[公告]平潭发展：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告
证券简称：平潭发展 证券代码：000592 中福海峡（平潭）发展股份有限公司 非公开发行A股股票募集资金使用 可行性分析报告 二〇一四年十月 中福海峡（平潭）发展股份有限公司 关于本次非公开发行募集资金使用 的可行性分析 中福海峡（平潭）发展股份有限公司（以下简称“平潭发展”或“公司”） 拟向不超过10名投资者非公开发行A股股票，募集资金总额不超过200,000万 元。公司对本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析如下： 一、本次非公开发行的背景和目的 （一）本次非公开发行的背景 1、平潭综合实验区的开放开发是一项国家战略 平潭四面临海，由126个大小岛屿组成，陆域总面积392.92平方公里，其 中主岛海坛岛面积324.13平方公里，为全国第五大岛、福建第一大岛，是大陆 距台湾本岛最近的地区，距台湾新竹仅68海里（125公里）。 平潭综合实验区的开放开发是一项国家战略，政府在通关模式、财税支持、 投资准入、金融保险、对台合作、土地配套等方面赋予平潭综合实验区比经济特 区更加特殊、更加优惠的政策。 《国家“十二五”规划纲要》、《海峡西岸经济区发展规划》、《平潭综合实验 区总体发展规划》等文件指出在平潭建设两岸合作综合实验区，有利于开展两岸 经济、文化、社会等多领域的交流合作，打造台湾同胞“第二生活圈”，构建两 岸同胞共同生活、共创未来的特殊区域，促进两岸经济社会的融合发展；要努力 把平潭建设成为两岸同胞合作建设、先行先试、科学发展的共同家园。 2、平潭综合实验区的开放开发进入了一个新的发展阶段 2014年7月，中共福建省委、福建省人民政府发布《中共福建省委福建省 人民政府关于深化对台交流合作推动平潭科学发展跨越发展的意见》（以下简称 《意见》）指出，经过五年的建设和发展，平潭已初步具备开放开发条件，进入 了一个新的发展阶段；今后一个时期，平潭开放开发要进一步突出对台特色，深 化对台交流合作，为两岸关系和平发展增添新活力；进一步完善发展思路，转变 发展方式，推动平潭经济社会健康可持续发展，为全省经济转型升级提供新经验； 进一步解放思想，开拓创新，积极探索自由港建设，为全面深化改革扩大开放探 索新途径。 根据该《意见》，平潭综合实验区的发展目标为：今后五年，平潭综合实验 区GDP年均增长20%左右，到2018年达到450亿元左右；全社会固定资产投资 累计新增3,000亿元，年均增长20%以上；财政总收入年均增长30%以上，到 2018年达到60亿元左右；城乡居民收入和基本公共服务水平超过全省平均水平； 初步形成与国际投资贸易通行规则相衔接的基本制度框架，在两岸交流合作和对 外开放中的作用进一步显现。 3、平潭综合实验区的开发将从基础设施建设为主向产业发展为主转变 经过五年的建设和发展，平潭综合实验区大城市框架已基本形成，平潭综合 实验区已具备产业项目落地的条件，未来平潭综合实验区的开发将从基础设施建 设为主向产业发展为主转变：2010年海峡大桥通车，2014年5月海峡大桥复线 通车，第二条通道公铁大桥已全面动工。同时，环岛公路等“一环两纵两横”城 市干道、港口码头等基础设施也在全面推进。平潭整体规划包括平潭机场、高铁 建设，其中福平高铁（福州－平潭）已进入实质性建设阶段。2014年7月15日， 平潭综合实验区正式封关运作，标志着国家赋予平潭的特殊优惠政策落地，未来 平潭综合实验区的开发将从基础设施建设为主向产业发展为主转变。 4、公司正在积极进行战略转型 公司较早地意识到平潭综合实验区在推动两岸交流合作中重要的战略地位， 早在2011年将注册地址迁往平潭综合实验区，根据平潭的开放开发进程，前瞻 性地在平潭进行业务布局，积极进行战略转型开展了商品预制混凝土、小额贷款 等业务，承接了中福广场（海峡建材城）、万宝山公园、金井湾污水处理厂BOT 项目、三松再生水厂BOT项目等一系列项目。 