深圳市奋达科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站http://www.cninfo.com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 第一节重大事项提示 一、公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东肖奋、汪泽其、肖勇、肖文英、郭雪松、苗玉庆、黄汉龙、肖晓、肖武、谢玉平还承诺：除前述锁定期外，在担任公司董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的25%；在离职后半年内不转让所持有的公司股份，离职半年后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占其所持有公司股份总数的比例不超过50%。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 二、本次发行前滚存利润的分配及本次发行上市后的股利分配政策 （一）本次发行前滚存利润的分配 根据本公司2012年2月10日召开的2012年第一次临时股东大会决议，本次发行前的滚存利润由新老股东按发行后的股份比例共享。截至2011年12月31日，公司累计未分配利润为133,003,330.88元（母公司）。 （二）本次发行上市后的股利分配政策 根据本公司2011年12月6日召开的2011年第一次临时股东大会审议并通过的《关于修改上市后适用的<公司章程（草案）>股利分配条款的议案》，本公司本次发行上市后适用的《公司章程（草案）》关于股利分配政策的内容如下： 1、公司利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。 2、公司利润分配形式和比例：公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。 公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。公司可以进行中期现金分红。 公司主要以现金方式分配股利，即：公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金后进行现金分红；若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。 3、公司利润分配预案的实施：公司董事会按照既定利润分配政策制定利润分配预案并提交股东大会决议通过，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。公司董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明，独立董事发表独立意见。 公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一年度结束后未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。 4、利润分配政策调整的决策机制与程序：公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展等确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 有关调整利润分配政策的议案由公司董事会审议后提交公司股东大会审议，该议案需经公司董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应该对利润分配政策的修改发表独立意见。 股东大会在审议上述事项时，应由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过，且应当安排网络投票，网络投票需经参加网络投票的社会公众股股东（包括股东代理人）所持表决权过半数通过。 公司监事会应当对董事会调整后的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外部监事表决通过。 本公司制定了《深圳市奋达科技股份有限公司未来分红回报规划（2011-2013）》，对未来三年的股利分配做出了进一步安排。具体内容参见招股说明书"第十四节股利分配政策"。 三、本公司请投资者仔细阅读"风险因素"章节全文，并特别提醒投资者注意"风险因素"中的下列风险： 1、实际控制人控制的风险 本次发行前，肖奋持有公司67.00%的股份，为公司控股股东与实际控制人；此外，肖奋亲属刘方觉、肖韵、肖勇、肖武、肖文英、肖晓分别持有公司5.00%、3.00%、6.00%、4.00%、4.00%和4.00%的股份，上述7人合计持有公司93.00%的股份。其中刘方觉、肖韵分别为肖奋之配偶、女儿，肖勇、肖武为肖奋之弟，肖文英为肖奋之姐，肖晓为肖奋之妹夫。本次发行后，肖奋仍将持有公司50.25%的股份，肖奋等上述7人仍将合计持有公司69.75%的股份。肖奋有能力通过投票表决的方式对公司重大经营决策施加影响或者实施其他控制，倘若肖奋通过对股东大会的控制权不当行使其表决权或对公司人事任免、经营决策进行不当操作，将损害公司和中小股东利益。 2、客户相对集中的风险 本公司客户较为集中，2009年、2010年、2011年前5大客户的销售比重分别为65.66%、53.94%、50.82%，存在客户集中的风险。 多媒体音箱和美发小家电产品在欧美等海外市场发展较为成熟，市场集中度相对较高。公司多媒体音箱和以直（卷）发器为主的美发小家电产品主要出口美国、西欧等发达地区市场，Altec Lansing、罗技、创新、BOSE、JBL、飞利浦、Conair（美康雅）、Farouk Systems、Walmart（沃尔玛）、Sally Beauty、HOT等国际知名品牌商、零售商占有较大的市场份额，经营规模一般较大。国际知名品牌商、零售商为确保采购商品的品质、成本以及订单的及时交付，一般将其主要采购订单给予保持长期稳定合作关系的合格供应商。 本公司已意识到销售客户集中的风险，近年来通过不断开发新客户和加强自主品牌的销售来适度控制单一客户的规模。2010年以来，公司在客户开发上取得重大进展，新增了HoMedics、Salon UK、Trust、The Source、Speedlink等国际知名客户；此外，罗技、Tescom、Monster等国际知名品牌商已完成对本公司资源、管理、研发体系、质量及生产能力的初步评估，进一步评估和供货合作协议正在洽谈中，未来公司客户集中度将会进一步降低。 3、人民币汇率升值风险 报告期内，公司产品88%以上外销，其中99%以上以美元计价。2005年7月21日国家实施汇率改革以来，人民币对美元汇率一直保持稳中有升的趋势，造成公司每年产生汇兑损失，从而对公司的盈利稳定性带来不利影响。报告期内，公司汇兑损益对利润总额的影响如下： ■ 此外，因人民币升值，在公司出口产品美元销售价格不变的情况下，以人民币折算的销售收入减少，最终将造成产品毛利率下降。经测算，报告期内因人民币升值使公司综合毛利率同比下降1.31%、0.81%、4.39%，测算过程如下： ■ 若人民币持续升值，将对公司净利润及出口业务造成一定的影响。为了减轻人民币兑美元升值带来的不利影响，公司主要采取以下应对措施：①利用与重要客户长期稳定的合作关系，积极协商谈判，共同分担汇率波动带来的经营风险；②依靠技术创新和新产品开发，不断增加产品的附加值，提高产品议价能力；③加强自主品牌营销渠道建设，提高内销比例，增强产品自主定价能力；④利用美元借款抵消一部分货款汇率风险的影响；⑤积极学习和研究利用专业金融衍生品进行风险管理，适时采用远期结汇交易来锁定外汇汇率波动风险。 4、原材料价格、人工成本上涨风险 公司生产所需主要原材料包括电子类、变压器、扬声器硬件、线材、塑胶原料、中纤板、发热体、包材等，占生产成本比重达70%以上。报告期内，公司生产所需主要原材料及人工成本呈上涨趋势，导致公司产品生产成本有所上升。 为应对原材料价格、人工成本上涨风险，公司主要采取以下应对措施：①强化采购管理办法和业务操作流程，通过审慎选择供应商和扩大批次采购规模获得较优的采购价格；②实施精细化生产管理以提高劳动生产率和原材料利用效率；③加强新产品开发力度，增加高附加值产品比例，提高公司消化产品成本上涨的能力；④产品适时适度提价，以减轻成本上升对公司的影响。 报告期内，公司综合毛利率分别为31.04%、26.72%、24.10%，表现了较强的盈利能力和消化成本上涨能力。但是，若原材料价格、人工成本持续上涨，公司产品成本上升仍将对公司利润造成不利影响。 5、出口退税率变动的风险 公司出口产品执行增值税"免、抵、退"政策。根据财政部、国家税务总局"财税[2003]222号文"规定，自2004年1月1日开始多媒体音箱和美发小家电类产品退税率由17%下降为13%；根据财政部、国家税务总局"财税[2008]144号文"规定，自2008年12月1日开始多媒体音箱和美发小家电类产品退税率调整为14%；根据财政部、国家税务总局"财税[2009]88号文"规定，自2009年6月1日开始多媒体音箱和美发小家电类产品退税率调回至17%。 报告期内，公司主营产品88%以上用于出口，出口退税率的变动将对公司产品毛利率产生一定影响。经测算，报告期内公司产品出口退税率调整使公司综合毛利率分别同比上升2.68%、0.78%和0.00%，测算过程如下： ■ 注1：不得免征和抵扣＝出口金额×（17%-退税率） 注2：加权平均退税率＝17%－不得免征和抵扣额÷当年出口金额 注3：影响毛利额＝当年出口金额×（当年加权平均退税率－上年加权平均退税率） 注4：影响毛利率＝影响毛利额÷当年申报报表营业收入 目前公司主营产品出口退税率为17%，未来面临出口退税率下调带来的风险。 6、依赖核心技术人员的风险 公司作为以技术和营销为先导的企业，核心技术是本公司保持行业领先地位和获得持续盈利能力的根本。本公司主营产品使用的大部分技术均来自于公司以肖奋、韦北进、陈世颖、彭林兵、林立等核心技术人员为主的研发团队自主开发，并形成了苹果系列音箱开发技术、直发器快升温技术、控温技术等行业领先的技术，公司对上述核心技术人员存在依赖。核心技术人员流失、核心技术的泄密将会对本公司的正常生产和持续发展造成较大影响。 第二节本次发行概况 ■ 第三节发行人基本情况 一、发行人基本资料 ■ 二、发行人历史沿革及改制重组情况 （一）发行人的设立方式 经深圳市宝安奋达实业有限公司2010年10月12日股东会审议通过，奋达实业以截至2010年8月31日经审计的账面净资产133,077,019.64元为基准，按1:0.8454的比例折为11,250万股，余额20,577,019.64元计入资本公积，整体变更为深圳市奋达科技股份有限公司。