[公告]10蒙古集通CP01(Z1080278)募集说明书
内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书 二零一零年三月 主承销商兼 簿记管理人： 发行人： 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司 本期发行金额： 人民币5亿元 发行期限： 365天 信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限公司 信用评级结果： 主体：AA ；债项：A-1 担保情况： 无担保 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 2 重要提重要提示示 本公司发行2010 年度第一期短期融资券已在中国银行间市场交易 商协会备案，备案不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作 出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断。 投资者购买本公司发行的本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明 书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进 行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投 资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体成员承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资 券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 中路华内蒙古会计师事务所对本企业2006 年、2007 年、2008 年 的财务报表出具了保留意见（带强调事项段）的审计报告,请投资者注 意阅读该审计报告全文及相关财务报表附注。本公司及会计师事务所 对相关事项已作详细说明,请投资者注意阅读。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 3 目录 第一章释义......................................................5 第二章风险提示....................................................7 一、短期融资券的投资风险............................................7 二、发行人相关风险..................................................7 第三章发行条款...................................................11 一、主要发行条款...................................................11 二、发行安排.......................................................12 第四章募集资金运用...............................................15 一、募集资金主要用途...............................................15 二、公司承诺.......................................................15 第五章公司基本情况...............................................16 一、公司基本情况...................................................16 二、公司历史沿革及股本变动情况.....................................16 三、公司股权结构及实际控制人情况...................................18 四、发行人重要权益投资情况.........................................20 五、公司内部治理及组织机构设置情况.................................24 六、公司董事、监事及高管人员情况...................................33 七、公司主营业务情况...............................................35 八、公司所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况................ 42 第六章公司主要财务状况...........................................48 一、发行人主要财务数据.............................................48 二、发行人报表合并范围变化情况.....................................58 三、发行人资产负债结构及现金流分析.................................59 四、发行人盈利能力分析.............................................63 五、发行人偿债能力分析.............................................64 六、发行人资产运营效率分析.........................................64 七、公司最近一个会计年度付息债务情况...............................65 八、公司关联交易情况...............................................67 九、或有事项.......................................................70 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 4 十、其他重要事项...................................................71 第七章公司的资信状况.............................................72 一、对公司主体的评级报告摘要.......................................72 二、对本期短期融资券的评级报告摘要.................................73 三、跟踪评级有关安排...............................................74 四、公司其他资信情况...............................................74 第八章本期短期融资券担保情况.....................................76 第九章税项.......................................................77 一、营业税.........................................................77 二、所得税.........................................................77 三、印花税.........................................................77 第十章公司信息披露工作安排.......................................78 一、发行人承诺.....................................................78 二、信息披露.......................................................78 第十一章违约责任与投资者保护机制.................................80 一、违约责任.......................................................80 二、投资者保护机制.................................................80 三、不可抗力.......................................................82 四、弃权...........................................................82 第十二章本次短期融资券发行的有关机构.............................83 第十三章备查文件.................................................87 一、备查文件.......................................................87 二、文件查询地址...................................................87 附录发行人主要财务指标计算公式...................................88 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 5 第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “集通公司/发行人/本公司 /公司/本企业” 指内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司。 “建设银行” 指中国建设银行股份有限公司。 “短期融资券” 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的，约定在1 年内还本付息的债务融资 工具。 “本期短期融资券” 指 金额为5 亿元的“内蒙古集通铁路（集团）有 限责任公司2010 年度第一期短期融资券”。 “本次发行” 指本期短期融资券的发行。 “募集说明书” 指 公司为发行本期短期融资券并向投资者披露 发行相关信息而制作的《内蒙古集通铁路（集 团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资 券募集说明书》。 “发行公告” 指 本公司为发行本期短期融资券而根据有关法 律法规制作的《内蒙古集通铁路（集团）有限 责任公司2010 年度第一期短期融资券发行公 告》。 “发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资 料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本 募集说明书及发行公告）。 “主承销商兼 簿记管理人” 指 负责实际簿记建档操作者，即中国建设银行股 份有限公司。 “簿记建档” 指 主承销商作为簿记管理人记录投资者认购本 期短期融资券数量和价格水平意愿的程序。 “承销团” 指 由主承销商为本期发行组织的由主承销商和 各其他承销商组成的承销团。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 6 “承销协议” 指 公司与主承销商签订的《内蒙古集通铁路（集 团）有限责任公司2007-2008 年短期融资券承 销协议》。 “承销团协议” 指 主承销商与承销团其他成员为本次发行签订 的《内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券承销团协议》。 “余额包销” 指 本期融资券的主承销商按照《内蒙古集通铁路 （集团）有限责任公司2007-2008 年短期融资 券承销协议》的规定，在规定的发行日后，将 未售出的本期短期融资券全部自行购入。 “中央结算公司” 指中央国债登记结算有限责任公司。 “交易商协会” 指中国银行间市场交易商协会。 “银行间市场” 指全国银行间债券市场。 “法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日）。 “工作日” 指 北京市的商业银行对公营业日（不包括法定节 假日或休息日）。 “元” 指如无特别说明，指人民币元。 “集通线”/“集通铁路” 指内蒙古集宁市至内蒙古通辽市铁路线。 “集通复线” 指内蒙古集宁市至内蒙古通辽市铁路复线。 “锡乌线”/“锡乌铁路” 指内蒙古锡林浩特至内蒙古乌兰浩特铁路线。 “锡多线”/“锡多铁路” 指内蒙古锡林浩特至内蒙古多伦铁路线。 “锡多复线” 指内蒙古锡林浩特至内蒙古多伦铁路复线。 “锡二线”/“锡二铁路” 指内蒙古锡林浩特至内蒙古二连浩特铁路线。 “巴珠线”/“巴珠铁路” 指内蒙古巴彦乌拉至珠恩嘎达布其的铁路线。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 7 第二章风险提示 本期短期融资券无担保，短期融资券的本金和利息按期足额支付取决于发行 人的信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期短期融资券时，应特别认真地考 虑下述各项风险因素： 一、短期融资券的投资风险 （一）利率风险 本期短期融资券利率水平是根据当前市场的利率水平和内蒙古集通铁路（集 团）有限责任公司公司信用评级确定的。在本期短期融资券存续期内，受国民经 济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响，利率存在波动的可能性。利率的变 动将会给投资者的收益水平带来一定不确定性。 （二）流动性风险 本期短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易流通，但本公司无法保 证本期短期融资券在银行间债券市场的交易量和活跃性，从而可能影响其流动 性，导致投资者在本期短期融资券转让和变现时面临困难。 （三）偿付风险 在本期短期融资券的存续期限内，本公司的经营状况可能会受到不可控制的 市场环境和政策环境的影响。如果本公司经营状况不佳，未来现金流入与预期出 现较大偏差，将可能导致本期短期融资券不能如期足额兑付，对投资者到期收回 本息构成危险。 二、发行人相关风险 （一）经营风险 1．行业竞争风险 发行人主营业务为铁路客货运输，其主要竞争来源于公路运输。发行人目前 集通线“鱼”型主架（以集通铁路线为鱼骨，以锡多线等支线为鱼刺，形成了一 条连接内蒙古东西部铁路运输网络的通道）已经建立，但目前集通铁路仍为单线， 运力明显不足，且通向胜利煤田等“鱼刺”形支线运力薄弱，受到来自公路运输 的竞争。 2．原材料价格波动风险 2006年集通公司将所有的蒸汽机车全部更换为内燃机车，其铁路客货运输所 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 8 需燃油以及铁路建设所需钢轨、水泥、木材等原材料供应受国家政策、市场、季 节等因素的影响较大，进而可能影响集通公司的经营效益。 3．市场需．求减弱风险 2008年以来，由于全球经济放缓、国家宏观调控以及相关生产成本大幅上升 等因素的影响，我国连续几年煤炭产需快速双增长的势头出现回落，尤其是2008 年下半年来，全国煤炭市场出现需求下降、价格下跌、库存增加等问题。截至2008 年11月，全国已有32家国有大型钢铁企业减产、40%民营钢铁企业停产或减产， 电力和煤炭需求量下降，大量煤炭压港。据最新的统计数据显示，2008年全国煤 炭社会库存达到1.84亿吨，比年初增加5000多万吨，由此导致铁路煤炭运输出现 疲软迹象。不过从长期来看，随着国家刺激经济拉动内需政策的逐步实施，我国 对能源的需求将会保持增长，但增速将会放缓，公司铁路运输业务与煤炭行业景 气程度相关度较高，煤炭需求增速放缓，公司货运量增长速度可能放缓。 4．煤炭价格下跌风险 2008年下半年，国家宏观调控以及相关生产成本大幅上升，各主要煤炭下游 行业需求均出现疲软（2008年8月，火力发电、生铁产量、水泥产量同比增幅仅 为1.8%、-1.5%、1.5%，连续6个月呈现下滑的局面，而原煤当期产量增速达到 12.1%），中国煤炭价格在2008年7月后进入下降通道，经过短短的几个月调整后 下跌至2008年11月中旬的600元/吨，未来煤炭价格仍然可能进一步下跌。2009 年煤炭的平均价格略低于2008 年的平均水平，煤炭行业进入微利的状态。目前 集通公司煤炭销售收入占主营业务收入的25%左右，未来煤炭需求和价格的下跌 将会影响公司的盈利能力和盈利水平。 （二）管理风险 1．多元化经营风险 目前集通公司业务种类较多，成员企业涉及铁路运输、建筑、旅游、化工、 物流等多个领域，并且跨地域分布。虽然经营多元化可以增加利润增长点，增强 抵御市场风险的能力，但产品结构的相对分散给经营效率和资本安全等方面增加 了难度。同时，发行人对下属公司的控制方式集中于股权与财务控制，企业文化 与管理模式的整合相对滞后，也给公司的发展带来一定的困难。 2．行业安全风险 集通公司所从事的铁路运输业对安全提出的要求较高。作为现代化运输方式 之一，铁路运输安全对于整个社会生活具有重要意义和重大影响。任何在运输过 程中发生的人员伤亡、货物破损、设备破坏等事故，都必然降低铁路运输在公众 中的信誉和在运输市场上的竞争力。如公司不能及时适应安全标准和要求的变 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 9 化，公司的生产和发展将会受到限制，从而对公司的经营业绩产生一定的影响。 （三）财务风险 1．债务压力较大的风险 截至2009年9月30日，公司银行借款余额33.94亿元，占所有者权益的83.17%, 虽然目前公司具有较强的偿付能力和多样化的资金来源渠道（如：营业收入、银 行借款、中华人民共和国铁道部的资金支持、发行融资债券等），如果未来发行 人受经济周期影响或因经营环境、政策环境发生变化而出现经营困难，将直接给 发行人带来较大的债务压力，进而影响正常的生产经营。 2．资金风险 集通公司正处于稳健发展期，需要有大量的资金支持。集通公司近几年来资 金来源主要依靠国内外银行贷款、发行融资券、铁道部资金支持等，受到国家经 济放缓的影响，发行人可能在融资过程中受到一定的限制，给企业带来一定的财 务风险。 3．资本支出风险 未来三年，集通公司将新建锡乌线、锡二线、巴珠线三条铁路，修建现有集 通线、锡多线两条铁路的复线，总投资约420 亿元，并需要配套购置大量机车， 面临较大的资本支出。集通公司就锡乌线、锡二线和巴珠线这三条新线路设立了 项目公司，引进战略投资者，采取股权融资与债务融资相接合的方式进行建设； 锡多线复线工程设立内蒙古锡多铁路有限公司，并拟以其为载体进行上市筹资， 来满足复线修建的资金需求；集通线复线工程将通过现有股东和公司自身来解决 资金需求。 （四）政策风险 1．税收政策风险 2008年11月国家公布了增值税改革方案，涉及煤炭行业相关内容包括：（1） 矿产品增值税率从此前的13%提高到17%，是此次增值税调整唯一税率提高的行 业。以上税收政策的变化使公司的盈利水平存在一定程度的波动，同时不排除未 来税收政策继续调整的可能。 2．价格管制风险 在铁路货物运价方面，公司执行铁道部相关运价规定，2005 年国家发改委 以发改价格[2005]2811 号文件《国家发展改革委关于集通、桑锡、桑蓝铁路运 输价格的批复》批复，集宁至通辽铁路整车货物运价核定为0.12 元/每吨公里， 桑根达来至锡林浩特和桑根达来至正蓝旗铁路整车货物运价核定为0.15 元/每 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 10 吨公里。发行人货物运价受到国家定价政策的影响，因此，政策的变化可能会直 接影响到发行人未来的营业收入。 3.环境保护政策风险 集通公司为响应国家环境保护要求，于2006 年将所有的蒸气机车全部更换 为内燃机车，带来了经营成本的上升，随着国家环保政策的继续深化可能会影响 到发行人经营成本的继续上升，进而影响其利润水平。 （五）自然灾害风险 集通线以集宁为始点，向东横贯内蒙古自治区中部腹地，直达通辽，沿线气 候条件恶劣，可能经常遭遇“风、沙、雨、雪“等四害天气，对行车安全监管与 行车效率管理也提出了更高的要求，若集通铁路、锡多铁路沿线地区遭遇此类不 可预测的恶劣天气，直接会影响到发行人的铁路运输业务，进而对发行人的正常 运营和经营收入产生一定程度的影响。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 11 第三章发行条款 一、主要发行条款 1．短期融资券名称： 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度 第一期短期融资券。 