为更好地参与平潭的开放开发， 2014年5月29日，公司与平潭管委会签 订了《战略合作框架协议书》，平潭管委会鼓励公司未来在区内投资运营包括保 税仓储、物流、进出口贸易、电商、旅游、金融等产业。 目前公司正在积极进行战略转型，健康医疗旅游、现代仓储物流及金融产业 是公司下一阶段战略转型的三大方向，根据《平潭综合实验区产业发展指导目 录》，上述产业是平潭综合实验区重点支持产业，具有广阔的发展前景。公司将 牢牢抓住平潭综合实验区从基础设施建设为主向产业发展为主转变的历史机遇 期，积极在平潭综合实验区布局以上产业，并通过与境内外优质企业的强强合作， 丰富在平潭的业务体系，实现公司的战略转型。 （二）本次非公开发行的目的 为抓住平潭综合实验区进入全新发展阶段的历史性机遇，加快公司业务的战 略转型，利用公司在平潭综合实验区多年积累的经验，公司拟投资平潭综合实验 区重点发展并具有良好市场前景的健康医疗旅游产业，实现旅游与医疗健康的有 机结合，并与境内外实力强大的旅游、医疗机构合作，打造具有影响力的健康医 疗旅游产业基地。 借助本次非公开发行，公司还可以拓宽融资渠道，增加公司的自有资金，扩 大资产规模，壮大公司的资本实力，从而进一步增强公司的抗风险能力和持续经 营能力，以应对宏观经济波动、国家法规、产业政策变化及市场竞争的快速变化 与挑战，在促进公司全面发展的同时为全体股东带来更丰厚的回报。 二、募集资金使用计划 公司本次发行募集资金总额不超过20亿元（含本数），所募集资金扣除发 行费用后，拟用于以下项目的投资： 单位：亿元 序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额 1 平潭海天福地美丽乡村暨旅游休 闲度假区综合开发启动项目 13.74 11.00 2 平潭海峡医疗园区建设项目（一 期） 4.45 4.00 3 补充流动性资金及偿还银行贷款 5.00 5.00 合计 23.19 20.00 注1：平潭海峡医疗园区建设项目（一期）含平潭海峡康复医院、平潭海峡耳鼻喉医院、 平潭海峡口腔医院、平潭海峡国际美容医院四个子项目； 注2：项目名称以最终立项名称为准。 若本次非公开发行募集资金净额不能满足上述项目投资需要，不足部分公司 将通过自筹资金解决。本次募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况， 先行以自筹资金进行投入，并在募集资金到位后，以募集资金置换自筹资金。在 不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目 的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 三、本次募集资金投资项目的可行性分析 本次募投项目“平潭海天福地美丽乡村暨旅游休闲度假区综合开发启动项 目”和“平潭海峡医疗园区建设项目（一期）”是公司进行战略转型的重大部署， 两个项目相辅相成，相互促进，努力在平潭综合实验区打造具有国际影响力的健 康医疗旅游产业基地。 （一）平潭海天福地美丽乡村暨旅游休闲度假区综合开发启动项目 1、项目背景 为加快平潭旅游开发建设步伐，公司已与中国康辉旅行社集团有限责任公 司、平潭综合实验区管委会签订了《投资协议书》，签约三方利用各自优势进 行深入合作，在保护和有效整合旅游资源的前提下，以美丽乡村建设为核心， 完善旅游康体休闲服务功能，建设开发自驾游康体休闲基地、美丽乡村休闲 度假示范区，形成完整的特色乡村旅游产业链。配套完善的市政交通基础设 施和旅游休闲商业服务综合体，扩大旅游度假区项目内涵和空间容量，打造 海坛国家级风景名胜区南部旅游休闲产业一条龙配套服务基地。项目总投资 金额约为30亿元，其中，启动项目投资额为13.74亿元。 