2010年10月15日，中审国际会计师事务所有限公司出具"中审国际验字[2010]第01030007号"《验资报告》，验证发行人变更设立时的注册资本已由各发起人足额缴纳。2010年11月15日，奋达科技依法在深圳市市场监督管理局办理变更登记手续，领取了注册号为440306102764516的《企业法人营业执照》。 （二）发起人及其投入的资产情况 公司的发起人均以其在奋达实业所占注册资本比例，对应折为各自所占股份有限公司的股份比例。 三、有关股本的情况 （一）总股本、本次发行股份、股份流通限制和锁定安排 本次发行前公司总股本为11,250万股，本次发行3,750万股流通股，占发行后总股本的25.00%，发行后总股本为15,000万股，均为流通股。 公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东肖奋、汪泽其、肖勇、肖文英、郭雪松、苗玉庆、黄汉龙、肖晓、肖武、谢玉平还承诺：除前述锁定期外，在担任公司董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的25%；在离职后半年内不转让所持有的公司股份，离职半年后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占其所持有公司股份总数的比例不超过50%。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 （二）公司股东持股情况 1、发起人持股情况 ■ 2、前十名股东、前十名自然人股东、国有及外资股份情况 本次发行前，公司股东全部为自然人股东，不存在国有股份、外资股份情形。公司前十名自然人股东持股情况如下： ■ 3、发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系 本次发行前，公司股东肖奋与刘方觉为夫妻关系，肖奋与肖韵为父女关系，肖奋与肖勇、肖武为兄弟关系，肖奋与肖文英为姐弟关系，肖晓为肖奋之妹夫，雷碧玉为肖奋之表妹。除此以外，发行前各股东间无其他关联关系。 四、发行人的主营业务情况 （一）主营业务和主要产品 公司是一家从事多媒体音箱、美发小家电等家居及个人护理小家电产品研发、生产和营销服务的企业，主要产品分为多媒体音箱和美发小家电两大系列，具体包括电脑数码音箱、便携式音箱、时尚数码音箱（以苹果系列音箱为主）、直发器、卷发器、电吹风、电推剪等七类共200多种型号产品。 （二）产品销售方式和渠道 根据多媒体音箱市场不同国家或地区竞争程度和消费层次的差异性，公司采取ODM与OBM相结合的销售模式。针对北美、西欧等发达地区市场，消费者购买力较强，品牌忠诚度高，国内品牌进入该类市场具有很高的壁垒，公司以ODM模式选择为行业内国际知名品牌商、零售商提供产品设计开发和生产制造服务，间接将多媒体音箱产品输入北美、西欧等发达地区市场；在快速成长的亚洲、东欧、南美洲等发展中地区的多媒体音箱市场，消费者更重视产品价格、品质、品牌等综合比较优势，物美价优的"中国品牌"在该类市场有显著的竞争实力。为进一步提高公司产品毛利率，优化产品结构，公司主要采取OBM模式通过发展区域独家总经销商在发展中国家市场进行销售。 公司目前以ODM模式主要为美容美发行业一流的国际品牌商、零售商提供产品设计开发和生产制造服务。 （三）主要原材料 公司的原材料主要包括电子类、变压器、扬声器硬件、线材、塑胶原料、中纤板、发热体、包材等。供应渠道主要为市场采购。公司在物资采购方面制定了严格的管理办法和业务操作流程，审慎选择材料供应商，保证原材料和零部件供应的及时、经济、高质和高效。 （四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位 发达国家和地区的小家电品牌商拥有丰富的品牌运营经验和高效的营销渠道体系，占有全球70%的市场份额。受人力成本、产业链等因素制约，已逐步把大部分产能转移到发展中国家，自身专注于品牌建设。而中国具有上述因素的比较优势，已成为小家电品牌商产能转移的首选目的地。 在产业结构调整和产业升级的大背景下，我国小家电企业竞争的重点由单纯的价格竞争转移到主要依靠技术创新、产品创新和营销创新的竞争，产业格局日益完善和合理化，并逐渐形成了完整的产业链。领先企业在不同的细分市场中，建立起了自身的比较优势。 经过多年的发展，公司现已成为国内领先的多媒体音箱和美发小家电企业之一，主要产品年销量达1000多万套，主要出口美国、西欧等海外发达地区市场。在自营出口多媒体音箱和直（卷）发器生产企业中，根据海关总署信息中心统计数据，报告期内公司多媒体音箱（以"单喇叭音箱"口径）出口金额连续三年全国排名前五名，直（卷）发器（以"其他电热理发器具"口径）出口金额连续三年全国排名前三名，累计出口金额全国排名第二。 五、发行人的业务及生产经营有关的资产权属情况 （一）主要固定资产 公司固定资产包括房屋建筑物、机器设备、办公设备、运输工具及其他设备，截止2011年12月31日，公司固定资产及累计折旧情况如下： ■ 1、房屋建筑物 截止本招股说明书摘要签署日，公司拥有的房屋建筑物情况具体如下： ■ 2、主要生产设备 截止2011年12月31日，公司生产经营使用的主要生产设备情况如下： ■ （二）主要无形资产 1、土地使用权 ■ 2、商标 截止本招股说明书摘要签署日，公司拥有的注册商标情况如下： ■ 公司商标"■"（国际注册证号：833685）依据马德里协议在法国、德国、意大利、波兰、西班牙、新加坡、土耳其、美国8个国家注册，注册有效期为2004年6月18日至2014年6月18日，注册类别为第9类，授权日期为2004年6月18日。 公司商标"■"（国际注册证号：831726）依据马德里协议在法国、德国、意大利、哈萨克斯坦、波兰、俄罗斯、西班牙、乌克兰、越南、澳大利亚、土耳其、韩国、日本、美国、新加坡15个国家注册，注册有效期为2004年6月18日至2014年6月18日，注册类别为第9类，授权日期为2004年6月18日。 公司商标"■"（国际注册证号：885269）依据马德里协议在丹麦、芬兰、希腊、瑞典、韩国、爱尔兰、新加坡、土耳其、英国9个国家注册，注册有效期为2006年4月10日至2016年4月10日，注册类别为第9类，授权日期为2006年4月10日。 公司商标"■"（国际注册证号：953198）依据马德里协议在德国、意大利、西班牙、伊朗、哈萨克斯坦、波兰、葡萄牙、埃及、比荷卢（比利时、荷兰、卢森堡）、罗马尼亚、白俄罗斯、亚美尼亚、匈牙利、叙利亚、摩洛哥、塞浦路斯、法国、立陶宛20个国家注册，注册有效期为2008年1月21日至2018年1月21日，注册类别为第9类，授权日期为2008年1月21日。 公司商标"■"（国际注册证号：1006137）依据马德里协议在俄罗斯、丹麦、新加坡、英国、爱尔兰、西班牙、土耳其、美国、日本、比荷卢（比利时、荷兰、卢森堡）12个国家注册，注册有效期为2009年5月19日至2019年5月19日，注册类别为第9类，授权日期为2009年5月19日。 3、专利 截至本招股说明书摘要签署日，公司及控股子公司拥有专利共74项，其中发明专利2项、实用新型专利36项、外观设计专利36项。 ■ ■ 注：奋达科技已将该实用新型专利以独占许可方式许可奋达电器使用，专利实施许可合同经国家知识产权局备案，备案日期为2010年4月22日，专利实施许可合同有效期为2010年4月8日至2016年4月7日。 六、同业竞争与关联交易 （一）同业竞争情况 本公司控股股东及实际控制人肖奋目前控制的其他企业未从事与本公司相同或相似的业务，与本公司不存在同业竞争。为避免同业竞争，本公司的控股股东及实际控制人肖奋出具了关于避免同业竞争的承诺函。 （二）关联交易情况及对发行人财务状况和经营成果的影响 1、经常性关联交易 ■ 关联租赁金额较小，对本公司财务状况和经营成果影响较小。上述房屋租赁协议已于2011年2月25日终止。 2、偶发性关联交易 ■ 通过收购股权，理顺了公司股权关系，实现主营业务整体发行上市；通过出售房屋，减少经常性关联交易，盘活公司资产，解决公司部分固定资产存在产权瑕疵的问题。 3、关联担保 报告期内，关联方为公司贷款提供了担保和反担保，关联方没有因担保和反担保事项向公司收取任何费用。具体情况如下表所示： ■ （三）公司独立董事关于近三年关联交易事项的意见 本公司独立董事沈勇、吴亚德、肖逸对报告期内关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允发表了如下意见："公司与其关联方之间2009年1月1日至2011年12月31日的关联交易，均已按照公司当时的有效章程及决策程序履行了相关审批程序。公司发生的关联交易协议的签定遵循了平等、自愿的原则，所确定的条款是公允的、合理的，关联交易的价格未偏离市场独立第三方的价格，不存在损害公司及其他股东利益的情况"。 七、董事、监事及高级管理人员 ■ 八、发行人控股股东及实际控制人的简要情况 本公司控股股东和实际控制人为肖奋，持有公司的股份数量为7537.50万股，占发行前总股本的67.00%。肖奋先生，1962年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，身份证号码440306196205******，住所为广东省深圳市宝安区宝城上川路40号。 