2．发行人： 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司。 3．发行人及下属子公司 待偿还债务融资工具余额： 人民币5 亿元（伍亿元整）。 4．注册金额： 人民币10 亿元（壹拾亿元整）。 5．本期发行金额： 人民币5 亿元（伍亿元整）。 6．融资券面值： 人民币100 元。 7．融资券期限： 365 天。 8．发行利率： 面值发行，发行利率通过簿记建档、集中配售方式 最终确定。 9．发行对象： 银行间市场的机构投资者（国家法律法规禁止购买 者除外）。 10．承销方式： 主承销商以余额包销的方式承销本期融资券。 11．发行方式： 本期融资券由主承销商组织承销团，通过簿记建档、 集中配售的方式在银行间市场公开发行。 12．簿记建档时间： 2010 年【3】月【24】日9:00——11:00。 13．发行日： 2010 年【3】月【24】日。 14．缴款日: 2010 年【3】月【25】日。 15．债权登记日： 2010 年【3】月【25】日。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 12 二、发行安排 （一）簿记建档安排 本期短期融资券发行日前三个工作日，发行人通过中国债券信息网和中国货 币网发布本期短期融资券发行公告。 本次发行日前一个工作日，簿记管理人通过电子邮件或者传真向承销团成员 发送本次发行的申购及配售说明。认购人必须在发行日上午8:30 至上午11:30 向簿记管理人提交加盖公章的书面《内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券申购要约》，在规定时间以外所作的任何形式认购承诺均 视为无效。 簿记管理人于发行日下午5:00之前向中标承销商发出“缴款通知书”，通知 中标承销商本期短期融资券中标数量及通过簿记建档确定的发行利率。 16．起息日： 本期融资券自2010 年【3】月【25】日开始计息。 17．上市流通日： 2010 年【3】月【26】日。 18．本息兑付日： 2011 年【3】月【25】日（如遇法定节假日，则顺 延至其后的一个工作日）。 19．还本付息方式： 到期一次还本付息。本期短期融资券存续期限内兑 付日前5 个工作日，由发行人按有关规定在主管部 门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”；本期融资券 的兑付，按照中央国债登记公司的规定，由中央国 债登记公司代理完成兑付工作；相关事宜将在“兑 付公告”中详细披露。 20．兑付价格： 票面金额加应计利息。 21．信用评级机构 及评级结果： 中诚信国际信用评级有限公司给予发行人的主体信 用评级为AA，本期融资券的信用级别为A-1。 22．融资券担保： 本期融资券不设担保。 23．本期短期融资券的托管 人： 中央国债登记结算有限责任公司。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 13 （二）分销安排 2010年【3】月【25】日为本期短期融资券分销期，承销团成员应在分销期 内，将各自承销额度内的本期短期融资券分销至合格投资者。 （三）缴款和结算安排 认购本期短期融资券的机构投资者应在中央国债登记公司开立甲类或乙类 托管账户，或通过全国银行间市场的结算代理人在中央国债登记公司开立丙类托 管账户。本期短期融资券发行结束后，短期融资券认购人可按照有关主管机构的 规定进行短期融资券的转让、质押。 中标的投标人应于交款日上午11：00 前，将按簿记管理人的“缴款通知书” 中明确的中标额对应的募集款项划至以下指定账户： 收款人名称：中国建设银行总行 收款人账号：2140041 汇入行名称：中国建设银行总行 行号：105100000017 汇款用途：内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010年度第一期短期融资 券承销款 簿记管理人按照“承销协议”指定的划款路径，于缴款日将本期短期融资券 募集款项足额划至发行人指定账户。 如中标的投标人不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有 关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。 发行人于缴款日向国债公司提供本期短期融资券的资金到账确认书。交款日 后第一个工作日，发行人及簿记管理人通过中国债券信息网，中国货币网公布发 行规模、发行利率、发行收益率、发行期限等情况。 发行人在足额收到本期短期融资券承销款后五个工作日内，向承销团成员指 定的账户支付发行手续费。 （四）登记托管安排 中央国债登记公司为本期短期融资券的登记、托管机构。 投资者认购的本期短期融资券在中央国债登记公司开立的托管账户中托管 记载。本期短期融资券发行结束后，由簿记管理人向中央国债登记公司统一办理 本期短期融资券的登记托管工作。投资者办理认购、登记和托管手续时，不需缴 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 14 纳任何附加费用。在办理登记和托管手续时，须遵循短期融资券托管机构的有关 规定。 （五）上市流通安排 本期短期融资券发行结束后将在银行间债券市场上市流通。上市流通日为短 期融资券债权债务登记日后的第一个工作日。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 15 第四章募集资金运用 一、募集资金主要用途 公司本次发行短期融资券募集资金的主要用途为： 公司计划将募集资金的60%用于补充公司及下属公司生产经营活动所需流动 资金，40%用于归还银行借款，以降低融资成本。 具体用途如下： （一）补充流动资金 公司近几年主营业务增长迅速，随之带来燃料、原材料购置增加，机车消耗 的柴油价格目前为5,370 元/吨，公司正常运营每年需要10 万吨柴油，仅燃料 一项集通公司每年需要支出约5.4 亿元；同时因铁道部运输收入款项不能及时 到位，公司在日常经营中，每月大约有1 亿元收入款项存在延迟到位情况。本期 融资券募集资金5 亿元中2 亿元拟用于购置所需燃料，1 亿元拟用于补充企业 日常营运资金。 （二）偿还银行借款 募集资金中的2 亿元偿还短期借款。 （三）优化融资结构 目前，公司的外部融资主要通过银行贷款获得，融资渠道单一，风险集中。 本次短期融资券的发行将使公司逐步摆脱融资单纯依靠银行贷款的局面，提高直 接融资所占比例和优化融资结构，增加公司现金管理的灵活性。 二、公司承诺 公司承诺本次发行的短期融资券存续期间内，若变更募集资金用途前将及时 披露有关信息。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 16 第五章公司基本情况 一、公司基本情况 注册名称： 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司 法定代表人： 林奋强 注册资本： 247,718.41 万元 成立日期： 1995 年7 月16 日 工商登记号： 150000000003240 注册地址： 内蒙古自治区呼和浩特市新城区北垣街56 号 邮政编码： 010010 联系电话： 0471—2209091 传真： 0471—2209471 经营范围： 铁路客运、货运及相关服务；铁路运输设备修理；机车车辆 配件制造；铁路专用器材制造、销售；经销建筑材料；矿产 品（除专营）；汽车（除小轿车）及配件；仓储；蔬菜种植； 动物饲养；钢材；铝材；铜材；木材；普通机械；服装加工； 体育器材；烧碱；泡花碱；化工产品（除专营）；五金交电； 日用百货；针纺织品；铁路运输物资装卸服务；铁路设施维 修制造（专营除外）；印刷（分支机构经营）；住宿、餐饮及 配套服务（分支机构经营）；房屋租赁、设备租赁；技术咨询 服务；广告制作、发布、代理；对外提供机车，车辆维修业 务。 二、公司历史沿革及股本变动情况 1.公司历史沿革 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司前身为内蒙古地方铁路总公司， 创建于1985 年5 月，主要从事铁路货运、铁路工程建筑施工。1995 年2 月25 日，铁道部与自治区政府以铁政策函〔1995〕129 号文件批准成立 内蒙古集通铁路总公司。同年7 月16 日，按现代企业管理制度要求组建 了内蒙古集通铁路有限责任公司。主要从事铁路客运、货运及相关服务， 铁路运输设备修理，机车车辆配件制造，煤炭销售，铁路工程建筑施工等 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 17 方面。 2008 年根据《内蒙古集通铁路有限责任公司股东会第一次会议决议》 内蒙古集通铁路有限责任公司更名为内蒙古集通铁路（集团）有限责任公 司，经营范围与更名前相同。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司成立之初只有集通铁路一条线 路开通运营。集通铁路西起集二线的贲红站，东接内蒙古通辽至内蒙古霍 林河线的哲里木站，横贯内蒙古自治区腹地，全线运营长度为945 公里， 是目前全国最长的合资铁路。近几年，随着桑根达来至锡林浩特、桑根达 来至正蓝旗和正蓝旗至多伦铁路的建成通车，集通线路规模进一步扩张， 截止2008 年末，内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司的线路总里程达 到了1,216 公里，货运和客运能力也随之大幅提高。 截至2008 年底，集通公司总资产75.06 亿元，负债38.76 亿元，所 有者权益36.30 亿元,本公司资产负债率为51.64%。2008 年集通公司实 现主营业务收入38.96 亿元，利润总额3.03 亿元，净利润2.26 亿元。 截至2009 年三季度末，集通公司总资产117.56 亿元，负债76.75 亿 元，所有者权益40.81 亿元,本公司资产负债率为65.29%。2009 年前三季 度集通公司实现主营业务收入24.01 亿元，利润总额0.86 亿元，净利润 0.78 亿元。 2．股本设立及历次变．动情况 1995 年2 月25 日，铁道部与自治区政府以铁政策函〔1995〕129 号 文件批准成立内蒙古集通铁路总公司。同年7 月16 日，按现代企业管理 制度要求组建了内蒙古集通铁路有限责任公司，中华人民共和国铁道部持 股60%,内蒙古自治区人民政府持股40%。 