2、投资项目基本情况 本项目为公司与中国康辉旅行社集团有限责任公司、平潭综合实验区管委会 签订的《投资协议书》中投资项目中的启动项目，投资金额为13.74亿元，建 设期为3年，主要包括旅游休闲商业服务综合体建设、自驾游康体休闲基地建 设、美丽乡村旅游休闲度假示范区建设，形成完整的特色乡村旅游产业链。 在海坛国家级风景名胜区南部区域建设形成集“吃、喝、玩、乐、游”于一 体的旅游综合休闲区。 其中，旅游休闲商业服务综合体集餐饮、购物、休闲、商务、娱乐于一 体，并与自驾游康体休闲基地和美丽乡村旅游休闲度假示范对接，形成海坛 国家级风景名胜区南部区域的旅游商业配套核心区域，为该区域旅游度假区 提供餐饮、购物、观光、休闲、娱乐等综合性服务功能。 自驾游康体休闲基地将以家庭城市游为定位的自驾车主题公园，集中打 造一个集住宿、度假、野炊、观影、驾驶、休闲、演艺、运动等多重体验福 建首座滨海自驾游度假区，为家庭自驾车游客提供汽车营地、户外生活、度 假居住等经营服务。 美丽乡村旅游休闲度假示范区投资将对平潭海坛国家级风景名胜区南 部区域部分具有特色的海岛石厝古村落进行改造，打造独特的渔村旅游及海 洋文化旅游项目，形成可持续发展的美丽乡村滨海旅游目的地，项目建成后 将形成海湾酒吧街、主题乡村酒店、特色餐饮等经营性项目。同时，公司将 以此作为平潭海岛石厝古村落改造的启动和示范性项目，逐步扩大经营规 模。 公司拟成立由公司控股的子公司负责实施本项目，募集资金到位后将通 过增资、委托贷款的方式进行实施。 3、经济评价 本项目总投资金额为13.74亿元，建设期三年，项目建成后第三年达到充分 运营水平。项目建成后预计年平均新增净利润10,466万元，内部收益率为7.8% （所得税后），投资回收期12.3年，项目经济效益前景良好。 4、项目进展、土地、项目报批事项情况 公司已与中国康辉旅行社集团有限责任公司、平潭综合实验区管委会签订了 《投资协议书》。本项目将在平潭综合实验区内实施，尚需取得项目实施所需的 土地使用权，并办理立项、环评等项目报批事项。 5、可行性与必要性 （1）旅游业发展趋势强劲，旅游消费模式逐步转变 近年来，国内经济持续发展，国家政治环境稳定，城市日益繁荣，为旅游业 的发展奠定了良好的宏观环境。根据国家统计局的数据显示，2005 年到2013年 期间，我国旅游人数由12.12亿人次/年增长到32.62亿人次/年，增幅高达 169.14%，且同期旅游收入更是呈现大幅增长态势。以国内旅游收入为例，2005 年，国内旅游收入为5,285.86亿元，至2013年已增长至26,272.12亿元，增幅高 达397.03%。 目前，我国正处于旅游消费总量迅速扩大的时期，国内旅游市场需 求旺盛，其中，以放松心情，追求舒适静谧、愉悦身心等康疗休闲度假为需求的 高端消费人群进一步扩大。 （2）国家持续出台旅游方面的利好政策 旅游业具有资源消耗低，带动力强，就业机会多，综合效益好等特点。为加 快旅游产业改革，适应消费升级和产业结构调整，2014年8月21日，国务院出 台了《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》，提出大力发展旅游产业， 到2020年，境内旅游总消费额达到5.5万亿元，旅游业增加值占国内生产总值 的比重超过5%；加快转变发展方式，以转型升级、提质增效为主线，推动旅游 产品向观光、休闲、度假并重转变，满足多样化、多层次的旅游消费需求。 （3）平潭综合实验区旅游资源丰富并独具特色 平潭综合实验区拥有优美的自然风光和丰富的文化旅游资源。平潭四面环 海，自然条件优越，素有“百岛千礁”之称，集海岛风光、滩湾沙景、海蚀地貌 和山地森林等自然景观于一体，优质沙滩长达70公里，海蚀地貌景观遍及全区， 拥有平潭海岛国家森林公园、海坛国家重点风景名胜区和独具特色的海岛石庴房 屋群。拥有的沙滩型、岛屿型、山岳奇石型、保护地与遗迹型、工农商贸型、军 事与红色旅游型、宗教与民俗型七大类旅游资源也各具特色。