九、财务会计信息及管理层讨论与分析 （一）发行人最近三年财务报表 1、合并资产负债表 单位：元 ■ 合并资产负债表（续） ■ 2、合并利润表单位：元 ■ (下转B10版) 项目2011年度2010年度2009年度 汇兑损益（万元） 746.33 489.74 106.20 利润总额（万元） 10,773.67 9,992.66 8,565.48 汇兑损失占利润总额比例6.93% 4.90% 1.24% 项目2011年度2010年度2009年度 美元收入美元（万元） 11,303.78 8,731.15 6,002.58 人民币（万元） 72,974.06 59,110.28 41,008.01 加权平均汇率（人民币：1美元） 6.4557 6.7700 6.8317 ＝当年美元出口收入×（上年加权平均 汇率-当年加权平均汇率）（万元） 3,552.78 538.60 614.75 申报报表营业收入（万元） 80,936.74 66,205.37 46,752.20 人民币升值使公司综合毛利率下降百分比4.39% 0.81% 1.31% 项目2011年度2010年度2009年度 6~12月1~5月 退税率17% 17% 17% 14% 出口金额（万元） 72,974.06 59,196.19 29,079.46 11,928.55 不得免征和抵扣（万元）注1 - - - 357.86 加权平均退税率（万元）注2 17.00% 17.00% 16.13% 影响毛利额（万元）注3 - 516.58 1,251.11 申报报表营业收入（万元） 80,936.74 66,205.37 46,752.20 影响毛利率注4 0.00% 0.78% 2.68% 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值人民币1.00元 发行股数、占发行后总股本的比例3,750万股，占发行后总股本的比例为25.00% 发行价格通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，并根据初步询价结果和市场情况确定发行价格 市盈率[ ]（每股发行价格/发行后每股收益，发行后每股收益按照2011年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算） 发行前每股净资产3.67元（按截至2011年12月31日经审计净资产和本次发行前总股本全面摊薄计算） 发行后每股净资产[ ]元（按全面摊薄法计算，扣除发行费用） 市净率[ ]（每股发行价格/发行后每股净资产） 发行方式采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式 发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户的境内投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 本次发行股份的流通限制和锁定安排公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东肖奋、汪泽其、肖勇、肖文英、郭雪松、苗玉庆、黄汉龙、肖晓、肖武、谢玉平还承诺：除前述锁定期外，在担任公司董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的25%；在离职后半年内不转让所持有的公司股份，离职半年后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占其所持有公司股份总数的比例不超过50%。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让 承销方式主承销商余额包销 预计募集资金总额[ ]万元 预计募集资金净额[ ]万元 发行费用概算 注册中、英文名称深圳市奋达科技股份有限公司、Shenzhen Fenda Technology Co.,Ltd. 注册资本11,250万元 法定代表人肖奋 成立日期1993年4月14日 住所及其邮政编码深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园，518108 电话、传真号码0755-27353923、0755-27486663 互联网网址www.fenda.com 电子信箱fdkj@fenda.com 序号发起人名称持股数量（股） 持股比例 1肖奋75,375,000 67.0000% 2肖勇6,750,000 6.0000% 3刘方觉5,625,000 5.0000% 4肖文英4,500,000 4.0000% 5肖武4,500,000 4.0000% 6肖晓4,500,000 4.0000% 7汪泽其3,375,000 3.0000% 8肖韵3,375,000 3.0000% 9黄汉龙547,875 0.4870% 10曾秀清360,000 0.3200% 11吴细凤237,375 0.2110% 12谢玉平214,875 0.1910% 13郭雪松187,875 0.1670% 14张丽英181,125 0.1610% 15汪永正164,250 0.1460% 16彭林兵156,375 0.1390% 17彭锡武140,625 0.1250% 18刘礼新137,250 0.1220% 19韦北进133,875 0.1190% 20顾正龙124,875 0.1110% 21黄朝均122,625 0.1090% 22黄日彪122,625 0.1090% 23全逵宁120,375 0.1070% 24夏泽华120,375 0.1070% 25廖绍琴120,375 0.1070% 26雷碧玉112,500 0.1000% 27黄春雷109,125 0.0970% 28周梅105,750 0.0940% 29李郁101,250 0.0900% 30周浩101,250 0.0900% 31林立101,250 0.0900% 32段成斌97,875 0.0870% 33崔锦顺94,500 0.0840% 34曹举中93,375 0.0830% 35高金有93,375 0.0830% 36苗玉庆91,125 0.0810% 37郝军胜79,875 0.0710% 38谭军阳63,000 0.0560% 39黄寿生63,000 0.0560% 合计112,500,000 100.00% 序号股东名称股份数（股） 持股比例在公司任职情况 1肖奋75,375,000 67.0000%董事长 2肖勇6,750,000 6.0000%董事、副总经理 3刘方觉5,625,000 5.0000%无 4肖文英4,500,000 4.0000%董事、副总经理助理 5肖武4,500,000 4.0000%副总经理 6肖晓4,500,000 4.0000%副总经理兼财务总监 7汪泽其3,375,000 3.0000%董事、总经理 8肖韵3,375,000 3.0000%无 9黄汉龙547,875 0.4870%监事、行政总监 10曾秀清360,000 0.3200%财务中心资金主管 合计108,907,875 96.8070%-- 资产项目账面原值 （万元） 累计折旧 （万元） 账面净值 （万元） 成新率 房屋建筑物13,840.11 2,388.38 11,451.72 82.74% 机器设备7,572.79 3,260.61 4,312.18 56.94% 办公设备1,108.79 752.20 356.59 32.16% 运输工具及其他设备705.52 305.09 400.42 56.76% 合计23,227.20 6,706.28 16,520.91 71.13% 序号房产证号房地产名称面积（㎡）用途 1深房地字第5000483737号奋达工业园研发办公楼26,725.30研发办公、厂房 2奋达工业园厂房A 27,937.97厂房 3奋达工业园厂房B 27,823.08厂房 4奋达工业园厂房C 27,825.85厂房 5奋达工业园食堂A 3,144.82食堂 6奋达工业园变配电房628.24变配电房 7奋达工业园宿舍A 5,220.95宿舍 8奋达工业园宿舍B 5,094.15宿舍 9奋达工业园宿舍C 5,094.15宿舍 10奋达工业园宿舍D 3,571.55宿舍 11奋达工业园宿舍E 2,191.85宿舍 12奋达工业园宿舍F 2,191.85宿舍 序号设备名称数量原值（万元） 净值（万元） 成新率 1注塑机51 828.50 308.23 37.20% 2装配生产线38 395.08 98.31 24.88% 3高速贴片机2 244.36 232.75 95.25% 4 CNC 3 205.00 120.61 58.83% 5 6241F转向插件机1 127.01 75.57 59.50% 6紧凑式多功能贴片机1 123.73 73.62 59.50% 7吸尘机4 123.00 62.63 50.92% 8 6380B径向插件机1 122.61 72.95 59.50% 9音频分析仪7 115.15 59.97 52.08% 10 JUKI贴片机1 99.83 88.76 88.92% 房地产证号土地位置面积（㎡） 用途使用年限使用权人取得方式他项权利 深房地字第5000483737号深圳市宝安区石岩街道169,776.70工业用地从2006年1月25日至2056年1月24日止发行人出让无 序号商标名称注册证号注册国家注册有效期限注册 类别 授权日期 1■1351335中国2010.1.7-2020.1.6第9类2000.1.7 2■1351336中国2010.1.7-2020.1.6第9类2000.1.7 3■1553970中国2011.4.14-2021.4.13第9类2001.4.14 4■1730285中国2012.3.14-2022.3.13第9类2002.3.14 5■4171390中国2006.11.14-2016.11.13第9类2006.11.14 6■4171391中国2006.11.14-2016.11.13第9类2006.11.14 7■5274762中国2009.7.14-2019.7.13第11类2009.7.14 8■5274763中国2009.4.28-2019.4.27第9类2009.4.28 9■5275435中国2009.4.28-2019.4.27第9类2009.4.28 10■6967864中国2010.09.14-2020.09.13第9类2010.9.14 11■7126227中国2011.1.14-2021.01.13第9类2011.1.14 12■2004/09701南非2004.6.15-2014.6.15第9类2004.6.15 13■300244601香港2004.7.6-2014.7.6第9类2004.7.6 14■562570印度2004.6.25-2014.6.25第9类2004.6.25 15■04008798马来西亚2004.6.28-2014.6.28第9类2004.6.28 16■84493阿联酋2004.7.17-2014.7.17第9类2004.7.17 17■01173051台湾2005.9.16 -2015.9.15第9类2005.9.16 18■101329-C玻利维亚2005.11.9 -2015.11.9第9类2005.11.9 19■86245乌克兰2006.4.25 -2016.4.25第9类2006.4.25 20■81869乌克兰2006.1.20-2016.1.20第9类2006.1.20 21■1100776墨西哥2009.3.18-2019.3.18第9类2009.3.18 22■1174984墨西哥2010.6.23-2020.6.23第9类2010.6.23 序号专利名称专利号专利类别申请日授权公告日权利人 1手持设备的标准扩展接口ZL200810026493.0发明专利2008.2.27 2011.4.13奋达科技 2一种直发器温度校准装置与方法ZL200910041103.1发明专利2009.7.14 2011.11.9奋达电器 3杂音抑制型音箱装置ZL03274217.7实用新型2003.9.1 