该信用债信用水平的市场信用利差曲线走势；二是该信用债本身的信用变化。基于这 两方面的因素，我们综合采用基于信用利差曲线变化的策略、基于信用债券信用变化的策略 及互换策略等投资分析策略。 ②息差策略 通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆，投资于收益率高于融资成本的其它获利机 会，从而获得杠杆放大收益。按照现行规定，本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资 金余额不超过基金资产净值的40%。 （3）附权债券投资策略 本基金利用债券市场收益率数据，运用利率模型，计算含赎回或回售选择权的债券的期 权调整利差(OAS)，作为此类债券投资估值的主要依据。 （4）可转债投资策略 可转换债券兼具股权与债权双重特性，具有抵御下行风险，分享股票价格上涨收益的特 征。本基金首先对债券市场、股票市场比较分析，选择股性强、债性弱或特征相反的可转债 列入备选库，然后对具体个券的股性、债性做进一步分析比较，优选最合适的券种进入组合， 以获取超额收益。在选择可转换债券品种时，本基金将与本公司的股票投研团队积极合作， 深入研究，力求选择被市场低估的品种，来构建本基金可转换债券的投资组合 （5）货币市场工具投资策略 在本基金的货币市场工具投资过程中，将以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投 资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持资产流动性的同时，追求稳定的投资 收益。具体来说： ①在保证流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具，寻找价值被低估的投资品种 和无风险套利机会。 ②根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定货币市场工具组合资产配 置。 ③根据市场资金供给情况对货币市场工具组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适 当调整。 （6）新股申购投资策略 在股票IPO市场上，股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存 在一定价差，从而使新股申购成为一种风险较低的投资方式。 本基金根据新股发行人的基本情况，以及对认购中签率和新股上市后表现的预期，并结 合金融工程数量化模型，对于拟发行上市的新股等权益类资产进行合理估值，制定相应的申 购策略，并于锁定期后在控制组合波动性风险的前提下择时出售，以增强基金资产的收益率 水平。 （二）决策依据 1 、国家有关法律、法规和《基金合同》的规定； （未完）  |