平潭综合实验区还 具有悠久的闽台文化传承，当地继承闽越文化的遗风和古代中原文化的精髓，同 时又受到佛教与基督教、中原与海外文化习俗的影响，形成独有的海洋文化，拥 有丰富的文化旅游资源。 （4）平潭综合实验区发展旅游产业潜力巨大 《平潭综合实验区总体发展规划》和《中共福建省委福建省人民政府关于深 化对台交流合作推动平潭科学发展跨越发展的意见》等文件指出，发挥平潭旅游 资源优势，加强两岸旅游合作，推动旅游线路对接延伸，共同打造“海峡旅游” 品牌，将平潭建设成为国际知名的海岛旅游休闲目的地；培育发展海洋休闲生态 旅游岛、国家旅游度假区和世界地质公园，努力成为“环海峡旅游圈”的重要节 点，打造百亿文创旅游产业集群。 《平潭综合实验区旅游发展总体规划》纲要指出，到2020年，全区旅游接 待总人数突破590万人次，年均增长25%，国内旅游综合收入达165.9亿元，旅 游外汇收入达2.3亿美元，旅游业总收入相当于GDP的比重达到15%；到2025 年，全区旅游接待总人数突破1,000万人次，年均增长13%，国内旅游综合收入 达468.8亿元，旅游外汇收入达9.17亿美元，旅游业总收入相当于GDP的比重 达到20%。 （5）平潭大力发展旅游产业条件已成熟，旅游产业发展迎来重大机遇 2014年7月颁布的《中共福建省委福建省人民政府关于深化对台交流合作 推动平潭科学发展跨越发展的意见》指出，做大做强做优产业，合理选择产业形 态，重点发展以健康休闲养生为特色的旅游度假区等，近期将重点抓好旅游等产 业。 基础设施的不断完善也为旅游业的发展奠定坚实基础。2010年海峡大桥通 车，2014年5月海峡大桥复线通车，第二条通道公铁大桥已全面动工，环岛公 路等“一环两纵两横”城市干道、港口码头等基础设施也在全面推进，并力争 2016年实现全岛公交全覆盖。平潭旅游产业条件已成熟，旅游产业发展迎来重 大机遇。 （6）引入实力强大的专业合作伙伴，实现优势互补 公司将与中国康辉旅行社集团有限责任公司合作开发平潭综合实验区旅游 项目，实现双方的优势互补，为公司旅游项目成功开发运营提供有力保障。公司 是唯一注册地在平潭综合实验区的A股上市公司，较早地参与平潭综合实验区 开放开发和建设，对平潭综合实验区的自然资源、文化资源非常熟悉。中国康辉 旅行社集团有限责任公司是中国大型国际旅行社、国家特许经营中国公民出境旅 游组团社，经营范围包括入境旅游、出境旅游及国内旅游，在旅游项目的策划规 划、营销推广、管理运营和投资建设方面具有“四位一体”的优势，并具有很强 的客源组织能力，能够为公司旅游项目成功实施提供全方位的服务。 （二）平潭海峡医疗园区建设项目（一期） 1、项目建设背景 公司发展医疗健康产业的定位：立足平潭，辐射全国，通过设立两岸合作医 院、发展智慧医疗等方式嫁接台湾优质医疗资源，成为大陆居民享受台湾优质医 疗服务的桥梁和纽带。在平潭综合实验区加快医疗产业的开发步伐、提升平潭整 体医疗服务体系之际，公司拟联合以台湾精品专科医疗团队为主的国际专科医疗 合作机构，在平潭综合实验区建设医疗园区，其中，一期拟建设康复医院、耳鼻 喉医院、口腔医院及美容医院四家专科医院，突出两岸在特色专科医疗产业方面 的深度合作和携手发展的长远规划，满足平潭综合实验区乃至辐射内地民众对于 高端特色精品专科医疗服务的需求。 2、投资项目基本情况 本项目总投资金额4.45亿元，建设期为2年，拟投资建设平潭海峡康复医院、 平潭海峡耳鼻喉医院、平潭海峡口腔医院、平潭海峡国际美容医院四家专科医院。 其中，平潭海峡康复医院项目投资总额15,530万元，平潭海峡耳鼻喉医院项目投 资总额10,100万元，平潭海峡口腔医院项目投资总额8,920万元，平潭海峡国际美 容医院投资总额9,970万元。本项目功能定位为技术一流、服务一流，环境一流、 设备一流，代表海峡两岸高水平医疗技术的集专科医疗、特需医疗、保健康复、 科研、医学人才培养、医学国际交流与合作为一体的平潭海峡医疗园区，并与公 司旅游休闲度假中心项目相结合，打造旅游休闲医疗健康产业，成为海峡西岸重 要的健康医疗中心。 