2004.9.8奋达科技 4具有简易标准接口的有源音箱ZL200720058127.4实用新型2007.10.11 2008.9.10奋达科技 [注] 5一种扭线器和绕线器ZL200820206499.1实用新型2008.12.31 2009.12.16奋达科技 6一种iPod转换器ZL200820206500.0实用新型2008.12.31 2009.12.16奋达科技 [注] 7微型无源辐射音箱ZL201020106064.7实用新型2010.1.28 2010.11.3奋达科技 8一种低音增强音箱ZL201020214633.X实用新型2010.5.28 2010.12.29奋达科技 9一种音响固定组装结构ZL201020106073.6实用新型2010.1.28 2011.4.6奋达科技 10磁路可拆式内磁扬声器ZL201020279054.3实用新型2010.7.30 2011.4.6奋达科技 11一种具有消除低频噪音功能的USB音响ZL201020262318.4实用新型2010.7.16 2011.5.25奋达科技 12一种薄型扬声器ZL201020513861.7实用新型2010.8.31 2011.6.22奋达科技 13一种串并联混合叠加磁路结构ZL201020513865.5实用新型2010.8.31 2011.6.29奋达科技 14半自动点焊机ZL201120031800.1实用新型2011.1.29 2011.8.10奋达科技 15一种开盖音响自动开关机装置ZL201120031783.1实用新型2011.1.29 2011.9.7奋达科技 16一种平板电脑支架ZL201120031755.X实用新型2011.1.29 2011.9.21奋达科技 17一种音箱副机构ZL201120031753.0实用新型2011.1.29 2011.10.5奋达科技 18一种喇叭密封腔体ZL201120031779.5实用新型2011.1.29 2011.10.12奋达科技 19采用音响设备供电的手持设备充电装置ZL201120031798.8实用新型2011.1.29 2011.10.12奋达科技 20一种电位器螺母ZL201120031785.0实用新型2011.1.29 2011.11.2奋达科技 21直发器ZL200820204078.5实用新型2008.11.26 2009.11.25奋达电器 22开合测试设备ZL200920051291.1实用新型2009.2.17 2010.1.13奋达电器 23拉发测试设备ZL200920051290.7实用新型2009.2.17 2010.1.13奋达电器 24风筒跳制测试装置ZL200920050094.8实用新型2009.1.14 2010.4.21奋达电器 25封闭式铝板组装结构ZL200920263799.8实用新型2009.11.30 2010.11.24奋达电器 26一种固定用弹片ZL201020106061.3实用新型2010.1.28 2010.11.24奋达电器 27涂接点油装置ZL201020106051.X实用新型2010.1.28 2010.11.24奋达电器 28直发器电路ZL200920263797.9实用新型2009.11.30 2011.1.19奋达电器 29一种风筒摇柄ZL201020106052.4实用新型2010.1.28 2011.3.23奋达电器 30一种既能拉直发又能卷发的美发器械ZL201020513863.6实用新型2010.8.31 2011.3.23奋达电器 31快速升温装置ZL201020554702.1实用新型2010.9.30 2011.5.18奋达电器 32音乐直发器ZL201020584531.7实用新型2010.10.27 2011.6.15奋达电器 33用于压切二极管的夹具ZL201020565455.5实用新型2010.10.15 2011.6.15奋达电器 34一种印钢字码装置ZL201020565451.7实用新型2010.10.15 2011.7.6奋达电器 35一种电热波浪式烫发器ZL201120083393.9实用新型2011.3.26 2011.9.14奋达电器 36双压电吹风自动切换电路ZL201120163820.4实用新型2011.5.20 2011.12.14奋达电器 37一种USB供电装置ZL200920205659.5实用新型2009.10.10 2010.7.14茂宏电气 38基于电池的充电供电模块ZL201020540187.1实用新型2010.9.25 2011.6.1茂宏电气 39有源音响（C-30） ZL200730334583.2外观设计2007.12.29 2009.4.29奋达科技 40有源音响（C-80） ZL200730334581.3外观设计2007.12.29 2009.4.29奋达科技 41有源音响（C-10） ZL200730334580.9外观设计2007.12.29 2009.8.26奋达科技 42有源音响（C-20） ZL200730334579.6外观设计2007.12.29 2009.8.26奋达科技 43音响（一） ZL200930087342.1外观设计2009.8.28 2010.5.12奋达科技 44音响（二） ZL200930087341.7外观设计2009.8.28 2010.5.12奋达科技 45音响（三） ZL200930087340.2外观设计2009.8.28 2010.5.12奋达科技 46音响（四） ZL200930087339.X外观设计2009.8.28 2010.5.12奋达科技 47音响（五） ZL200930087338.5外观设计2009.8.28 2010.5.12奋达科技 48音响（六） ZL200930087337.0外观设计2009.8.28 2010.6.2奋达科技 49音响（七） ZL200930087336.6外观设计2009.8.28 2010.9.8奋达科技 50音响(M5) ZL 201130241249.9外观设计2011.7.26 2011.11.30奋达科技 51卷发器（FD-083） ZL200830039871.X外观设计2008.1.11 2009.5.6奋达电器 52直发器（FD-032） ZL200830039873.9外观设计2008.1.11 2009.5.6奋达电器 53直发卷发器（FD-082） ZL200830039874.3外观设计2008.1.11 2009.5.13奋达电器 54直发器（FD-073） ZL200830039870.5外观设计2008.1.11 2009.8.19奋达电器 55直发器（FD-059A） ZL200830039875.8外观设计2008.1.11 2009.8.19奋达电器 56直发器（FD-053） ZL200830155563.3外观设计2008.10.14 2009.10.14奋达电器 57直发器（FD-087） ZL200830216727.9外观设计2008.10.31 2009.10.14奋达电器 58直发器（FD-086） ZL200830216726.4外观设计2008.10.31 2009.10.21奋达电器 59直发器(FD-084) ZL200830056836.9外观设计2008.8.22 2009.10.21奋达电器 60直发器（FD-040） ZL200830213949.5外观设计2008.9.28 2009.10.21奋达电器 61直发器(FD-074) ZL200830056847.7外观设计2008.8.22 2010.1.20奋达电器 62旅行直发器（FD-081） ZL200830039869.2外观设计2008.1.11 2010.4.21奋达电器 63直发器（FD-041） ZL200830213948.0外观设计2008.9.28 2010.4.21奋达电器 64直发器（FD-088） ZL200930072149.0外观设计2009.3.31 2010.5.5奋达电器 65直发器（FD-077） ZL200930072176.8外观设计2009.3.31 2010.5.5奋达电器 66直发器（FD-078） ZL200830216725.X外观设计2008.10.31 2010.9.8奋达电器 67直发器（FD-033） ZL200930072177.2外观设计2009.3.31 2010.11.24奋达电器 68直发器（FD-129） ZL201030577016.1外观设计2010.10.27 2011.4.13奋达电器 69直发器（FD-117） ZL201030536564.X外观设计2010.9.28 2011.7.13奋达电器 70直发器（FD-125） ZL201030536567.3外观设计2010.9.28 2011.7.13奋达电器 71美发器械（FD-126） ZL201030536562.0外观设计2010.9.28 2011.7.20奋达电器 72卷发器（FDJ-030） ZL201130210613.5外观设计2011/7/5 2011.12.14奋达电器 73卷发器（FDJ-031） ZL201130210631.3外观设计2011/7/5 2011.12.14奋达电器 74卷发器（FDJ-029） ZL201130210920.3外观设计2011.7.5 2011.12.21奋达电器 出租方承租方租赁资产起始日终止日定价依据月租金（元） 奋达实业奋达投资房屋2008-3-1 2011-2-28市场价格561.40 奋达实业鹊哥科技房屋2010-4-22 2013-4-21市场价格501.60 奋达实业鹊哥科技房屋2010-10-1 2013-9-30市场价格8,320.00 购买方出售方交易资产交易日期定价依据交易金额（万元） 奋达实业肖晓、黄汉龙奋达塑胶14.7%股权2008-10-28净资产247.16 奋达实业肖勇奋达电器49%股权2008-10-28净资产1,427.96 奋达投资奋达科技房屋2011-02-25评估价格2,698.92 合同 签署年份 担保方被担保方担保额度（万元） 借款合同期限借款银行截至2011末 借款情况 2006年度肖奋、刘方觉奋达实业6,000 2006-9-30至2011-9-14中国银行深圳市宝安支行已结清 肖奋、肖文英、雷碧玉 2008年度肖奋奋达实业870 2008-03-26至2009-03-26兴业银行深圳南新支行已结清 2009年度肖奋奋达电器4,000 2009-5-18至2010-2-24深圳发展银行深圳龙岗支行已结清 肖奋奋达实业750 2009-6-16至2010-06-16兴业银行深圳南新支行已结清 肖奋奋达实业776 2009-09-11至2011-09-11兴业银行南新支行已结清 肖奋奋达实业2,100 2009-12-31至2010-10-20中国工商银行深圳宝安支行已结清 肖奋、刘方觉奋达实业2,000 2009-05-20至2010-09-15平安银行深圳桂园支行已结清 2010年度肖奋奋达实业2,500 2009-06-17至2011-06-17兴业银行深圳南新支行已结清 肖奋奋达实业3,000 2010-09-28至2011-03-28中信银行深圳宝安支行已结清 肖奋奋达科技5,000 2010-09-10至2011-08-30中国工商银行深圳宝安支行已结清 2011年度肖奋奋达科技6,000 2011-6-21至2012-6-20兴业银行深圳南新支行余额 4760万元 肖奋奋达科技5,000 2011-09-06至2012-08-30中国工商银行深圳宝安支行余额196万美元 肖奋奋达科技3,000 2011-11-02至2012-08-02中信银行深圳宝安支行余额 1000万元 姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况2011年薪酬 （万元） 持有公司股份数量（万股） 与公司的其他利益关系 肖奋董事长男49 2010.10~2013.10 1986年毕业于江苏工学院（现江苏大学），历任深圳安华铸造工业公司技术质检部部长，深圳宝安源发电声器材厂厂长、总经理，1993年创办奋达实业并担任董事长、总经理，2010年10月起至今任本公司董事长。 