[公告]德豪润达：非公开发行股票募集资金使用可行性报告
广东德豪润达电气股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性报告 一、本次募集资金使用计划 本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过134,780万元，在扣除发行费用后， 全部用于补充公司流动资金。 二、本次募集资金投资项目基本情况 本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充公司流动资金， 以满足公司生产经营所需。 本次非公开发行募集资金用于补充公司流动资金的合理性和必要性： 1、LED行业普遍营业周期较长，对流动资金需求较大。LED行业对流动资金 的需求量较大，从业务领域涉及整个LED产业链的上市公司（三安光电、联创光 电、同方股份、士兰微、乾照光电）的实际情况来看，普遍应收账款回笼时间较 长（2011年度平均应收账款周转天数为95天）、存货采购和储备的资金占用较大 （2011年度平均存货周转天数为152天），普遍应收账款回笼时间较长、存货采购 和储备的资金占用较大。随着公司LED业务规模的扩大，预计公司对流动资金的 需求将产生一定的缺口。 2、公司业务规模的持续扩大，需要进一步充实流动资金。近三年公司的营业 收入逐年增长。2009年至2011年公司营业收入分别为192,183.29万元、259,529.38 万元、306,548.07万元，随着公司LED业务建设项目的陆续建成和达产，公司的业 务规模将进一步扩大。为了保持公司品牌和规模优势，进一步发展LED产业，公 司未来需要充沛的流动资金支持业务发展。 3、公司计划收购雷士照明合计约20%的股份，共需支付股权转让款约16.54亿 港币，为公司业务发展的需要，公司需进一步补充充实流动资金 综上所述，本次非公开发行股票募集资金用于补充公司的流动资金是公司生 产经营所需，具备合理性和必要性。 三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响 1、本次发行对公司经营管理的影响 本次非公开发行实施后，募集资金扣除发行费用后全部补充公司流动资金， 有助于公司的日常运营，符合公司的发展战略目标。本次发行完成后，公司的业 务范围保持不变，不会对公司业务及资产情况产生重大影响。 2、本次发行对公司财务状况的影响 本次发行完成后，公司资产、净资产规模将大幅增加，财务结构更趋合理， 同时公司资产负债率也将有一定下降，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风 险能力。有利于公司经营业绩的改善和盈利能力的提升，使公司财务状况得到优 化与改善。 广东德豪润达电气股份有限公司董事会 二○一二年十二月二十六日 中财网
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