2005 年4 月28 日，根据《关于内蒙古集通铁路有限责任公司股权 问题的批复》（铁政法函[2005]299 号），铁道部将其持有的公司60%的股 权无偿划转给呼和浩特铁路局。2005 年4 月30 日公司办理了股权划转 工商变更手续。 2005 年5 月27 日内蒙国资委分别与中铁十三局集团电务工程有限 公司（以下简称中铁十三局）、中铁六局集团呼和浩特铁路建设有限公司 签订产权交易合同，内蒙国资委分别将其持有的公司各0.43%的股权分别 转让给中铁十三局和中铁六局。2005 年5 月30 日，内蒙国资委与北方 联合电力有限责任公司签订了产权交易合同，将内蒙国资委持有的30%的 股权转让给北方电力。上述国有股权转让已经内蒙政府出具的《内蒙古自 治区人民政府关于股份制改造和上市有关问题的批复》、内蒙国资委出具 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 18 的《关于转让集通公司部分国有股权的通知》文件批复同意。 2006 年10 月30 日，内蒙古集通铁路有限责任公司已按照规定，将 股东呼和浩特铁路局、北方联合电力有限责任公司、内蒙古自治区人民政 府国有资产监督管理委员会、中铁六局集团呼和浩特铁路建设有限公司、 中铁十三局集团电务工程有限公司按原投资比例，以2005 年12 月31 日 前形成的累计未分配利润478,270,350.20 元转增实收资本。上述金额于 2006 年10 月29 日经中路华蒙验字[2006]第52 号验资报告验证。 ☆ 2008 年4 月30 日，集通公司已按照《内蒙古集通铁路有限责任公 ☆ 司股东会2008 年第一次会议决议》的要求，将股东呼和浩特铁路局、北 方联合电力有限责任公司、内蒙古自治区人民政府国有资产监督管理委员 会、中铁六局集团呼和浩特铁路建设有限公司、中铁十三局集团电务工程 有限公司按原投资比例，以2007 年形成的未分配利润250,000,000.00 元 转增实收资本。于2008 年11 月21 日经中路华蒙验字[2008]第47 号验 资报告验证。公司变更股权后的注册资本为： 247,718.41 万元。 三、公司股权结构及实际控制人情况 （一）股权结构 截至2008 年末，集通公司实收资本247,718.41 万元，其中呼和浩特 铁路局持股148,631.05 万元，持股比例为60%；北方联合电力有限责任公 司持股74,315.52 万元，持股比例30%；内蒙古自治区人民政府国有资产 监督管理委员会持股22,641.46 万元，持股比例9.14%；中铁六局集团呼 和浩特铁路建设有限公司持股1,065.19 万元，持股比例0.43%；中铁十三 局集团电务工程有限公司持股1,065.19 万元，持股比例0.43%。 表5-1 集通公司股权结构 金额单位：万元 （二）控股股东情况 呼和浩特铁路局（以下简称“呼铁局”）：呼铁局成立于1958 年，是 铁道部直属的18 个铁路局之一，是内蒙古自治区最大的铁路运输企业， 注册资本890,092 万元。呼铁局管辖内的铁路网有干线3 条（京包线、 股东名称持股金额持股比例 呼和浩特铁路局148,631.05 60.00% 北方联合电力有限责任公司74,315.52 30.00% 内蒙古自治区人民政府国有资产监督管理委员会22,641.46 9.14% 中铁六局集团呼和浩特铁路建设有限公司1,065.19 0.43% 中铁十三局集团电务工程有限公司1,065.19 0.43% 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 19 包兰线、集二线），支线7 条（包白线、包石线、包环线、乌吉线、海公 线、郭查线、包神线），线路总延展长3,656.0 公里，跨越内蒙古自治区 三盟（阿拉善、巴彦淖尔、锡林郭勒）、四市（呼和浩特、包头、乌海、 鄂尔多斯、乌兰察布），途经河套平原、土默川平原、锡林郭勒大草原以 及包头钢铁稀土公司，是连接西北、华北物资运输的主要通道，其中集二 线是通往蒙古国、俄罗斯及东欧的重要通道。呼铁局的列车调度指挥信息 系统、信号微机监测系统在全国铁路系统中第一个实现全局覆盖。呼铁局 为集通公司的实际控制人， 2008 年末呼和浩特铁路局总资产209.79 亿元， 总负债78.56 亿元，资产负债率37.45%，所有者权益131.23 亿元，总收 入91.39 亿元；2009 年9 月末，呼和浩特铁路局总资产249.20 亿元，总 负债98.87 亿元，资产负债率39.67%，所有者权益150.32 亿元，总收入 83.85 亿元。 北方联合电力有限责任公司是经内蒙古自治区人民政府内政字 [2003]449 号《关于组建北方联合电力有限责任公司的批复》批准，由中 国华能集团公司、广东省粤电集团有限公司、内蒙古国电能源投资有限公 司、中国神华能源股份有限公司共同组建的有限责任公司。公司注册资本 为100 亿元。北方联合电力有限责任公司是内蒙古自治区注册的大型发电 企业，截至2008 年末，公司总资产387.14 亿元，负债合计300.42 亿元， 所有者权益86.72 亿元，资产负债率77.60%，总收入65.01 亿元。2009 年 9 月末，呼和浩特铁路局总资产672.99 亿元，总负债551.22 亿元，资 产负债率81.90%，2009 年1-9 月实现营业收入110.90 亿元，利润总额 0.02 亿元。 （三）发行人与控股股东在资产、人员、机构、财务、业务经营方面 的独立性情况 1．资产方面：公司的资产与控股股东明确分开，不存在控股股东占用公 司资产或干预资产管理的情况。 2．人员方面：公司在劳动、人事、工资管理等方面实行独立。控股股东 没有人员参与发行人生产经营活动。 3．机构方面：公司根据经营管理和业务发展的需要，设置了相关的综合 管理和业务经营部门、分公司，公司各部门、分公司和各岗位均有明确的职责与 经营管理权限，公司按照相关规定行使对机构的管理与决策。 4．财务方面：公司设有总会计师，设置了独立的财务管理职能部门，建 立了完善的会计核算体系及财务管理制度，有独立的财务账户，并依法依规进行 财务管理。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 20 5．业务．方面：在铁道部的统一运输指挥下独立自主的开展经营活动， 呼和浩特铁路局与集通公司各自管理所属线路。集通公司所属线路为集通 线、锡多线等地方铁路线路。集通公司机车行驶到呼和浩特铁路局及其他 路局所属线路上时交纳机车牵引费，由铁道部统一清算。 （四）控股股东持有发行人股权的质押情况 截止本募集说明书签署之日，公司的控股股东未有将公司股权进行质押的情 况。 四、发行人重要权益投资情况 （一）全资及控股子公司 表5-2 发行人全资及控股子公司情况表 （截至2009年9月30日） 单位：万元 主要全资及控股子公司情况介绍： 1．内蒙古集通铁路神通煤炭有限责任公司 序号企业名称 持股 比例(%) 注册资本级次业务范围 1 内蒙古集通铁路神通煤 炭有限责任公司 100% 14,000 一级子公司煤炭销售。 2 内蒙古集通紫鑫化工有 限责任公司 97.75% 200 一级子公司化工。 3 内蒙古锡多铁路股份有 限公司 98.36% 122,053.3 一级子公司内蒙古自治区境内锡林浩特至 多伦铁路线的建设与运营。 4 内蒙古集通铁路通信有 限责任公司 100% 6,555.84 一级子公司铁路通信信号 5 内蒙古集通铁路多元投 资有限责任公司 100% 600 一级子公司多元投资经营 6 内蒙古集通铁路俊通勘 测设计有限责任公司 100% 300 一级子公司勘测设计 7 内蒙古集通满洲里汇丰 物流有限责任公司 68.25% 3,000 一级子公司物流 8 内蒙古集通铁路工程有 限责任公司 100% 2,500 一级子公司铁路工程施工 9 内蒙古巴珠铁路有限责 任公司 35% 2,727 一级子公司内蒙古巴彦乌拉至珠恩嘎达布 其的铁路线的建设和运营 10 内蒙古锡乌铁路有限责 任公司 35% 20,000 一级子公司内蒙古锡林浩特至乌兰浩特铁 路的建设和运营 11 内蒙古锡二铁路有限责 任公司 50% 10,000 一级子公司内蒙古锡林浩特至二连浩特铁 路的建设和运营 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 21 内蒙古集通铁路神通煤炭有限责任公司（下称神通公司），以煤炭销 售经营为主，以货场管理及专用线投资管理为辅。近年，神通公司不断拓 展煤炭市场，合理调整经营布局，建立了煤、运、储、流、销为一体化的 煤炭销售体系，用户稳定并不断扩大，主要大的供煤单位有：内蒙古西部 鄂尔多斯乌兰煤炭公司、万通公司、丰有公司、伊兴公司、中销公司等。 供煤煤种是电钢厂需要的精沫煤、喷吹煤，公司煤炭销售主要大客户有： 广东潮州亚太能源有限公司、东北辽宁省的鞍钢股份公司、本钢板材股份 有限公司、辽宁发电有限公司等。神通公司组建后迅速发展壮大。 2008 年末总资产4.41 亿元，总负债2.93 亿元，实现营业收入9.01 亿元，净利润6,235 万元；截止2009 年9 月末总资产3.95 亿元，总负债 2.3 亿元，总收入3.64 亿元，净利润1,737.88 万元。 2．内蒙古锡多铁路股份有．限公司 内蒙古锡多铁路股份有限公司（以下简称锡多公司）是于2007 年9 月 26 日，在锡林郭勒盟工商行政管理局注册成立的交通运输企业。总部设于 锡林浩特市火车站。注册资本122,053.30 万元，其中内蒙古集通铁路（集 团）有限责任公司出资120,053.30 万元，出资比例为98.36%；内蒙古集 通铁路神通煤炭有限责任公司出资2,000.00 万元，出资比例为1.64% 。 经营范围包括：锡（林浩特）多（伦）线铁路货运、项目投资及咨询服务， 铁路运输设备修理、机动车辆配件制造、铁路专用器材制造、销售，铁路 延伸服务、销售建筑材料、矿产品（除专营），汽车（不含小轿车）及配 件、铝材、钢材、铜材、木材、普通机械、化工产品（除专营），服装加 工、铁路物资装卸服务，房屋、设备租赁，技术咨询服务。 2009 年10 月13 日，内蒙古锡多铁路股份有限公司重组股东大会暨第 二届董事会、监事会第一次会议召开。会议审议通过了多项议案，初步形 成了锡多公司内部管理机构及经营机构设置方案，重组后的股东及持股比 例为：集通51％，大唐国际34％，锡林郭勒盟兴富15％。 2008 年末总资产18.94 亿元，总负债1.47 亿元，实现营业收入4.95 亿元，净利润3156 万元；截止2009 年9 月末总资产14.24 亿元，总负债 1.65 亿元，总收入3.77 亿元，净利润1894 万元。 3．