奋达电器董事长，茂宏电气、奋达（香港）、奋达投资执行董事，鹊哥科技董事29.77 7537.50无 肖勇董事、副总经理男43 2010.10~2013.10大学学历，历任宝港奋达副总经理、奋达电器总经理，2010年10月至今任本公司董事、副总经理兼奋达电器总经理。 奋达电器董事、总经理，鹊哥科技董事，茂宏电气监事29.55 675.00无 肖文英董事、副总经理助理女58 2010.10~2013.10初中学历，历任奋达实业生产部主管、经理、副总经理助理；2010年10月至今任本公司董事、副总经理助理。 无16.02 450.00无 汪泽其董事、总经理男36 2010.10~2013.10 1998年毕业于浙江大学，2007年毕业于哈佛大学商学院。曾任中兴通讯（马来西亚）私人有限公司董事总经理、克洛顿合伙人资本公司投资经理、BTI技术有限公司全球产品与业务负责人；2010年8月任奋达实业总经理；2010年10月至今任本公司董事、总经理。 无51.37 337.50无 沈勇独立董事男46 2010.10~2013.10教授、博士生导师，任职于南京大学声学研究所，2010年10月至今任本公司独立董事，兼任南京琅声声学科技有限公司总经理。主持国家自然科学基金项目两项，主持并起草音频声学国家标准12项，参与研发并获授权发明专利8项，参加项目获部级科技进步二等奖2项。近年来在JASA、JAES、声学学报等国内外核心期刊上发表学术论文50多篇。 南京大学声学研究所副所长，南京琅声声学科技有限公司总经理8.00 -无 吴亚德独立董事男47 2010.10~2013.10硕士，现任深圳高速公路股份有限公司总裁，兼任广东清连公路发展有限公司董事长；2010年10月至今任本公司独立董事。 深圳高速公路股份有限公司总裁，广东清连公路发展有限公司董事长8.00 -无 肖逸独立董事男40 2010.10~2013.10大学学历，任中勤万信会计师事务所有限公司合伙人、总经理；兼任深圳海联讯科技股份有限公司独立董事、东莞市凯昶德电子科技股份有限公司独立董事；2010年10月至今任本公司独立董事。 中勤万信会计师事务所有限公司合伙人，深圳海联讯科技股份有限公司、东莞市凯昶德电子科技股份有限公司独立董事8.00 -无 肖武副总经理男35 2010.10~2013.10大学学历，1998年起历任奋达实业销售部经理、奋达音响总经理、奋达实业副总经理；2010年10月至今任本公司副总经理。 奋达电器董事，鹊哥科技监事14.91 450.00无 肖晓副总经理兼财务总监男43 2010.10~2013.10本科学历，高级经济师，曾任职于广东省第一轻工业厅、广州市地下铁道总公司；1999年起历任奋达实业总经理助理、运营总监；2010年10月至今任本公司副总经理兼财务总监。 奋达电器、奋达投资监事，鹊哥科技执行董事20.90 450.00无 谢玉平副总经理兼董事会秘书女38 2010.10~2013.10本科学历，1998年毕业于华东工学院（现南京理工大学）。1998年起历任奋达实业设计师、设计主管、设计经理、总裁办主任；2010年10月至今任本公司副总经理兼董事会秘书。 无14.19 21.4875无 张玉树副总经理男64 2010.10~2013.10本科学历，电子计算机组与商业资讯管理双学士学位。曾任大陆东雅科技集团公司研发事业部副总经理、台湾新诠科技驻大陆区营运研发事业部总经理。2010年3月起任奋达实业副总经理；2010年10月至今任本公司副总经理。 无27.97 -无 黄汉龙监事、行政总监男49 2010.10~2013.10 EMBA。曾任职于香港升冈集团；1997年起历任宝港奋达仓库主管、经理、奋达塑胶总经理、奋达实业行政总监；2010年10月至今任公司监事、行政总监。 无12.16 54.7875无 郭雪松监事会主席、战略办总监男47 2010.10~2013.10大学学历。历任香港长城集团（惠州）有限公司总经理助理、深圳市大极典电子有限公司副总经理；1999年起历任奋达实业生产部经理、总经理助理、总裁办主任、战略办总监；2010年10月至今任本公司监事会主席、战略办总监。 无13.99 18.7875无 苗玉庆职工监事男48 2010.10~2013.10本科学历。历任新力达集团有限公司制造开发总经理、深圳市乐彩印刷有限公司常务副总经理、奋达电器副总经理；2010年10月至今任本公司职工代表监事兼奋达电器副总经理。 奋达电器副总经理15.73 9.1125无 资产2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 流动资产 货币资金170,032,835.33 143,309,148.18 97,647,367.53 交易性金融资产- - - 应收票据487,804.95 129,118.07 - 应收账款152,905,437.57 107,824,423.95 60,509,064.11 预付账款3,235,293.52 747,122.90 86,277.35 应收利息- - - 应收股利- - - 其他应收款8,964,986.92 8,589,240.00 17,282,217.94 存货89,803,399.64 78,486,642.63 59,002,009.71 一年内到期的非流动资产- - - 其他流动资产- - 17,000,000.00 流动资产合计425,429,757.93 339,085,695.73 251,526,936.64 非流动资产 可供出售金融资产- - - 持有至到期投资- - - 长期应收款- - - 长期股权投资- 14,256,750.45 - 投资性房地产19,283,548.55 36,864,912.93 18,260,141.51 固定资产165,209,135.14 179,677,936.21 193,539,544.17 在建工程- - 5,905,104.70 工程物资- - - 固定资产清理- - - 无形资产35,328,758.72 36,232,287.25 36,989,273.94 开发支出- - - 商誉- - - 长期待摊费用979,906.02 1,457,656.29 1,036,995.82 递延所得税资产1,296,757.74 1,070,301.97 688,861.58 其他非流动资产- - - 非流动资产合计222,098,106.17 269,559,845.10 256,419,921.72 资产总计647,527,864.10 608,645,540.83 507,946,858.36 资产2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 流动负债 短期借款69,949,764.00 35,960,430.00 23,500,000.00 交易性金融性负债- - - 应付票据10,023,305.63 16,025,677.64 13,795,502.74 应付账款144,664,462.48 156,280,023.45 87,665,875.79 预收账款7,118,393.53 10,942,608.43 3,197,213.66 应付职工薪酬8,941,713.56 10,753,971.39 6,083,516.50 应交税费-13,846,360.48 -11,346,484.75 -14,056,707.73 应付利息- - - 应付股利- - - 其他应付款2,265,326.02 5,744,414.20 9,082,560.79 一年内到期的非流动负债3,000,000.00 23,360,000.00 13,000,000.00 其他流动负债- - - 流动负债合计232,116,604.74 247,720,640.36 142,267,961.75 非流动负债 长期借款- - 43,760,000.00 应付债券- - - 长期应付款- 3,000,000.00 - 专项应付款- - - 预计负债- - - 递延所得税负债- - 88,786.91 其他非流动负债1,797,000.00 2,200,000.00 2,800,000.00 非流动负债合计1,797,000.00 5,200,000.00 46,648,786.91 负债合计233,913,604.74 252,920,640.36 188,916,748.66 所有者权益 股本112,500,000.00 112,500,000.00 38,000,000.00 资本公积52,906,691.01 52,906,691.01 32,838,421.07 减：库存股- - - 盈余公积20,115,755.82 12,212,413.81 21,048,319.62 未分配利润226,958,324.53 176,435,398.25 219,468,696.80 归属于母公司所有者权益合计412,480,771.36 354,054,503.07 311,355,437.49 少数股东权益1,133,488.00 1,670,397.40 7,674,672.21 所有者权益合计413,614,259.36 355,724,900.47 319,030,109.70 负债和所有者权益总计647,527,864.10 608,645,540.83 