公司拟成立由公司控股的子公司负责实施本项目，募集资金到位后将通过增 资、委托贷款的方式进行实施。 3、经济评价 本项目总投资金额为4.45亿元，建设期二年，项目建成后预计年平均新增 净利润7,562万元。本项目中，平潭海峡康复医院投资金额为15,530万元，项目 内部收益率13.5%（所得税后），投资回收期9.7年（所得税后）；平潭海峡耳鼻 喉医院投资金额为10,100万元，项目内部收益率14.7%（所得税后），投资回收 期8.9年（所得税后）；平潭海峡口腔医院投资金额为8,920万元，项目内部收益 率14.5%（所得税后），投资回收期9.1年（所得税后）；平潭海峡国际美容医院 投资金额为9,970万元，内部收益率14.3%（所得税后），投资回收期9.1年（所 得税后）；项目经济效益前景良好。 4、项目报批事项及进展情况 本项目将在平潭综合实验区内实施，尚需取得项目实施所需的土地使用权， 并办理卫生部门批复、立项、环评等项目报批事项。 5、项目建设的必要性与可行性 （1）我国医疗服务市场空间巨大 根据卫计委发布的《2013中国卫生统计年鉴》中的统计，2012年我国医药 卫生总费用支出已达到27,845.8亿元，人均卫生费用支出由1998年的294.9元 增长至2012年的2,056.6元，年复合增长率为14.88%。可以看出，随着人均收 入的增长，国内的人均医疗支出以更快的速度增长。同时，与美国等发达国家相 比，我国人均医疗支出仍差距较大。 （2）平潭综合实验区具有发展健康医疗旅游的条件和优势 区位优势。平潭综合实验区是大陆距台湾本岛最近的地区，有利于吸引台湾 优秀的医护人员到平潭执业。 政策优势。《平潭综合实验区总体发展规划》指出，要借鉴台湾地区的先进 经验，加强两岸社会事业及生态环保领域的交流合作，完善多元化办医体制，鼓 励民间资本、境外资本兴办医疗机构，支持两岸合作兴办医疗卫生设施。《福建 省人民政府关于促进健康服务业发展的实施意见》指出，要加快健康服务信息化 建设，推动发展远程医疗、远程医疗影像诊断、远程病理诊断、远程医学教育等 移动医疗新型业态；稳步推进与智慧医疗相关健康数据的采集、分析和开发利用， 通过互联网开放居民健康信息查询服务。另外，福建省食品药品监督管理局于 2014年6月发布《促进医药健康相关产业发展实施细则》，明确支持平潭综合实 验区的发展，探索在平潭小额自由贸易区内制定药品、保健食品、化妆品、医疗 器械“三品一械”流通的负面清单；并视平潭食品药品监管的能力，将“三品一 械”台资企业申请事项的受理、初审、生产许可、质量体系考核、委托加工、注 册现场核查等部分权限逐步授权平潭综合实验区食品药品监管局。 （3）台湾高水准的医疗服务水平为本次募投项目提供技术保障 台湾的医疗服务水平在亚洲乃至世界范围内处于领先地位。2010年台湾外 贸协会针对台湾的整体医疗水平及优势医疗领域做出了研究，根据研究统计，全 球前200大医院中，台湾占席14家，排名第三，仅次于美国及德国，远高于亚 洲其他国家和地区。台湾自1995年医疗改革推行“全民健保体制”，大力鼓励民 营医疗机构建设，使其市场份额大幅上升；民营医疗的长足发展又进一步推动了 公立医院改革，形成良性竞争格局，整体医疗服务效率和水平处于世界领先地位， 以仅占GDP6.6%的医疗卫生支出实现了84%的民众满意度。截至2012年底，台 湾总计有医院502家，其中包括420家非公立医院，占比已高达84%；在整体高 水准的医疗体系中，以肝脏移植技术、人工耳蜗技术、口腔科、心血管外科、医 学美容整形等方面尤为突出。2013年全年，全球共计约22万人次到台湾进行医 疗救治和体验医疗服务。 （4）政策性鼓励旅游业与医疗健康行业的有机结合 随着社会发展的不断进步和人们整体生活水平的提高，休闲旅游和医疗健康 美容服务已成为消费者日常生活中的有机组成部分，并且消费者对于服务的种 类、质量都提出了更高的要求。