内蒙古集通铁路多元投资有限责任公司 内蒙古集通铁路多元投资有限责任公司注册成立于2007 年，公司注 册资金600 万元，主要经营范围：经营管理集通公司原有的紫鑫公司、满 洲里汇丰物流公司、蒙元冷库、伊盛肉业公司、黄岗梁矿业、傲都旅行社， 并负责承揽集通公司对外的运输代理、沿线的货物装卸代理业务、集通公 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 22 司运输主业的后勤保障业务，对外多元投资和社会物业管理等。 2008 年总资产6,086.34 万元，总负债4,939.05 万元，所有者权益 1,147.28 万元。截止2009 年9 月末总资产5130.86 万元，总负债4264.83 万元，总收入2208.45 万元，净利润-897.19 万元。 4．内蒙古集通铁路工程有限责．任公司 内蒙古建筑工程有限责任公司是铁路综合工程施工二级企业。公司的 前身是一九九一年成立的内蒙古集通建筑工程公司，原系国有施工企业， 曾先后隶属原内蒙古地方铁路总公司，现内蒙古集通铁路有限责任公司， 二000 年六月改制为有限责任公司，注册资金2500 万元。公司自一九九 一年成立以来，先后参加过集通线、京九线、准东线、锡桑线等铁路工程 施工。 2008 年总资产2.56 亿元，总负债2.1 亿元，总收入2.5 亿元，净利 润976 万元。截止2009 年9 月末总资产4.26 亿元，总负债3.74 亿元， 总收入1.67 亿元，净利润651 万元。 5．内蒙古巴珠铁路有限责任公司 内蒙古巴珠铁路有限责任公司成立于2008 年9 月。股东及股比：内 蒙古集通铁路（集团）有限责任公司（ 35%）、国电内蒙古能源有限公司 （20%）、大唐国际发电股份有限公司（20%）、华润电力投资有限公司（20%）、 锡林郭勒盟兴富投资有限责任公司（ 5%）。巴珠铁路全长230.23 公里，总 投资约41.77 亿元，由西乌珠穆沁旗巴彦乌拉镇至东乌珠穆沁旗珠恩嘎达 布其口岸，建成后将与已建设中的巴新铁路（巴彦乌拉至阜新）连接， 北 上蒙古国，南下辽宁等沿海省份，形成一条中蒙国际铁路通道和内蒙古资 源外运的主通道，对完善内蒙古东部路网建设、加速口岸建设、振兴东北 老工业基地、促进内蒙古少数民族地区发展和资源开发将起到重要作用。 2008 年末总资产6,006.96 万元，总负债6.96 万元；截止2009 年9 月末总资产10526 万元，总负债526.31 万元。 6．内蒙古锡乌铁路有限责任公司 内蒙古锡乌铁路有限责任公司成立与2008 年6 月，注册资本人民币 2 亿元，经营范围：对铁路，公路，市政基础设施的投资与经营管理。该 公司为锡林浩特至乌兰浩特新建铁路的项目法人，股东及股比构成为： 内 蒙古集通铁路（集团）有限责任公司（ 35%）、中电投蒙东能源集团有限责 任公司（20%）、锡林郭勒盟兴富投资有限责任公司（ 15%）、大唐国际发电 股份有限公司（10%）、内蒙古能源发电投资有限公司（ 10%）、兴安盟国投 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 23 矿产资源有限公司（10%）。锡林浩特至乌兰浩特新建铁路是国家“十一五” 规划的重点铁路建设项目，该线是内蒙古自治区东西大通道的重要组成部 分。本线建成后，承接自治区内部横向交流的最为便捷的东西大通道， 充 分发挥自治区横向纽带的作用。 2008 年末总资产2.39 亿元，总负债0.59 亿元；截止2009 年9 月末 总资产32.88 亿元，总负债26.55 亿元。 7．内蒙古锡二铁路有限责．任公司 内蒙古锡二铁路有限责任公司成立于2008 年12 月，注册资金1 亿元， 由内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司、中铁资源有限公司、锡林郭勒 盟兴富投资有限责任公司三方分别按50％、30％、20％的股比共同出资组 建。主要负责内蒙古自治区境内锡林浩特至二连浩特铁路线的建设和运 营。该铁路的建设对进一步完善锡盟地区煤炭运输网络，强化二连浩特口 岸后方通道，促进沿线地区经济社会发展和构筑内蒙古自治区东西铁路大 通道北部辅助通道具有重大意义。 2008 年末总资产2,000 万元，总负债0 万元；截止2009 年9 月末总 资产7,577.2 万元，总负债1,577.2 万元。 （二）主要参股公司 表5-3 发行人主要参股公司情况表 （截至2009年9月30日） 单位：万元 序号企业名称 持股 比例(%) 注册资本业务范围 1 内蒙古黄岗矿业有限责任公司14.89% 8,139 矿产开采 2 内蒙古锡林郭勒草原伊盛肉业 有限责任公司 10% 5,466 羊肉加工 3 内蒙古浑善达克沙棘开发有限 责任公司 29% 338 饮料制造 4 内蒙古新城宾馆元宾楼43.28% 6,932 餐饮 5 巴林右旗大板华宇轨枕制造有 限公司30.77% 650 生产新II 型轨枕和IIZQ-C 桥枕 6 内蒙古集通多元铁路器材制造 有限责任公司 3.06% 5,000 铁路工务器材生产加工、销售 7 内蒙古紫鑫工贸有限公司0.17% 196.18 日用百货，洗涤，化妆用品，针纺织 品的销售，美容美发的服务 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 24 五、公司内部治理及组织机构设置情况 （一）公司治理结构 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司严格按照《公司法》等有关法 律法规的要求，不断完善公司治理结构，强化内部管理，规范公司经营运 作。根据《内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司章程》（以下简称“公 司章程”），集通公司设立股东会、董事会、监事和经理层，形成决策、监 督和执行相分离的管理体系。公司经营决策体系由股东会、董事会和监事 会组成，其中公司股东会由全体股东组成，是公司最高权力机构；董事会 是股东会的常设执行机构，对股东会负责；监事会主要负有监督职责； 公 司设总经理一名，实行董事会授权委托下的总经理负责制，负责公司日常 经营管理工作。 图5-1 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司治理结构图 股东会 董事会监事会 总经理 1．股东会 股东会是公司的最高权力机构，行使下列职权：决定公司的经营方针 和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事；决定董事、监 事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会的报告；审议批 准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和 弥补亏损的方案；对公司增加或减少注册资本做出决议；对发行公司债券 做出决议；对公司合并、分立、变更公司形式，解散和清算等事项做出决 议；修改公司章程；公司章程规定的其他职权。 2．董事会 董事会为股东会的常设执行机构，对股东会负责，行使下列职权： 负 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 25 责召集股东会，并向股东会报告工作；执行股东会的决议；决定公司经营 计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的 利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本的方案以 及发行公司债券的方案；制订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方 案；决定公司内部管理机构及分公司、子公司的设置；决定聘任或者解聘 公司总经理及其报酬事项，并根据总经理的提名决定聘任或者解聘公司副 总经理、总工程师、财务负责人及其报酬事项；制定公司章程修改方案； 制定公司的基本管理制度；公司章程规定的其他职权。 3．．监事会 董事会为常设的监督执行机构，行使以下职权：检查公司财务；对董 事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、 公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、 高级管理人员的行为损害公司利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正； 提议召开临时股东会会议，在董事不履行召集和主持股东会会议职责时召 集和主持股东会会议；向股东会会议提出议案；依照《公司法》规定， 对 董事、高级管理人员提起诉讼；公司章程规定的其他职权。 4．总经理 总经理对董事会负责，负责公司的日常经营管理工作，行使下列职权： 主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工 作；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置 方案、人员配备方案；拟订公司的基本管理制度；制定公司的具体规章； 提出公司的年度财务预算方案、决算方案；提出公司的利润分配方案和弥 补亏损方案；提出公司的工资、奖金分配和公益金使用方案；提请聘任或 者解聘公司副总经理、“三总师”和财务负责人；聘任或解聘除应由董事 会聘任或者解聘以外的其他管理人员；在职权范围内决定公司职工的聘 用、奖惩、解聘；根据董事会授权或法定代表人的委托，代表公司对外处 理业务；董事会授权或公司章程规定的其他职权。 （二）公司内部机构设置 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 26 图5-2 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司内部机构图 公司内设总工程师室、总经理办公室等16 个职能部门，基层设2 个 办事处、3 个车务段、3 个工务段、2 个机务段、2 个电务段、1 个水电 股东会 董事会 总经理 职能部门基层机构 总工程师室 总经理办公室 安全监察处 运输管理处 技术装备处 基础保障处 通信和信息技术处 财务处 人力资源处 发展规划处 2 个办事处 3 个车务段 3 个工务段 2 个机务段 2 个电务段 1 个水电段 企法处 社保处 监察审计处 建设管理处 党群工作处 多元经营管理中心 1 个车辆段 1 个大机队 2 个中心卫生所 多元经营企业 2 个公安分局 监事会 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 27 段、1 个车辆段、1 个大机段、2 个中心卫生所。