507,946,858.36 项目2011年度2010年度2009年度 一、营业收入809,367,390.79 662,053,660.35 467,521,956.75 减：营业成本614,346,697.63 485,130,987.05 322,388,125.66 营业税金及附加5,521,244.27 2,566,541.01 1,485,556.87 销售费用32,166,740.74 25,441,760.41 19,314,188.40 管理费用47,126,463.02 43,624,995.68 37,895,069.33 财务费用10,322,293.22 8,378,321.68 5,521,891.05 资产减值损失2,104,210.69 2,504,982.67 1,250,650.25 加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） - - - 投资收益（损失以"-"号填列） 2,062,163.28 1,857,086.94 125,870.46 其中：对联营企业和合营企业的投资收益- - - 二、营业利润（损失以"-"号填列） 99,841,904.50 96,263,158.79 79,792,345.65 加：营业外收入8,063,929.16 6,116,875.31 6,085,852.44 减：营业外支出169,108.65 2,453,389.23 223,371.13 其中：非流动资产处置损失16,334.40 290,644.24 35,919.45 三、利润总额（损失以"-"号填列） 107,736,725.01 99,926,644.87 85,654,826.96 减：所得税费用13,847,366.12 12,515,142.32 9,761,094.56 四、净利润（损失以"-"号填列） 93,889,358.89 87,411,502.55 75,893,732.40 归属于母公司所有者的净利润94,426,268.29 87,699,065.58 75,513,165.25 少数股东损益-536,909.40 -287,563.03 380,567.15 五、每股收益 （一）基本每股收益（元/股） 0.84 0.78 - （二）稀释每股收益（元/股） 0.84 0.78 - 六、其他综合收益- - - 七、综合收益总额93,889,358.89 87,411,502.55 75,893,732.40 归属于母公司所有者的综合收益总额94,426,268.29 87,699,065.58 75,513,165.25 归属于少数股东的综合收益总额-536,909.40 -287,563.03 380,567.15 3、合并现金流量表单位：元 项目2011年度2010年度2009年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金746,512,771.53 619,397,078.35 498,196,122.64 收到的税费返还75,580,304.79 49,133,546.94 30,065,187.03 收到的其他与经营活动有关的现金9,818,023.80 25,464,613.74 7,788,074.17 经营活动现金流入小计831,911,100.12 693,995,239.03 536,049,383.84 购买商品、接受劳务支付的现金620,896,591.16 447,216,787.93 335,377,306.99 支付给职工以及为职工支付的现金117,341,242.02 81,780,701.31 56,622,093.69 支付的各项税费19,568,872.77 17,070,759.49 15,911,882.53 支付的其他与经营活动有关的现金44,257,244.50 38,946,448.40 31,069,798.93 经营活动现金流出小计802,063,950.45 585,014,697.13 438,981,082.14 经营活动产生的现金流量净额29,847,149.67 108,980,541.90 97,068,301.70 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金- 17,000,000.00 - 取得投资收益所收到的现金2,335,862.38 1,857,086.94 125,870.46 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额25,518,989.28 410,408.22 367,217.02 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额13,983,051.35 -137,594.40 - 收到的其他与投资活动有关的现金- - - 投资活动现金流入小计41,837,903.01 19,129,900.76 493,087.48 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金12,545,375.49 18,333,379.84 49,608,579.44 投资所支付的现金- - 17,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额- - - 支付的其他与投资活动有关的现金- - - 投资活动现金流出小计12,545,375.49 18,333,379.84 66,608,579.44 投资活动产生的现金流量净额29,292,527.52 796,520.92 -66,115,491.96 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金- 1,960,000.00 - 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金- - - 取得借款收到的现金34,072,061.00 12,569,822.46 16,975,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金- - - 筹资活动现金流入小计34,072,061.00 14,529,822.46 16,975,000.00 偿还债务所支付的现金23,360,000.00 30,400,000.00 16,476,007.25 分配股利、利润或偿付利息支付的现金39,463,865.68 48,796,711.67 4,535,369.71 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润- - - 支付的其他与筹资活动有关的现金2,570,000.00 - - 筹资活动现金流出小计65,393,865.68 79,196,711.67 21,011,376.96 筹资活动产生的现金流量净额-31,321,804.68 -64,666,889.21 -4,036,376.96 四、汇率变动对现金等价物的影响-394,851.24 105,572.06 -586,866.40 五、现金及现金等价物净增加额27,423,021.27 45,215,745.67 26,329,566.38 加：期初现金及现金等价物余额140,104,012.65 94,888,266.98 68,558,700.60 六、期末现金及现金等价物余额167,527,033.92 140,104,012.65 94,888,266.98 （二）发行人最近三年非经常性损益情况单位：元 项目2011年度2010年度2009年度 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,524,401.20 -248,128.58 249,748.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免9,841,077.30 9,752,826.98 9,824,023.49 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外5,407,851.00 4,930,096.00 4,115,632.81 委托他人投资或管理资产的损益2,335,862.38 1,857,086.94 125,870.46 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回15,000.00 - - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出962,568.31 -1,018,481.34 1,497,100.11 减：所得税影响数1,407,724.32 1,413,588.78 997,287.97 减：少数股东损益影响金额8,205.71 -112,350.31 83,454.88 扣除所得税和少数股东损益后非经常性损益合计18,670,830.16 13,972,161.53 14,731,632.41 归属于母公司股东的净利润94,426,268.29 87,699,065.58 75,513,165.25 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润75,755,438.13 73,726,904.05 60,781,532.84 （三）主要财务指标 项目2011年度2010年度2009年度 资产负债率（母公司） 38.52% 47.07% 59.88% 流动比率（倍） 1.83 1.37 1.77 速动比率（倍） 1.45 1.05 1.35 应收账款周转率（次） 6.21 7.87 6.30 存货周转率（次） 7.30 7.06 6.06 息税折旧摊销前利润（万元） 12,916.60 12,272.72 10,910.90 利息保障倍数32.10 27.32 20.39 每股经营活动现金流（元） 0.27 0.97 2.55 每股净现金流量（元） 0.24 0.40 0.69 加权平均净资产收益率25.23% 25.78% 27.60% 基本每股收益（元） 0.84 0.78 - 基本每股收益（扣除非经常性损益）（元） 0.67 0.66 - 期末无形资产（土地使用权、水面养殖权和采矿权等除外）占净资产的比例0.27% 0.35% 0.43% （四）管理层讨论与分析 1、财务状况分析 报告期各年末，公司资产总额分别为50,794.69万元、60,864.55万元和64,752.79万元，呈现逐年上升的趋势，体现了公司良好的成长性。