为适应这一需求，加快消费升级和产业机构调整， 国务院于2014年8月出台了《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》，明 确指出要积极推进整形整容、内外科等优势医疗资源面向国内外提供医疗旅游服 务。规范服务流程和服务标准，发展特色医疗、疗养康复、美容保健等医疗旅游。 平潭旅游资源丰富，四面环海，环境舒适宜居，适合于旅游业与医疗健康产业的 有机结合。 （5）国家大力支持营利性民营医院发展 非营利性医疗机构是指为社会公众利益服务而设立和运营的医疗机构，不以 赢利为目的，其收入用于弥补医疗服务成本，实际运营中的收支结余只能用于自 身的发展，如改善医疗条件、引进技术、开展新的医疗服务项目等；而营利性医 疗机构是指医疗服务所得收益可用于投资者经济回报的医疗机构。随着人们生活 水平的提高，对高端专科医疗服务的需求也随之上升，但公立医院的各类特需服 务规模出于其非营利性、公益性的限制，无法充分发展。2011年2月国务院办 公厅《2011年公立医院改革试点工作安排的通知》提出，公立医院提供特需服 务的比例不得超过本院医疗服务资源的10%。由于公立医院在高端医疗服务方面 的相对局限性，这一服务将主要由营利性民营医院提供。据此，国家出台“鼓励 全社会多形式、多层次、多渠道办医”的政策指引，我国医院逐渐呈现出投资主 体多元化、办医形式多样化的发展态势，营利性民营医院呈现出广阔的市场前景。 （6）本次募投项目具有广阔的市场前景 本次平潭海峡医疗园区建设项目（一期）募投项目具体包括建设分别为平潭 海峡康复医院、平潭海峡耳鼻喉医院、平潭海峡口腔医院、平潭海峡国际美容医 院；以上四个专科领域便于嫁接优质的台湾专业医疗资源，拥有不断增大的国内 市场需求。 我国符合世界卫生组织关于健康定义的人群只约占总人口数的15％，约 70％的人口处在“亚健康”状态。定期进行健康体检，提早发现隐患正成为人们 一种新的消费需求。另外，国务院于2013年9月发布了《关于促进健康服务业 发展的若干意见》，提出到2020年，基本建立覆盖全生命周期的健康服务业体系， 健康服务业总规模达到8万亿元以上，进一步拓宽了健康体检康复市场的发展前 景。 据第二次全国残疾人抽样调查数据推算，我国现有听力残疾人2,780万，每 年新生听力残疾儿童2.3万。植入人工耳蜗是目前国际医学界公认的能使聋者恢 复听觉，进而恢复语言能力的唯一手段。随着人们对于生活质量要求提高、对人 工耳蜗康复效果的认识加深、和设备及手术技术的进步，人工耳蜗适应症的范围 得到很大的扩展，国内需求开始逐步增长，市场潜力巨大。 我国口腔科专科发展前景同样广阔：目前口腔医疗服务在整个医疗服务行业 中占比很低，约占整体行业份额的1.5%，市场尚处于发展的初级阶段。与此同 时，我国的牙科疾病发病率较高，根据2012年全国口腔调查情况显示，我国35 岁-44岁年龄段人群的龋齿率为88.1%，其中只有8.4%接受了治疗，57.6%缺失； 65-74岁老年人的龋齿率更高，达到了98.4%，其中只有1.9%得到了治疗。随着 口腔医疗意识的增强，对于专科医疗服务的需求将稳定大幅增长。 公众对于高品质医疗美容服务的需求显著增长。医学美容在世界市场范围内 已经形成了新兴产业，随着人民生活水平的不断提高，人们对于审美的追求也日 益提升。目前美国、日本、韩国的医学美容手术及非手术微整形比例均明显高于 我国目前的水平。从2008年开始，我国医学美容也进入了行业快速升级的时代， 小规模的医学美容机构已不能满足消费者全方位的要求，专业性强、集约化、大 规模的医疗美容机构成为大势所趋。根据国际美容整形外科协会（ISAPS）数据， 2011年全球医学美容执行量排名中，中国大陆地区排名第三，共约一百零五万 多件，其中包括多部位手术类和非手术微整形类。 （7）公司发展医疗健康产业条件成熟 公司与台湾医疗机构接触多年，已具备嫁接台湾优质专业医疗资源和医疗团 队的整合能力。目前，公司已与台湾中振投资有限公司签订投资意向书，正在福 州市筹建福建严复纪念医院，按三甲综合医院标准建制，使其成为一座闽台合作 模式的现代化三甲医院。本次募投项目中，公司拟引进包括口腔科、耳鼻喉科、 医学美容整形等在内以台湾为主的国际专科医疗团队；在医疗客源的组织方面， 公司与中国康辉旅行社集团有限责任公司进行专项合作，实现旅游与医疗健康的 有机结合，以保证项目稳定的客源。 （三）补充流动性资金及偿还银行贷款 1、成功实现公司战略转型目标的需要 平潭综合实验区的开发将从基础设施建设为主向产业发展为主转变，公司较 早地意识到平潭综合实验区在推动两岸交流合作中重要的战略地位，并于2014 年5月与平潭管委会公司与签订了《战略合作框架协议书》，平潭管委会鼓励公 司未来在区内投资运营包括保税仓储、物流、进出口贸易、电商、旅游、金融等 产业。目前公司正在积极进行战略转型，健康医疗旅游、现代仓储物流及金融产 业是公司下一阶段战略转型的三大方向，系《平潭综合实验区产业发展指导目录》 重点支持产业，具有广阔的发展前景。公司将牢牢抓住平潭综合实验区从基础设 施建设为主向产业发展为主转变的历史机遇期，积极在平潭综合实验区布局以上 产业，并通过与平潭管委会及两岸优质企业的合作，丰富在平潭的业务体系，实 现公司的战略转型。以上战略转型方向均需要较大的资金支持，为成功实现公司 战略转型目标，公司急需补充流动资金。 2、加快公司现有业务的整合和发展的需要 2014年5月，公司与福州市卫生局及台湾中振投资有限公司三方就公司与 台湾中振投资有限公司在福州投资创办福建严复纪念医院项目事宜，达成初步合 作意向并签署三方投资意向书，目前，严复纪念医院公司已处于筹备建设阶段。 公司于2014年6月中标平潭金井湾污水处理厂（一期）工程及三松再生水厂工 程BOT项目，并与业主方签订了项目《特许经营协议》。以上项目的推进后续需 要较大的资金支持。同时，公司原有的林木业务、小贷公司、建材城及混凝土业 务的整合与发展也将增加资金需求。近年内，公司主要通过短期贷款补充流动性 资金，公司不仅将持续面临短期内还款的压力，还将提高财务费用的支出，降低 公司的经营利润。公司拟通过本次非公开发行补充流动资金，可以有效地节省公 司的财务成本，有利于公司对现有业务的整合与发展，进一步提升公司的盈利能 力。 四、本次非公开发行对公司经营业务和财务状况的影响 （一）对公司经营管理的影响 公司本次募集资金将用于投资建设平潭海天福地美丽乡村暨旅游休闲度假 区综合开发启动项目及平潭海峡医疗园区建设项目（一期），本项目的建成将大 大提高公司旅游开发和医疗服务能力，为公司注入了新的盈利增长点，提升公司 的市场竞争力和经营业绩，为公司战略转型奠定坚实基础。 （二）对公司财务状况的影响 本次发行募集资金到位后，公司净资产规模将会扩大，资产负债率进一步下 降。由于募集资金投资项目实施存在一定的周期，在项目建设期间，公司净资产 收益率将被稀释。项目投产后，将产生稳定的现金流和利润，从而改善公司的财 务结构，提高公司防范财务风险和间接融资的能力。补充流动资金更直接改善了 公司的现金流状况，降低了财务费用，有利于增强公司的财务稳健性，财务结构 将更趋合理。 五、结论 综上所述，通过本次非公开发行，公司可以拓宽融资渠道，增加公司的自有 资金，扩大资产规模，壮大公司的资本实力，从而进一步增强公司的抗风险能力 和持续经营能力；同时，项目的实施能够大大提高公司旅游开发和医疗服务能力， 为公司注入了新的盈利增长点，提升公司的市场竞争力和经营业绩，为公司战略 转型奠定坚实基础。公司董事会认为本次非公开发行募集资金项目前景良好。 中福海峡（平潭）发展股份有限公司董事会 2014年10月16日 中财网
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