集通铁路公安局隶属内 蒙古自治区公安厅，在白旗、大板各设1 个公安分局，人员工资、福利以 及工作经费等各项费用均由集通公司承担。 1．总工程师室．主要职责： 主要职责为负责国家、铁道部有关技术标准、规程、规定的贯彻执行； 组织公司大中型项目的预可研工作；协调处理运输、工程中的重大技术问 题；审定公司中、长期发展规划；负责专用线审批；制定、修改、解释《行 规》；负责铁道学会、计量、标准化管理等工作。 2. 总经理办公室主要职责 受总经理委托，协调各部门工作，对公司日常办公秩序、行政文书行 使管理权限，并承担执行公司规章制度、管理规程及工作指令的义务。负 责协助总经理做好综合、协调各部门工作和处理日常事务；负责及时收集 和了解各部门的工作动态，掌握全公司主要活动情况，编写公司年度大事 记；根据公司领导意见，负责召集公司办公会议和其他有关会议，做好会 议记录，按择写会议纪要，并检查督促会议决议的贯彻实施；负责公司行 政文书的处理，做好收支的登记、传递、催办、归档、立卷和发言的登记、 打印、存档，以及行政文书档案的管理工作。负责对各部门文书资料收集 归档管理工作，进行业务指导；负责公司的印鉴、文印的管理和信件的收 发以及报刊订阅、分发工作；协助参与公司发展规划的拟定年度经营计划 的编制和公司重大决策事项的讨论；负责组织公司通用管理标准规章制度 的拟定、修改和编写工作，协助参与专用管理标准及管理制度的拟定、讨 论、修改工作；负责做好公司来宾的接待安排，做好重要会议的组织、会 务工作；完成公司领导交办的其他工作任务。 3．安全监察处主要职责： 公司安全监察处是维护行车安全法规的监督部门，其任务是贯彻预防 为主的方针，对行车安全工作实行严格的监察，维护行车安全法规，以保 证安全正点，优质高效地完成运输生产任务，提高经济效益。安全监察室 对公司行政领导，同级业务部门，各行车有关单位和行车有关人员执行安 全法规的情况行使监察职责。 4．运输管理处主要职责： 负责公司管内客运、货运、运输、装配的组织和调度指挥工作，完成 公司下达的各项运输任务和有关技术指标，并制定完成任务、计划及指标 相应采取的组织方案和措施；负责组织有关单位查定和审核车站技术作业 过程及能力。根据铁道部统一安排，结合管内实际情况，编制列车运行图 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 28 和货物列车编组计划。在呼铁局运输处、货运处的指导下，根据车流、货 流等情况编制月度货运计划、技术计划，根据管内具体情况制定工、电部 门施工封锁计划，并制定相应组织保证措施。负责编制旅客列车开行方案、 票额分配、客运组织及管理工作，加强站、车精神文明和“树标塑形”工 程建设，做好路风路誉建设工作；负责与铁道部及相关部门、两分界口外 相关路局的对外联络工作，掌握车流及运力配置情况，及时开展对外联络 工作，争取铁道部的政策支持和相关路局运输支持工作；负责检查各站、 调度所、车务段对客、货、运、装及调度指挥有关规章制度、文件、电报 贯彻执行情况。 5．基础保障处．主要职责： 负责集通公司管内工务线、桥、隧、机械动力设备、电务设备的养护 维修，全线治沙绿化和房屋设备管理工作。管辖白旗工务段、大板工务段、 大板电务段、大型养路机械段。基础处负责对各段的专业技术业务管理和 督促检查指导各段的安全生产，对锡多公司、内蒙古集通铁路通信有限责 任公司进行监管。 6. 人力资源处主要职责： 协助总经理及公司党委、呼铁局党委管理公司党政领导班子成员， 协 助总经理和公司党委负责段级领导班子成员、公司中层管理人员、经营管 理人员的考察、调任和任免；负责公司管理人员的考察和办理任免、调整、 奖惩、工资核定、离岗、退休等具体工作；负责各类专业技术人员的日常 管理工作；负责公司各类人才资源的配置工作；负责管理公司员工的档案 和提供各类人才信息。 7. 财务处主要职责： 负责组织全面预算管理、收入管理、成本管理、资产管理工作；负责 组织制定实施长短期融资方案；负责组织资金调度工作；负责资金的监管 工作；负责组织会计核算与监督工作；负责组织年度决算工作和财务统计 工作；负责财务的考核评价工作；负责公司税务工作；负责对应监事会财 务检查工作；负责组织编制、上报企业年度财务工作报告；参与投资项目 的经济效益评价，负责提出财务可行性方案。参与薪酬福利工作，负责薪 酬福费用的审核；负责做好财务报告的编制和上报工作，做好财务分析， 提供财务信息资料。 8. 建设管理处主要职责： 负责参与建设工程计划管理；参与各工程的计划方案及现场管理； 负 责工程前期准备工作管理、施工管理及协调工作；负责建设工程竣工验交、 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 29 调整概算等工作；积极配合工程审计工作。 9. 监察审计处主要职责： 负责公司审计工作的计划、组织、协调和业务培训工作；对所属各单 位对党和国家的财经方针政策、法规和铁道部、公司制定的有关财会规章 制度的执行情况进行审计监督；对财务收支计划、运输收入计划、大修、 更改和基建计划及合同的经济合理性进行审计监督；对工程概预算、工程 成本、竣工结算的合法、合规、合理性进行审计监督；对财务收支、运输 收入、成本核算和决算的合法、合规、真实性进行审计监督；对资产的管 理使用情况、内部控制制度的建立健全、有效及其执行情况进行审计监督； 对违反国家财政法规和严重损失浪费事项进行审计监督；完成单位领导和 上级审计机构交办的以及国家审计机关委托的审计事项。 10. 技术装备处主要职责： 负责公司技术装备工作；组织技术创新和引进新技术；在安全运输生 产、基本建设、更新改造及工程施工等工作中提供技术指导和协调职能； 负责本系统、本单位的科学技术管理工作。 11. 通信和信息技术处主要职责： 负责公司沿线通信线路和通信网络的建设和维护；负责铁路通信信号 设备的维护、更新改造、维修；负责公司电子计算技术应用及发展规划的 制定，电算设备的选型及技术标准的选择；负责公司TMIS 系统的建设开 发、计算机软件的开发应用与维护、计算机设备管理与维护、网络建设与 维护、系统管理与维护；负责计算机相关知识的培训、指导和普及工作； 解决处理各部门微机故障和操作中遇到的各种问题；保障计算机设备的正 常运行。 12. 发展规划处主要职责： 负责研究制定公司的管理体制、经营机制、改革方案促进公司现代化 企业制度的规范；向公司领导提出经营管理方面改革建议方案以及长远发 展规划；负责公司重大经济政策研究，制定有关配套管理办法、指导公司 的企业管理等工作；负责公司整体的企业文化建设。 13. 企法处主要职责： 全面负责公司有关法律方面的工作；负责对员工开展法律知识普及和 教育工作；为公司集团化发展战略提供法律专业角度的决策支持；确保公 司在涉及的法律事务纠纷中占据有利的位置，经济利益与业务声誉不受损 失；从法律专业角度审查公司的业务合同，保证合同条款的合法性，并且 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 30 不会对公司整体利益构成潜在威胁；负责与国家法律主管机构保持良好的 沟通渠道，并建立与专业律师事务所的业务合作关系；参与公司重大经营 业务的谈判；及时处理公司下属单位发生的突发性法律事务，确保公司在 法律诉讼中保持有利地位；协助律师具体处理公司日常业务中产生的各种 法律事务问题。 14. 社保处主要职责： 负责公司员工的养老保险、劳动保险和企业年金工作。 15. 党群工作处主要职责： 负责组织党员进行党的有关理论知识的学习和做好员工的思想政治 工作；负责落实公司党委制定的的精神文明建设的有关工作和党风廉政建 设工作；负责贯彻落实党委确定的的扶贫富民政策；负责公司共青团的有 关工作；负责公司发展党员工作。 16. 多元管理中心主要职责： 负责落实公司多经单位经营责任制；根据《公司法》、《公司登记管理 条例》等有关法律法规维护管内多经企业的经营秩序；负责建立健全公司 多种经营的相关规章、制度。 17. 机务段主要职责： 负责机车的运用、配属、检修、机车交路、调车等工作。 18. 水电段主要职责： 负责所辖线路的给水供电工作。 19．工务段主要职责： 负责所辖线路的线桥维修、养护、防洪等工作；负责线路设备检查与 验收； 20．电务段主要职责： 负责所辖的电路设备的养护、维修、更新改造。 21．公安分局主要职责： 负责维护运输生产安全和辖区生产生活秩序，负责完成上级交办的警 卫工作。 （三）公司内部管理制度 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 31 1．劳动工资与．干部人事管理 集通公司于2003 年成立了人力资源处，对公司的中层管理人员、专 业技术人员以及职工建立了业绩考评体系。集通公司有完善的目标管理、 预算管理和运营管理体系，并建立健全了相对稳定的子公司和派驻员业绩 考核评价体系，强化了激励与约束机制。 集通公司根据内蒙古自治区《驻呼地区中央企业、自治区直属企业、 军办企业职工社会养老保险实施办法》的文件要求，自1995 年起参加了 职工基本养老保险的社会统筹，1998 年建立了养老保险个人账户，2003 年公司离退休金实行社会化发放。2004 年，公司制定了《内蒙古集通铁 路（集团）有限责任公司临时岗位用工人员参加基本养老和失业保险管理 暂行办法》，为公司临时岗位用工人员办理了基本养老保险，并对费率做 出了详细的规定。从1996 年集通公司开始参加失业保险并实行属地管理， 2002 年起建立了失业保险个人缴费登记制度，建立了台账。集通公司企 业年金制度实行于2003 年，建立了企业年金个人账户，进行专户管理。 为保障公司职工在生产工作中遭受事故伤害或患职业病后得到医疗救治、 经济补偿和职业康复，集通公司下发了《集通公司工伤保险社会统筹实施 办法》，自2004 年起参加工伤保险社会统筹，公司所有职工均享有工伤保 险待遇的权利。 2．财务管理体系与投融资决策体系 集通公司的财务管理体制是与公司管理体制和运作模式相适应的。经 过十几年的发展，公司财务管理体制不断健全和完善，目前已建立了以财 务管理为中心的集团式财务管理体制。资金的管理方面采用相对集权与适 度分权相结合的原则。在集权方面，集通公司的投资资金、融资资金由公 ☆ 司财务部统一管理，并根据集团的整体运营情况，编制投融资计划，统一 ☆ 安排投融资资金的使用和还款资金的调度。在适度分权方面，各子公司主 要对具体的问题，独立运作，生产经营性资金由子公司自主管理，集通公 司财务部对其进行监控。 集通公司财务部对分公司的资金采取“收、支两条线”管理，及时掌 握、监督分公司资金流向和用途。 集通公司财务组织方面实行财务人员委派制，对本公司运输支出与收 入有重大影响的运营单位实行财务主管直接委派，对其他分公司和运营单 位实行财务主管间接委派。 