公司流动资产主要由货币资金、应收账款、其他应收款、存货等构成；公司的销售回款情况良好，应收账款的增长与销售收入的增长相匹配；公司存货均属公司正常经营所需，公司和主要客户及供应商保持长期、稳定、良好的合作关系；目前，公司订单量充足，交货及时，不存在库存积压的情况。公司非流动资产主要由固定资产、无形资产、投资性房地产等构成；公司的固定资产均统一编号，且均处于正常使用状态；无形资产主要系深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园土地使用权，也处于正常使用状态。公司资产质量良好，资产负债率水平合理，公司财务较稳健。 2、盈利能力分析 （1）营业收入变动分析 公司的营业收入构成按产品划分如下： 单位：万元 项目2011年度2010年度2009年度 金额比例金额比例金额比例 主营业务收入79,419.38 98.13% 65,606.29 99.10% 46,421.66 99.29% 其中：多媒体音箱43,665.38 53.95% 36,213.81 54.70% 25,445.51 54.43% 美发小家电35,049.12 43.30% 29,121.35 43.99% 20,789.38 44.47% 其他704.88 0.87% 271.13 0.41% 186.76 0.40% 其他业务收入1,517.35 1.87% 599.08 0.90% 330.54 0.71% 营业收入80,936.74 100.00% 66,205.37 100.00% 46,752.20 100.00% 公司的营业收入主要来源于多媒体音箱和美发小家电，报告期内营业收入各年分别为46,752.20万元、66,205.37万元和80,936.74万元。 2010年销售收入较2009年增加19,453.17万元，增幅为41.61%。其一，经济形势良好，公司大客户逐渐提升了订单规模；其二，公司不断开拓市场，拓展新客户，新增客户如Imation当年进入前十大客户，推动了销售收入的增加；其三，公司产品不断多样化，在多媒体音箱方面公司推出应用于iPhone、iPad的系列产品，在美发小家电方面公司的卷发器、电吹风和电推剪的销售规模也逐渐提升。因此，2010年公司销售收入取得了较大的增长。 2011年销售收入较2010年增长14,731.37万元，增幅为22.25%。其一，进一步深化与核心ODM客户合作关系，其中对Sally Beauty、Imation、HOT、昆盈等重要ODM客户增长显著，公司2011年对上述四家客户的销售收入较2010年增长7,851.90万元；其二，进一步加大了自主品牌产品的推广力度，2011年自主品牌销售收入较2010年增长4,150.60万元；其三，"以点带面"新客户开发逐显成效，2011年新增Trust、The Source等重要客户，推动了公司销售收入增长。 （2）毛利率分析 类别2011年度2010年度2009年度 毛利率增减毛利率增减毛利率 多媒体音箱18.33% -2.44% 20.77% -5.16% 25.93% 其中：ODM 18.05% -2.34% 20.39% -5.26% 25.64% OBM 18.86% -2.82% 21.68% -5.01% 26.69% 美发小家电31.67% -2.88% 34.55% -3.18% 37.73% 其中：直发器32.89% -2.29% 35.18% -2.85% 38.02% 卷发器27.74% -3.91% 31.65% 1.18% 30.47% 电吹风18.73% -1.57% 20.30% 10.30% 10.00% 推剪30.40% -16.48% 46.88% 9.15% 37.73% 综合毛利率24.10% -2.62% 26.72% -4.32% 31.04% 本公司多媒体音箱业务分OBM和ODM两种模式，美发小家电业务目前采取单一ODM模式。多媒体音箱业务OBM模式毛利率略高于ODM模式，是由公司自主品牌带来的小幅溢价。由于公司自主品牌建设尚处于起步和发展阶段，公司采取低价抢占市场的经营策略，因此目前自主品牌溢价幅度较小。 美发小家电产品销售毛利率高于多媒体音箱产品。公司美发小家电产品主要定位于欧美专业市场，一般通过专业美发沙龙等渠道销售，终端售价较高。专业市场消费者对产品品质、安全性、使用寿命等方面要求苛刻，而价格敏感性较低。公司产品在快速升温、使用寿命等方面具有较强优势，因此能够与专业市场一线品牌商保持长期合作，保证了公司美发小家电产品较高的毛利率。 2010年毛利率较2009年下降的主要原因是原材料价格上升和工资水平上涨。2011年毛利率较2010年下降的主要原因是美元汇率下降和工资水平上升。 （3）盈利能力趋势分析 ①公司年末订单饱满 报告期各年末，已签订尚未完工交货的订单金额分别为9,869.06万元、12,249.66万元和14,841.83万元，呈现逐年上升的趋势。随着与客户合作关系的不断深化和新客户开拓，公司订单金额逐渐增加，这对公司的产能提出了新的要求。在产能允许的情况下，公司大量的订单将成为公司销售收入的重要增长点。 ②品牌营销渠道的拓展 公司自主品牌营销渠道不断拓展，经销商数量逐年提升，截至2011年12月31日，公司国内经销商42家、国外经销商12家。未来公司仍将继续拓展品牌营销网络，发展优质经销商，增强品牌竞争力。 ③新产品不断推出 报告期内，公司研发成功的新产品数量分别为79、98和103种，保持了较高的新产品研发数量。2010年公司研发部门运用防射频干扰技术成功解决了信号干扰这一行业内的技术难题，推出iPhone、iPad系列音箱产品；2011年公司运用无线音频模块开发技术，成功推出M8系列蓝牙音箱、Soundbar无线音箱。在直发器、卷发器方面，公司也将创新的表面处理技术成功应用到产品中，得到客户的认可。2010年公司加强卷发器和电吹风的研发力度，2011年推出大波浪、小波浪系列卷发器，并成功研制了触摸屏系列、MP3功能系列电吹风，为2012年电吹风业务快速增长奠定了基础。 新产品开发数量迅速增加，产品线不断丰富，一方面提升了公司的收入空间，另一方面逐步淘汰低毛利的产品，有利于应对外界因素带来的成本上升。 3、现金流量分析 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为9,706.83万元、10,898.05万元和2,984.71万元，2010年较2009年增加1,191.22万元，主要来自于销售规模的扩大。2011年经营性现金净流量有所下降，一方面应收账款增长4,508.10万元，存货增长1,131.68万元，另一方面由于本期公司付清宝港奋达清算前货款2,200.07万元。 报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-6,611.55万元、79.65万元和2,929.25万元，支出主要为支付构建固定资产的款项，收入主要为处置资产和子公司收到款项。 报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-403.64万元、-6,466.69万元和-3,132.18万元，主要为收到和偿还借款，以及派发现金股利。 （五）股利分配情况 1、报告期内股利分配政策 根据本公司2010年10月27日第一次股东大会决议所通过的《深圳市奋达科技股份有限公司章程》，公司股利分配政策如下： 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配。 股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。 公司持有的本公司股份不参与分配利润。 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。 法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。 公司可以采取现金或者股票的方式分配股利。 公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该连续三年实现的年均可分配利润的百分之三十；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。 2、报告期内股利分配情况 2010年8月17日，经公司股东会决议通过，向股东分配现金红利4500万元。 2011年3月5日，经公司2010年度股东大会决议通过，公司决定以截至2010年12月31日公司总股本11,250万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.2元（含税），共计分配现金股利3,600万元。 截至本招股说明书摘要签署日，公司不存在其他股利分配事宜。 3、本次股票发行前滚存利润的分配政策 根据本公司2012年2月10日召开的2012年第一次临时股东大会决议，本次发行前的滚存利润由新老股东按发行后的股份比例共享。截至2011年12月31日，公司累计未分配利润为133,003,330.88元（母公司）。 4、发行后的股利分配政策 根据本公司2011年12月6日召开的2011年第一次临时股东大会审议并通过的《关于修改上市后适用的<公司章程（草案）>股利分配条款的议案》，本次修改将《公司章程（草案）》中关于股利分配政策及决策程序调整为： （1）公司利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。 （2）公司利润分配形式和比例：公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。 公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。公司可以进行中期现金分红。 公司主要以现金方式分配股利，即：公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金后进行现金分红；若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。 （3）公司利润分配预案的实施：公司董事会按照既定利润分配政策制定利润分配预案并提交股东大会决议通过，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。公司董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明，独立董事发表独立意见。 