通过对资金和财务负责人的集中管理，有效地强化了对分公司的管理 监控职能。 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 32 3．运营管理与．成本控制体系 运营管理方面，集通公司主要是以铁路货运、客运为主，在铁路运输 调度方面实行公司（调度科）、办事处（调度所）、车站（站调）三级管理， 调度科纳入呼铁局调度统一指挥系统。集通公司自成立以来就设立了运输 管理部门，主要负责管内客货运输组织、行车设备及安全、施工计划审批、 运行图编制及调度指挥工作。2002 年公司按照铁道部的统一要求参加了 全路列车编组计划编制工作，并于2004 年整理编订了《调度工作管理细 则》，对调度命令进行细化，建立格式化调度命令，减少因人为因素出现 的错误，确保了调度指挥工作的安全可靠性。 铁路货物运输方面，集通公司在货运管理、货运种类、特殊货物运输、 货运装卸、货运设备、货运运价等方面都严格执行铁道部的规定并自行制 定了一批管理制度，为安全运输提供了可靠的保证。 铁路旅客运输方面，集通公司运输处内设客运科负责管内客运工作， 旅客列车运行图的编图及实行期限由铁道部确定，售票系统实现了微机 化。 成本管理方面，集通公司根据成本管理工作的内在规律及公司状况强 化成本管理，做到了成本计划编制及下达、成本内部清算、报表审核、成 本分析、规章的制定及解释、成本工作的监督检查、相关成本测算等工作 的有机统一，在执行《铁路运输企业成本费用管理核算规程》的基础上又 自行制定了《关于加强成本费用管理的通知》等管理办法，使公司的成本 管理更加规范化。 4．内部审计体系 根据《审计法》、审计署《关于内部审计工作规定》、《铁路审计工作 规定》和集通公司《关于加强内部审计工作的通知》的规定，集通公司在 财务处设立了监察审计处，监察审计处直接接受公司总经理的领导，对内 部审计工作的任务、职权、审计范围、工作程序等方面都做出了明确的规 定。 5．物资设备管理与多元经营体系 集通公司自集通铁路运营以来，为加强集通铁路物资管理，规范集通 铁路的物资工作，促进物资工作的开展，制定了《集通铁路物资管理办法》、 《集通铁路废钢铁管理办法》和《集通铁路物资仓库管理标准细则评定计 分办法》等规章制度，对净化物资渠道，确保行车安全起到了保证作用。 2004 年公司全面修订和完善了对下属多种经营企业的经营承包责任 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 33 制考核办法，对不同行业、不同规模、不同经营性质的下属多种经营单位 分别采取了风险抵押经营承包和收支平衡、定额奖励等多种考核方式。制 定和设立了下属公司管理办法，颁布施行了《集通铁路（集团）有限公司 多经企业工商登记管理办法》，对子（分）公司的设立、变更、注销等方 面的内部审批程序做出了具体规定。 六、公司董事、监事及高管人员情况 （一）公司管理层 表5-4 公司董事、监事及高级管理人员基本情况表 （二）高级管理人员简历 1．林奋强（董事长）：男，1962 年生，长沙铁道学院本科生，曾任上海 铁路局福州分局东站运输部副主任、主任，上海铁路局福州分局货运处副 分处长，上海铁路局福州分局副分局长，南昌铁路局副局长，呼和浩特铁 路局副局长，2007 年7 月至今任呼和浩特铁路局局长，内蒙古集通铁路 （集团）有限责任公司董事长。 2．甦南（第一副董事长）：男，生于1949 年11 月，天津纺织学院本 姓名性别出生年月职务 董 事 会 林奋强男1962 年10 月董事长 甦南男1949 年11 月第一副董事长 陈玉柱男1963 年11 月常务副董事长兼总经理 程汝利男1949 年4 月董事兼副总经理 李淑霞女1950 年8 月董事 刘亚洲男1951 年9 月董事 曹云明男1963 年4 月董事 祁双庆男1956 年2 月董事 贾贵男1964 年3 月董事 姓名性别出生日期职务 监 事 会 陈学国男1966 年10 月监事会主席 张德才男1953 年6 月总会计师兼任监事 宋俊伟男1964 年10 月监事 赵勇男1957 年11 月监事 包迎春女1973 年11 月董事会秘书兼任监事 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 34 科生。高级政工师，曾任内蒙古生产建设兵团班长、呼和浩特市商业局秘 书、呼和浩特市政府秘书长、内蒙古地铁总公司党委副书记兼副总经理、 1998 年至今任内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司第一副董事长、党 委副书记。 3．陈玉柱（常务副董事．长、总经理）：男，1963 年生，北京交通大学工 学学士，曾任呼和浩特铁路局集宁机务段党委副书记、呼和浩特铁路局集 宁机务段段长、呼和浩特铁路局安检室主任、呼和浩特铁路局副局长，2009 年3 月至今任内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司常务副董事长兼总经 理。 4．程汝利（董事、副总经理）：男，1949 年生，大学毕业，高级工程师， 曾任呼和浩特铁路局临河机务段段长、内蒙古集通铁路（集团）有限责任 公司总经理助理、副总经理兼机务处处长， 2002 年至今任内蒙古集通铁 路（集团）有限责任公司董事、副总经理。 5．李淑霞（董事）：女，1950 年生，天津大学化工机械专业本科，高级 工程师，曾任内蒙古轻化工业设计院副院长、院长2003 年至今任内蒙古 自治区政府国有资产监督管理委员会企业分配处处长，兼任内蒙古集通铁 路（集团）有限责任公司董事。 6．刘亚洲（董事）：男，1951 年生，华北电力学院本科生，曾任内蒙古 生产建设兵团排长、包头第一热电厂党委副书记、呼和浩特发电厂厂长、 内蒙古丰泰发电有限公司总经理、内蒙古电力投资有限责任公司党委副书 记，2006 年1 月至今任北方联合电力有限责任公司副总经理、内蒙古集 通铁路（集团）有限责任公司董事。 7．曹云明（董事）：男，1963 年生，清华大学工程硕士曾任呼和浩特铁 路局包头东站副站长、呼和浩特铁路局站长兼党委书记、呼和浩特铁路局 总工程师室副总工程师、2005 年至今任呼和浩特铁路局局长助理，内蒙 古集通铁路（集团）有限责任公司董事。 8．祁双庆（董事）：男，1956 年生，华东交大本科生，曾任包头铁路分 局企管办副主任、主任、呼和浩特铁路局包头北站总经济师、呼和浩特铁 路局企管办副主任、主任， 2005 年至今任呼和浩特铁路局企业管理和法 律事务处处长，内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司董事。 9．贾贵（董事）：男，1964 年生，华北电力学院本科生，高级经济师， 曾任丰镇发电厂计划科副科长、内蒙古电力（集团）有限责任公司计划处 固定资产投资科科长、内蒙古电力（集团）有限责任公司计划发展部副主 任、2005 年至今任内蒙古北方联合电力能源开发有限责任公司经理、内 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 35 蒙古集通铁路（集团）有限责任公司董事。 10．陈学国（监事会主席）：男，1969 年生，内蒙古财经学院本科生，曾 任呼和浩特发电厂建设处副总经济师、财务部部长、内蒙古丰泰发电有限 责任公司副总经理、总会计师，2005 年4 月至今任北方联合电力有限责 任公司财务与产权部副经理，内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司监事 会主席。 11．张德才（监事）：男，1953 年生，内蒙古财经学院本科生，曾任呼和 浩特铁路局乌海站财务主任、呼和浩特铁路局包头分局财务分处副处长、 处长，现任呼和浩特铁路局财务处处长兼局副总经济师，内蒙古集通铁路 （集团）有限责任公司监事。 12．宋俊伟（监事）：男，1964 年生，北方交通大学本科生，曾任中铁十 三局电务工程段副段长、中铁十三局电务处副处长、处长、中铁十三局集 团电务工程有限公司总经理。2004 年至今任中铁十三局集团电务工程有 限公司董事长兼总经理，内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司监事。 13．赵勇（监事、审计处处长）：男，1957 年生，内蒙古财经学院本科生， 曾任内蒙古地铁总公司财务处副处长、计划统计处副处长、处长、内蒙古 集通铁路（集团）有限责任公司副总经济师，现任内蒙古集通铁路（集团） 有限责任公司审计处处长。 14．包迎春（董事会秘书并兼任监事）：女，1973 年生，辽宁大学本科生， 曾任内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司经济处处员、现任内蒙古集通 铁路（集团）有限责任公司董事会秘书。 七、公司主营业务情况 （一）公司主营业务总体情况 集通公司主营业务主要分为铁路货运、铁路客运和煤炭销售三部分。 截至2008 年底，铁路货运运量达到3658.5 万吨，实现销售收入24.76 亿 元，占本公司主营业务收入的64.70%；铁路客运共运输287.5 万人次，实 现销售收入1.36 亿元，占本公司主营业务收入的3.54%；煤炭销售共796 万吨，实现收入11.13 亿元，占本公司主营业务收入的29.1%。近三年来， 集通公司主营业务收入呈现稳步增长态势。主营业务收入增长情况及主要 运输指标见表5-4。2009 年前三季度集通公司客运收入0.37 亿元，占本 公司主营业务收入的1.54%，客运人次92.1 万人；货运收入16.49 亿元， 占本公司主营业务收入的69.35% ,货运量2748.3 万吨;煤炭收入3.35 亿 元，占本公司主营业务收入的14.09%。2009 年完成客运量118.9 万人， 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 36 货运量3916.7 万吨，煤炭销售量195.8 万吨。 表5-5 发行人2006-2008 年主营业务收入增长情况表 表5-6 发行人主营业务收入构成情况表 单位：万元 表5-7 发行人主营业务毛利润构成及占比表 单位：万元 注：发行人以上主营业务收入和主营业务毛利润仅包括运输、煤炭销 售板块，未包括物流、酒店等其他收入和利润。 