公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一年度结束后未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。 （4）利润分配政策调整的决策机制与程序：公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展等确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 有关调整利润分配政策的议案由公司董事会审议后提交公司股东大会审议，该议案需经公司董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应该对利润分配政策的修改发表独立意见。 股东大会在审议上述事项时，应由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过，且应当安排网络投票，网络投票需经参加网络投票的社会公众股股东（包括股东代理人）所持表决权过半数通过。 公司监事会应当对董事会调整后的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外部监事表决通过。 公司制定了《深圳市奋达科技股份有限公司未来分红回报规划（2011-2013）》，对未来三年的股利分配做出了进一步安排。 （1）2011-2013年度，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年以现金方式向股东分配股利不低于当年实现的可供分配利润的25%。 （2）在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配或公积金转增股本。 （3）公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出股利分配预案，并提交股东大会进行表决通过。 （六）发行人控股子公司基本情况 报告期内，公司控股子公司包括奋达电器、奋达（香港）、茂宏电气、宝港奋达（因清算注销于2010年8月不再纳入合并范围）。其中，奋达电器、奋达（香港）、茂宏电气基本情况如下： 1、奋达电器 成立日期2004年9月17日 注册资本及实收资本3,800万元 股权结构奋达科技持有100%股权 主要管理人员董事长肖奋，总经理肖勇，副总经理苗玉庆，销售总监吴细凤 主营业务美发小家电产品的研发、生产与销售 主要财务数据截止2011年末，奋达电器资产总额为20067.84万元，净资产为14281.88万元；2011年度奋达电器净利润为6562.22万元 2、奋达（香港） 成立日期2010年11月17日 注册资本及实收资本15万美元 股权结构奋达科技持有100%股权 主要管理人员执行董事肖奋 主营业务奋达科技海外客户接待及产品样品展示等销售支持 主要财务数据截止2011年末，奋达（香港）资产总额为63.89万元，净资产为59.30万元；2011年度奋达（香港）净利润为-39.04万元 3、茂宏电气 成立日期2010年6月13日 注册资本及实收资本400万元 股权结构奋达科技持有51%股权，惠州市新斯贝克动力科技有限公司持有49%的股权 主要管理人员执行董事肖奋，总经理刘晓刚 主营业务有源音响、USB电源功放技术开发；有源音响高能效功放产品的销售 主要财务数据截止2011年末，茂宏电气资产总额为284.58万元，净资产为231.32万元；2011年度茂宏电气净利润为-109.57万元 注：以上财务数据经中审国际审计 第四节募集资金运用 一、募集资金投资项目概况 2012年2月10日公司召开2012年第一次临时股东大会，全体股东一致同意本次股票发行募集资金将依轻重缓急用于以下项目： 1、年新增380万套多媒体音箱扩建项目 2、年新增420万套美发小家电扩建项目 3、奋达技术中心扩建项目 本次募集资金投资项目共需资金26,460万元，项目投资额及审批情况如下： 项目名称投资额（万元） 建设期（月）备案号 年新增380万套多媒体音箱扩建项目10,660 18深发改备案[2010]0302号和深发改函[2012]109号 年新增420万套美发小家电扩建项目12,400 18深发改备案[2010]0286号和深发改函[2012]110号 奋达技术中心扩建项目3,400 18深发改备案[2010]0301号和深发改函[2012]111号 合计26,460 - - 若本次实际募集资金小于上述项目投资资金需求，缺口部分由本公司自筹方式解决；若实际募集资金大于上述项目投资资金需求，超出部分则用于补充公司流动资金；若本次募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司可根据实际情况以自主资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换。 二、项目发展前景分析 （一）年新增380万套多媒体音箱扩建项目 多媒体音箱作为人们日常生活休闲欣赏音乐或其他音频的大众消费品，随着多媒体技术和音源设备的不断发展，以及人们生活、消费水平的持续提高，多媒体音箱的市场需求将保持较快的增长态势。 根据中国电子音响工业协会预测，2011-2013年全球发达地区市场多媒体音箱销量将达7,696.79万套、8,359.11万套、9,060.05万套，销售额达123.92亿元、134.58亿元、145.87亿元，年增长比例约为10%；2011-2013年全球发展中地区市场多媒体音箱销量将达6,246.67万套、6,978.70万套、7,811.55万套，销售额达93.08亿元、103.98亿元、116.39亿元，年增长比例约为12%。 随着笔记本、上网本、平板电脑、平板电视、智能手机等新式音源设备的流行，尤其是美国苹果公司推出的iPod/iPhone/iPad等时尚高端音源设备的全球盛行，为多媒体音箱创造了一个巨大的新增市场。根据2010年10月美国苹果公司发布的iPhone手机销售数据，iPhone手机全球累计销售量已突破7,300万套，并以每季度超过1,000万套的销量递增，预计到2014年iPhone手机累计销售量将突破1.8亿台。2010年4月3日，美国苹果公司率先在美国本土推出iPad平板电脑并迅速在全球流行。根据市场研究公司iSuppli的预测，随着iPad部件供应情况的改善，未来iPad销量将快速增长，预计2011年销量将达4,370万套，2012年将达6,330万套。根据中国电子音响工业协会预测，预计到2014年iPhone系列音箱累计销量将达3,240万套，新增市场空间97.20亿元；到2012年iPad系列音箱累计销量将达2,174.40万套，新增市场空间65.23亿元。 本项目投资总额为10,660万元，其中建筑工程投资4,633万元、设备购置及安装费用3,163万元、土地使用权及其他费用投资1,264万元、铺底流动资金投资1,600万元，全部以募集资金投入。本项目计算期12年，其中建设期1.5年、第四年达产、满负荷生产期8年。项目设计年产能380万套。项目达产后每年可实现年新增营业收入32,300万元、利润总额3,883.5万元、净利润3,301.0万元、税前财务内部收益率30.5%、税后财务内部收益率26.0%、税前投资回收期（含建设期）5.0年、税后投资回收期（含建设期）5.5年、盈亏平衡点60.1%。项目具有较好的经济效益。 （二）年新增420万套美发小家电扩建项目 随着人们生活水平的不断提高，人们对美和个性化的追求得以实现，美发小家电作为发型护理造型的必备工具已在家庭日常生活中和各专业美发店广泛使用。 根据中国家用电器协会预测，2011-2013年全球发达地区直（卷）发器的销量将达12,988.85万套、14,037.05万套、15,161.42万套，销售额将达142.88亿元、154.41亿元、166.78亿元，年增长比例约为9%；全球发展中地区直（卷）发器的销量将达4,842.60万套、5,617.42万套、6,561.14万套，销售额将达53.21亿元、60.29亿元、68.19亿元，年增长比例约为13.3%。 根据中国家用电器协会预测，2011-2013年全球发达地区电吹风的销量将达15,554.77万套、16,498.94万套、17,490.53万套，销售额将达171.10亿元、181.49亿元、192.40亿元，年增长比例约为6%；随着电吹风进入普通家庭，全球发展中地区电吹风市场规模将表现出良好的增长态势，2011-2013年全球发展中地区电吹风的销量将达9,625万套、10,597.13万套、11,720.42万套，销售额将达122.77亿元、142.78亿元、165.77亿元，年增长比例约为16.3%。 本项目投资总额为12,400万元，其中建筑工程投资5,112万元、设备购置及安装费用4,014万元、土地使用权及其他费用投资1,474万元、铺底流动资金投资1,800万元，全部以募集资金投入。本项目计算期12年，其中建设期1.5年、第四年达产、满负荷生产期8年。项目设计年产能420万套。项目达产后每年可实现年新增营业收入32,532万元、利润总额6,572.1万元、净利润4,929.0万元、税前财务内部收益率39.8%、税后财务内部收益率30.7%、税前投资回收期（含建设期）4.3年、税后投资回收期（含建设期）4.9年、盈亏平衡点46.9%。项目具有较好的经济效益。 （三）奋达技术中心扩建项目 本项目投资总额为3,400万元，其中建筑工程投资1,191万元、设备购置及安装费用1,492万元、土地使用权及其他费用投资537万元、铺底流动资金投资180万元，全部以募集资金投入。本项目实施后，公司将建设一个专注于电声产品、个人护理小家电领域研发的高起点、高水平的技术平台。新的技术平台将大大增强公司的人才储备和技术储备，全面提高公司的科研开发能力，进一步加快新产品、新材料、新工艺的研发或改进速度，使公司在多媒体音箱和美发小家电产品市场竞争中保持技术上的领先优势，从而使本公司获得直接或间接的经济效益。 第五节风险因素和其他重要事项 一、风险因素 1、市场竞争风险 小家电市场竞争激烈，国际知名品牌商、零售商主要集中在产品的开发设计、品牌运营及营销服务，而逐步将小家电产品的生产和部分开发转移至制造成本较低的国家。若公司不能持续保持较强的自主研发能力，提升品牌优势和营销能力，将面临较大的市场竞争风险。 2、技术风险 （1）技术研发风险 如果公司新技术和新产品研发失败，或对技术、产品及市场发展趋势把握出现偏差，将造成公司现有的技术优势和竞争实力下降，面临市场份额下降的风险。 （2）核心技术人员依赖和流失及核心技术泄密的风险 公司作为以技术和营销为先导的企业，核心技术是本公司保持行业领先地位和获得持续盈利能力的根本。核心技术人员流失、核心技术的泄密将会对本公司的正常生产和持续发展造成较大影响。 3、财务风险（未完）  |