项目2006 年2007 年2008 年 主营业务收入（万元） 208,462.51 313,193.00 382,630.63 主营业务增长率（%） 13.33 50.24 22.17 货运量（万吨） 1,834.70 2,956.70 3658.5 货运收入（万元） 127,230.70 190,984.84 247,550.61 客运量（万人） 144.60 218.10 287.5 客运收入（万元） 8,393.20 10,281.05 13,552.51 煤炭销售量（万吨） 424.6 551.4 796 煤炭销售收入（万元） 72,838.61 94,599.30 111,335.45 项目 2009 年3 季度2008 年度2007 年度2006 年度 金额占比（%） 金额占比（%） 金额占比（%） 金额占比（%） 铁路货 运板块 164,862.00 69.35% 247,550.61 64.70% 190,984.84 60.98% 127,230.70 61.03% 铁路客 运板块 3,651.00 1.54% 13,552.51 3.54% 10,281.05 3.28% 8,393.20 4.03% 煤炭销 售板块 33,499.53 14.09% 111,335.45 29.1% 94,599.30 30.20% 72,838.61 34.94% 合计202,012.53 84.98% 372,438.57 97.34% 295,865.19 94.47% 208,462.51 100.00% 项目 2009 年3 季度2008 年度2007 年度2006 年度 金额占比（%） 金额占比（%） 金额占比（%） 金额占比（%） 铁路货 运板块 34,621.02 77.35% 51,985.63 66.01% 43,926.51 60.60% 25,446.14 57.75% 铁路客 运板块 657.18 1.47% 2,439.45 3.28% 2,364.64 3.26% 1,678.64 3.81% 煤炭销 售板块 7,369.90 16.47% 20,058.38 26.93% 23,649.83 32.63% 16,024.49 36.37% 合计42,648.10 95.28% 74,483.46 96.22% 69,940.98 96.49% 43,149.27 97.93% 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 37 （二）各板块经营情况 1．铁路货运板块 集通公司铁路货运主要由集宁至通辽、锡林浩特至多伦铁路完成。集 通公司铁路货运量2005 年完成1,503.6 万吨，2006 年完成1,834.7 万 吨，同比增长22.02%，2007 年完成2,956.7 万吨，同比增长61.15%；2008 年完成3658.5 万吨，同比增长23.74%。铁路货运销售收入2005 年实现 113,172 万元，2006 年实现127,230.7 万元，同比增长12.42%，2007 年 实现190,984.84 万元，增长50.11%，2008 年实现247,550.61 万元，增 长29.62%；2009 年前三季度集通公司货运收入164,862.00 万元，货运量 2748.3 万吨。2009 年完成货运量3916.7 万吨，货运收入236952 万元。 此外，集通公司正在修建的正蓝旗—丰宁、锡林浩特—乌兰浩特的铁 路以及正准备修建的锡林浩特—多伦铁路复线、集宁—通辽铁路复线已被 列入国家铁路建设“十一五”规划，这四条线路建成通车后将极大提高集 通公司的运输能力，为今后集通公司铁路货运量和主营业务收入的持续增 长提供有力保障。 2．铁路客运板块 近年来集通公司客运稳步发展，集通公司的客运人次2005 年完成 108.3 万人，2006 年完成144.6 万人次，同比增长33.52%，2007 年完 成218.1 万人次，同比增长50.83%，2008 年完成287.5 万人次，同比增 长31.82% 。铁路客运销售收入2005 年实现5,981 万元， 2006 年实现 8,393.2 万元，同比增长40.33%，2007 年实现10,281.05 万元，同比增 长22.49%，2008 年实现13,552.51 万元，同比增长17.69%，2009 年前三 季度集通公司客运收入3,651.00 万元，客运量92.1 万人次。2009 年完成 客运量110 万人，客运收入4952 万元。 2007 年8 月16 日，集通公司的铁路客运品牌—“ 草原巾帼号”挂牌, 在同行业中开创性的为旅客提供汉、蒙、英、哑语的“四语”服务。 3．煤炭销售板块 集通公司的煤炭业务建立了购煤、运输、储存、物流、销售为一体化 的煤炭销售体系。集通公司煤炭销售全部依靠外购，主要大的供煤单位有： 内蒙西部鄂尔多斯乌兰煤炭公司、鄂尔多斯市中销盛宇煤炭运销公司等。 公司煤炭销售主要大客户有：广东潮州亚太能源有限公司、辽宁省的鞍钢 股份公司、辽宁本钢板材股份有限公司、辽宁发电有限公司等。依托集通 公司自身铁路运输便利条件和内蒙古自治区煤炭储量大的优势，集通公司 煤炭销售业务收入不断增长，煤炭销售量2007 年完成551.4 万吨，煤炭 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 38 销售收入2007 年实现94,599.3 万元，占本公司主营业务收入的30.20%。 煤炭销售实现利润0.54 亿元，占公司主营业务利润的8.38%。为了打造 集煤炭开采和铁路运输一体化的产业链， 2007 年9 月集通公司在锡林浩 特取得了胜利煤田东三号露天矿地质勘探成果和探矿权。该矿探明储量33 亿吨，未来公司可获得更充足的煤炭货源，销售量将稳步增加，公司未来 三年煤炭销售年销售量预计年增幅在15%。 2008 年上半年煤炭价格不断上行，主产省煤炭出矿价1-6 月平均为 每吨549 元，比去年同期上涨28.11%，热值高的优质动力煤价格涨幅高于 普通动力煤，其中，热值在5500～6000 大卡的混煤6 月份价格比去年12 月份累计上涨40.65%，涨幅比4500～5000 大卡的混煤高16.97 个百分点。 2008 年四季度受经济下行影响，国际国内煤炭价格均出现一定程度的下 跌，但由于煤矿春节前陆续停产，用煤单位需要冬储煤炭，集通公司的主 要煤炭销售企业神通公司四季度煤炭销售并未受到影响，四季度实现煤炭 销售收入4 亿元。但利润空间有所缩小。神通公司2008 年煤炭销售796 万吨，实现销售收入11.13 亿元，但利润总额仅为6,032.9 万元，净利润 4,448.6 万元。 2009 年，随着全球经济的逐渐复苏，煤炭市场运行将由前几年的价格 不断攀升，转入价格相对稳定运行的轨道，煤炭供应将逐步趋于供求平衡， 并保持适度的市场竞争，煤炭价格相对稳定。集通公司的主要煤炭销售企 业神通公司2009 年前三季度销售煤炭99.1 万吨，实现销售收入33499.53 万元，净利润1737.88 万元。2009 年全年销售煤炭195.8 万吨。 （三）发行人2009 年度经营状况 2009 年前三季度，公司完成旅客发送量92.1 万人次，较上年同期增加14%， 实现客运收入3651 万元，较上年同期增长26.37%；完成货运量2,748.3 万吨， 较上年同期增加5.4%,实现货运收入164,171.11 万元，较上年同期增加2.85%； 完成煤炭销售量99.1 万吨，较上年同期下降4 倍，实现煤炭销售收入33,499.53， 较去年同期下降60%。2009 年全年完成客运量118.9 万人，货运量3916.7 万吨，煤炭销售量195.8 万吨。 公司整体收入及利润较上年下降幅度较大，主要原因是：受货物运输市场诸 多不确定因素和外部运输政策调整影响，今年以来分界口接入重车、排空车数量 连续下滑，导致货运量、运输收入增长较差；受国内钢铁、发电、化工等大中型 企业停减产影响，煤炭需求急剧下滑，导致管内煤炭发运量减少；在成本方面受 燃油价格上涨、运输空车多、欠重列车、上下行货流不均衡、新线建设项目较多， 导致管理费用、财务费用增加等因素的影响，使得运输板块成本支出与收入的比 例上升，导致运输板块利润较去年同期有所下降；另外由于煤炭需求下滑，煤炭 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 39 价格较去年同期下降幅度较大，使得煤炭销售利润下降幅度较大。 （四）公司未来三年投资计划 表5-8 公司2010 年-2012 年投资计划表 单位：亿元 公司主要的投资项目介绍： 1．锡乌铁路： 新建铁路锡林浩特至乌兰浩特线地处内蒙古中东部，贯穿锡林郭勒 盟、通辽市、兴安盟三个盟市。线路西起锡盟首府锡林浩特市，东至兴安 盟首府乌兰浩特市，沿途经过西乌珠穆沁旗、扎鲁特旗、霍林郭勒市、科 尔沁右翼中旗、科尔沁右翼前旗，本线扼自治区中部咽喉，衔接锡桑、巴 新、赤大白、通霍等四条区域路网中的尽头铁路，吸引范围覆盖胜利、吉 林郭勒、白音华、霍林河四大矿区及其周边煤田，是一条承接内蒙古自治 区东西部交流的便捷通道和蒙东地区重要的能源输出通路。 国家发改委以发改基础（2008）2871 号文件《国家发改委关于新建锡 林浩特至乌兰浩特铁路项目的批复》同意实施该项目。该项目全长 633.037km，项目估算总投资为97.32 亿元，其中静态投资88.39 亿元， 建设期贷款利息5.72 亿元，机车车辆购置费3.21 亿元。本项目建设由内 蒙古集通铁路（集团）有限责任公司公司牵头，联合地方政府及企业共同 参与组建内蒙古锡乌铁路有限责任公司，资金筹措方案按资本金50%，国 内贷款50%考虑。该项目2009 年度及以前资本金全部到位。 2．锡多复线 锡林浩特至多伦铁路增建第二线是实施西部开发战略，贯彻国家扶贫 政策的积极体现，发展经济，交通先行，西部大开发战略顺利实施的关键 之一，就是首先要建立与经济发展相适应的强有力的基础设施。本项目将 加速锡盟和沿线地区资源开发步伐，优化投资环境，变资源优势为经济优 势，彻底改变沿线国家级贫困县的落后面貌，为西部开发奠定坚实的物质 基础。该项目是内蒙古中部的出海大通路，便于该地区丰富的煤炭、矿石 资源下水出口，从而促进该地区外向型经济的发展和丰富资源的开发。 项目规模 计划 总投资 拟投金额 2010 年2011 年2012 年 1 锡乌铁路633.037km 99.1 44.28 16.82 0 2 锡多复线255.851km 25.47 10 12 3.47 3 集通复线925.33 km 188.37 40 55 65.36 4 巴珠铁路230.23km 41.77 25 10 3.47 内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书 40 该项目全长255.851km，项目估算总投资25.47 亿元，其中静态投资 总额228091.29 万元，建设期贷款利息11608.71 万元，机车车辆购置费 15000 万元。本项目建设由内蒙古集通铁路（集团）有限责任公司牵头，（未完）  |